FDIC, 스위스의 Credit Suisse 붕괴 접근 방식에 비판

스위스가 크레디트 스위스의 몰락을 UBS와 합병하여 처리한 방식은 미국 규제 당국 의 반발을 샀습니다 . 연방예금보험공사(FDIC) 의장인 마틴 그륀베르크는 이러한 접근 방식을 공개적으로 비판했습니다. 그는 스위스의 방식과 달리 미국 당국은 유사한 위기에 직면할 경우 이처럼 큰 은행을 완전히 폐쇄할 태세를 갖추고 있다고 지적했습니다.

그루엔버그는 인터뷰 최근 연방예금보험공사(FDIC)가 발표한 문서를 언급했습니다. 이 문서는 크레디트 스위스와 같은 세계적인 대형 은행의 파산 시 대처 방안을 담고 있습니다. 그는 FDIC의 이러한 입장이 주주, 채권자, 그리고 은행 경영진에게 2008년 리먼 브라더스 사태 이후처럼 정부의 구제금융으로 금융 시스템을 안정시킬 수 있는 시대는 끝났다는 점을 분명히 상기시키는 것이라고 강조했습니다.

해결 전략의 변화

그륀베르크는 스위스 당국이 크레디트 스위스에 대한 공식적인 정리 절차를 거치지 않기로 한 결정에 불만을 표명했습니다. 그는 이를 "놓친 기회"라고 칭하며, 그러한 조치가 금융 안정과 시장 신뢰에 더 유익했을 것이라고 주장했습니다. 하지만 FDIC는 JP모건과 같은 거대 금융기관을 포함한 모든 주요 금융기관의 질서 있는 파산을 처리할 수 있는 정리 체계를 시행할 예정입니다.

FDIC의 접근 방식에는 최고 경영진을 제거하고, 주주 가치를 없애고, 지주회사 채권자에게 손실을 부과하는 등의 과감한 조치가 포함되며, 광범위한 경제적 혼란을 방지하기 위해 필수적인 운영 자회사가 기능을 유지하도록 보장합니다.

이 전략은 2008년 금융 위기 이후 제정된 도드-프랭크법에 따라 부여된 권한에서 비롯되었습니다. 이 법은 실리콘 밸리 은행, 시그니처 은행, 그리고 작년 퍼스트 리퍼블릭과 같은 소규모 은행의 파산에 적용되었던 표준 절차와는 달리, 주요 금융 기관의 파산을 관리할 수 있는 새로운 법적 체계를 제공했습니다.

반면 스위스 당국은 크레디트 스위스가 UBS와 합병하는 것을 허용하여 일부 주주 지분을 보존하고 특정 채권자에게 손실을 부과했습니다. 이 논란의 여지가 있는 결정은 전통적인 자본 구조를 근본적으로 뒤엎는 것이었으며, 국제적으로 논쟁과 비판을 불러일으켰습니다.

글로벌 관점과 미래적 함의

합병 이후 스위스는 은행 부문 강화를 위한 새로운 조치를 제안했습니다. 이러한 권고안에는 스위스 금융 규제기관인 핀마(Finma)의 권한 강화와 주요 은행의 자본 요건 강화가 포함됩니다. UBS가 주로 지지하는 이러한 제안은 스위스 의회에서 논의될 예정입니다.

하지만 크레디트 스위스 사태를 둘러싼 논의는 규제 조정 그 이상의 의미를 지닙니다. UBS CEO 세르지오 에르모티는 지적했습니다 만드는 데 필수적이라고 주장했습니다tron하고 세계적으로 경쟁력 있는 은행을

그럼에도 불구하고 에르모티는 유럽의 현재 정치·경제 상황이 이처럼 중요한 합병의 신속한 실행을 전적으로 뒷받침하지 못하고 있음을 인정했습니다. 그는 유럽 은행들의 글로벌 경쟁력 강화를 위해 유럽 내 은행 연합과 자본시장 연합의 필요성을 강조했습니다.

FDIC는 이번 참사를 통해 투자자들이 은행 부채의 안전망이 예전만큼 안전하지 않다는 점을 경계해야 한다는 명확한 메시지를 전달했습니다.