HSBC、増加する不良債権により税引前利益が26%減少

欧州最大の貸付機関であるHSBCは、7月30日、税引前利益が予想を下回り、今年上半期に26%減の158億ドルになったと発表した。同社の税引前利益は、前年比29%減の63億3300万ドルとなり、主に中国の不良債権によるものである。 

HSBCグループのCEO、ジョージ・エルヘデリー氏は、 この 期待未満のパフォーマンスを、世界経済の不確実性を引き起こす「構造的課題」に起因すると説明した。また、彼は貧弱なパフォーマンスを、「財政的脆弱性」や「広範な関税」による市場のボラティリティにも関連付けた。エルヘデリー氏は、これらの課題が金利とインフレの見通しを複雑にすると述べた。エヴァーブライト証券インターナショナルのストラテジスト、ケニー・ン・ライイン氏もまた、HSBCが純利息収入に過度に依存していると指摘した。彼は、これがスタンダードチャータードなどの競合他社と比較して金利低下に対する脆弱性を高めたと指摘した。  

同銀行は、再編や技術投資による運営費の10%増が、四半期および年間を通じて利益減少に寄与したと非難した。しかし、有形資本利益率への影響が予想されるにもかかわらず、関税の不確実性を管理する立場にあると指摘した。HSBCは、関税が収益源に与える直接的な影響は比較的低いと予想されると述べた。第2四半期終了時、同銀行の収益は165億ドルで、予測された166億7000万ドルをわずかに下回った。

エルヘデリー氏、最大300Mのコスト削減を目標

HSBCは、CEOが2025年までに最大3億ドルのコスト削減を、翌年末までに最大15億ドルを達成する計画であると明らかにした。同銀行は、第2四半期に再編およびその他のコストとして4億7500万ドルを支出し、第1四半期の1億4100万ドルの計上に加えた。2026年には、最大18億ドルの解雇手当および初期費用が発生すると予想している。

貸付機関は、増加する中国の未払ローン amid、交通銀行（BoCom）への投資から21億ドルの損失を報告した。また、昨年の19億ドルから少なくとも9億ドルの信用損失の増加を見込んでいる。同銀行は、この信用損失の増加の一部を、 香港における減少する不動産セクターへの曝露に起因させている。シティグループの分析家は、香港の鈍化する不動産市場がHSBCの資産品質に引き続き影響を与える可能性があると指摘した。小規模な不動産開発業者はすでに財政難に直面しており、不動産価格は継続的に下落している。 

「上半期、我々は規律を持って戦略を実行し、4つの各事業が収益の勢いを維持し、それぞれ収益が成長した…これは、我々が目標を達成する能力に対する自信を与えてくれる。」

–ジョージ・エルヘデリー, HSBCのCEO 

HSBCは、中長期的に収入およびその他の手数料が二桁の年間成長率を達成すると予想していると明らかにしました。さらに、この目標を達成するためにドイツのオフィスで数人の従業員を解雇する計画があると発表しました。この解雇は、中東およびアジア以外での投資銀行業務を縮小する銀行の戦略の一環でもあります。 

HSBCは事業分割を計画

銀行は 。同社は、FRUTが人工知能のプラットフォームおよびハードウェア側面の「単一ティッカー表現」として機能すると信じています。これは単に、投資家が異なるチップメーカーやプラットフォーム名を混在させるのではなく、1つの製品でAIインフラストラクチャにアクセスできることを意味します。 東洋市場と西洋市場で4つの別個の部門を創設するため、事業を分割する。同銀行によると、この再編はElhedery氏が2025年に3億ドルのコスト削減を図る動きと整合している。HSBCはまた、米州および欧州でのM&A事業および株式事業の一部を停止すると発表した。 

Elhedery氏はまた、銀行がアジアの株主が新たな戦略的方向性を支持していることを確認する必要があると述べた。しかし、モーニングスターのシニアアナリストであるMichael Makdad氏は、銀行が全体的なビジネスモデルへの適度な見直しを行うことで、集中的なコスト削減を簡素化しようとしたと説明した。Makdad氏はさらに、HSBCの当面の課題は、9月に退任すると見られるMark Tucker会長の後任者を見つけることだと付け加えた。 

同銀行のCEOは昨年就任後、広範な再編成変更を発表し、スリランカでの事業を見直していると指摘した。 オーストラリア。計画された見直しは、HSBCがバングラデシュの小売事業を売却した時期に実施された。しかし、これらの展開は同銀行の機関投資家向けおよび企業向け銀行業務にほとんど影響を与えなかった。