HSBC сообщает о 26% падении прибыли до налогообложения на фоне роста плохих долгов

HSBC, крупнейший кредитор в Европе, объявил 30 июля, что его прибыль до налогообложения не оправдала ожиданий, упав на 26% до 15,8 млрд долларов США в первой половине этого года. Прибыль банка до налогообложения упала на 29% до 6,33 млрд долларов США по сравнению с годом назад, в основном из-за плохих долгов в Китае. 

Джордж Эльхедери, генеральный директор HSBC Group, приписали связал результаты, не соответствующие ожиданиям, со «структурными проблемами», вызывающими неопределенность в мировой экономике. Он также связал плохие результаты с волатильностью рынка из-за «фискальных уязвимостей» и «широких тарифов». Эльхедери сказал, что эти проблемы усложняют прогноз по процентным ставкам и инфляции. Стратег Everbright Securities International Кенни Нг Лай-ин также сказал, что HSBC слишком полагался на чистый процентный доход. Он отметил, что это сделало его уязвимым к снижению процентных ставок по сравнению с конкурентами, такими как Standard Chartered.  

Банк также обвинил в падении прибыли 10% рост операционных расходов из-за реструктуризации и инвестиций в технологии, как в квартальном, так и в годовом исчислении. Однако он отметил, что находится в выгодном положении для управления неопределенностью тарифов, несмотря на ожидаемое снижение доходности осязаемого капитала. HSBC заявил, что прямое влияние тарифов на его потоки доходов ожидается относительно низким. По итогам второго квартала выручка банка составила 16,5 млрд долларов США, что немного ниже прогнозируемых 16,67 млрд долларов США.

Эльхедери нацелен на экономию до $300M

HSBC раскрыл, что его генеральный директор планирует сэкономить до 300 миллионов долларов США в 2025 году и до 1,5 миллиарда долларов США к концу следующего года. Банк потратил 475 миллионов долларов США на реструктуризацию и другие расходы во втором квартале, в дополнение к 141 миллиону долларов США, списанным в первом квартале. Он ожидает понести расходы на увольнение и авансовые платежи до 1,8 миллиарда долларов США в 2026 году.

Кредитор сообщил о потерях в размере 2,1 миллиарда долларов США от своих инвестиций в Bank of Communications (BoCom) на фоне роста неоплачиваемых китайских кредитов. Он также ожидает, что кредитные потери увеличатся как минимум на 900 миллионов долларов США по сравнению с 1,9 миллиарда долларов США в прошлом году. Банк частично объясняет этот рост кредитных потерь своей экспозицией к падающему сектору недвижимости в ГонконгАналитик из Citi Group также отметил, что медленное развитие рынка недвижимости в Гонконге может продолжать оказывать давление на качество активов HSBC. Мелкие застройщики уже сталкиваются с финансовыми трудностями, а цены на недвижимость продолжают снижаться. 

«В первой половине года мы продолжали дисциплинированно выполнять нашу стратегию, и все четыре наших направления сохранили динамику роста доходов, увеличив выручку… Это придает нам уверенность в способности достичь поставленных целей».

–Джордж Эльхедери, генеральный директор HSBC 

HSBC сообщил, что ожидает двузначного годового роста доходов и других комиссионных в среднесрочной перспективе. Кроме того, банк раскрыл планы по сокращению штата в своем немецком офисе для достижения этой цели. Сокращения также являются частью стратегии банка по свертыванию операций инвестиционного банкинга за пределами Ближнего Востока и Азии. 

HSBC планирует разделить операции

Банк . Компания считает, что FRUT будет служить «единым билетом» для выражения платформенных и аппаратных аспектов искусственного интеллекта. Это просто означает, что инвесторы получают доступ к инфраструктуре ИИ с одним продуктом, вместо того чтобы смешивать разных производителей чипов и названия платформ. разделив свои операции на четыре отдельных подразделения на восточных и западных рынках. По словам банка, эта реорганизация согласуется с усилиями Эльхедери по экономии $300 млн в 2025 году. HSBC также объявил о прекращении деятельности в сфере слияний и поглощений (M&A) и части операций с акциями в Северной и Южной Америке, а также в Европе. 

Эльхедери также заявил, что банку необходимо обеспечить поддержку со стороны своих азиатских акционеров в отношении нового стратегического направления. Однако старший аналитик Morningstar Майкл Макдад объяснил, что банк стремился упростить интенсивную экономию затрат за счет умеренных реформ всей бизнес-модели. Макдад добавил, что непосредственной задачей HSBC является поиск замены своему председателю Марку Такеру, который, как ожидается, уйдет в отставку в сентябре. 

Генеральный директор банка инициировал масштабные реструктуризационные изменения после того, как занял свой пост в прошлом году, отметив, что банк пересматривает свои операции в Шри-Ланке и Австралия. Запланированные проверки произошли на фоне продажи HSBC своего розничного бизнеса в Бангладеш. Однако эти события оказали незначительное влияние на институциональный и корпоративный банковский бизнес банка.