انتقدت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع سويسرا بسبب نهجها في التعامل مع انهيار كريدي سويس

لم يلقَ أسلوب سويسرا في التعامل مع انهيار بنك كريدي سويس، عبر دمجه مع بنك يو بي إس، استحسان الأمريكية . وقد انتقد رئيس المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)، مارتن غرونبيرغ، هذا النهج علنًا. وأشار إلى أنه على عكس الأسلوب السويسري، فإن السلطات الأمريكية مستعدة لإغلاق بنك كبير كهذا تمامًا في حال واجهت أزمة مماثلة.

غرونبيرغ، في حواراته مع صحيفة فايننشال تايمز، تفاصيل وثيقة أصدرتها مؤخراً المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC). تُحدد هذه الوثيقة البروتوكول المُتبع في التعامل مع انهيار بنك عالمي ذي أهمية بالغة مثل كريدي سويس. وأكد أن موقف المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع يُذكّر المساهمين والدائنين والمديرين التنفيذيين في البنوك بأن عهد عمليات الإنقاذ الحكومية التي كانت تُساهم في استقرار النظام المصرفي - كما حدث عام 2008 بعد انهيار بنك ليمان براذرز - قد ولّى.

تحول في استراتيجيات حل النزاعات

أعرب غرونبيرغ عن استيائه من قرار السلطات السويسرية بعدم إخضاع بنك كريدي سويس لإجراءات تسوية رسمية. ووصف ذلك بأنه "فرصة ضائعة"، مشيرًا إلى أن مثل هذا الإجراء كان ليُحقق فائدة أكبر للاستقرار المالي وثقة السوق. وبدلًا من ذلك، تعتزم المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) تطبيق إطار عمل للتسوية يُمكنه التعامل مع الإفلاس المنظم لأي مؤسسة مالية كبرى، بما في ذلك مؤسسات عملاقة مثل جيه بي مورغان.

يتضمن نهج المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع إجراءات جذرية مثل إقالة الإدارة العليا، ومحو قيمة المساهمين، وفرض خسائر على دائني الشركة القابضة، مع ضمان بقاء الشركات التابعة التشغيلية الأساسية فعالة لمنع حدوث اضطراب اقتصادي واسع النطاق.

تستند هذه الاستراتيجية إلى الصلاحيات الممنوحة بموجب قانون دود-فرانك، الذي سُنّ بعد الأزمة المالية لعام 2008. وقد وفّر هذا القانون أطرًا قانونية جديدة لإدارة حالات إفلاس المؤسسات المالية الكبرى بشكل مختلف عن الإجراءات القياسية المُستخدمة في حالات انهيار البنوك الصغيرة، مثل بنك وادي السيليكون، وبنك سيجنتشر، وبنك فيرست ريبابليك في العام الماضي.

في المقابل، سمحت السلطات السويسرية لبنك كريدي سويس بالاندماج مع بنك يو بي إس، مما حافظ على بعض حقوق المساهمين وفرض خسائر على بعض حاملي السندات. وقد أدى هذا القرار المثير للجدل إلى قلب هيكل رأس المال التقليدي رأساً على عقب، مما أثار جدلاً وانتقادات على الصعيد الدولي.

المنظورات العالمية والآثار المستقبلية

في أعقاب عملية الاندماج، اقترحت سويسرا إجراءات جديدة لتعزيز قطاعها المصرفي. تشمل هذه التوصيات تعزيز صلاحيات هيئة الرقابة المالية السويسرية (فينما)، وتشديد متطلبات رأس المال على البنوك الكبرى. ومن المقرر مناقشة هذه المقترحات، التي دافع عنها بنك يو بي إس بشكل كبير، في البرلمان السويسري.

مع ذلك، فإنّ سردية انهيار كريدي سويس تتجاوز مجرد التعديلات التنظيمية. فقد أشار في منتدى أمبروسيتي الربيعي في إيطاليا، إلى أن عملية الاندماج يجب أن تُعتبر "دراسة حالة" لعمليات الدمج المستقبلية في القطاع المصرفي. وأكد أن مثل هذه الخطوات ضرورية لإنشاءtronبنوك

مع ذلك، أقرّ إرموتي بأن المناخ السياسي والاقتصادي الحالي في أوروبا لا يدعم بشكل كامل التنفيذ السريع لمثل هذه عمليات الاندماج الكبيرة. وأكد على ضرورة وجود اتحاد مصرفي واتحاد لأسواق رأس المال في أوروبا لتعزيز القدرة التنافسية العالمية للبنوك الأوروبية.

إن الرسالة الواضحة التي توجهها المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع من خلال هذه الكارثة هي أنه يجب على المستثمرين توخي الحذر لأن شبكة الأمان التي توفرها ديون البنوك لم تعد آمنة كما كانت في السابق.