EU 감독 기관, 암호화폐 및 거래소 감독 범위 확대 시도

유럽 증권 시장 감독청(ESMA)의 수장인 베레나 로스에 따르면 (ESMA) 기관은 이제 EU 전역의 증권 거래소, 암호화폐 기업 및 청산 플랫폼을 감독할 예정입니다. 

그녀는 브뤼셀이 EU 금융 시장의 일부 감독을 국가 규제 기관에서 ESMA로 이전하기 위한 제안을起草 중이라고 설명하며, 이 조치가 통합과 글로벌 경쟁력을 강화할 것이라고 덧붙였습니다.

하지만 룩셈부르크와 몰타는 암호화폐 허브에 미칠 영향에 대한 우려로 인해 이러한 제안에 반발하고 있습니다.

로스는 각국이 자체 규제 팀을 보유하는 것이 비효율성을 초래했다고 믿습니다.

EU의 원래 MiCA 청사진 ESMA를 암호화폐 플랫폼 및 커스터디언의 주요 규제 기관으로 상정했습니다. 그러나 감독 기관이 업무량을 감당할 수 있을지에 대한 우려로 인해 이 역할이 국가 규제 기관에게 넘어갔습니다. 로스는 이 선택이 오히려 비효율성을 증가시켰다고 말합니다.

그녀는 MiCA의 조화가 EU와 국가 규제 기관 모두에게 상당한 자원을 요구했다고 상세히 설명했습니다. 따라서 모든 국가가 자체 팀을 개발해야 하는 필요성은 중앙집권화를 통해 피할 수 있었을 비효율성을 초래했습니다.

그녀는 “이는 또한 사람들이 27개의 다른 국가 감독 기관에서 특정 새로운 자원과 전문성을 구축해야 했으며, 이는 유럽 차원에서 한 번에 더 효율적으로 수행될 수 있었음을 의미합니다”라고 언급했습니다. 

ESMA는 7월 말타의 암호화폐 기업에 EU 수준 라이선스를 부여하는 과정이 결함이 있다고 지적하며, 적어도 한 기업에 대한 위험 평가의 격차를 지적했습니다. 이 감독 기관은 2011년 EU 금융 규칙의 더 큰 일관성을 도입하기 위해 설립되었습니다. 그러나 시장 감독의 대부분은 여전히 27개 국가 규제 기관에 남아 있습니다. 로스는 “우리는 자본 시장 연합 및 기타 이니셔티브를 통해 더 효과적인 자본 시장을 구축하기 위해 꽤 오랜 시간 시도해 왔습니다. 현실은 매우 다른 시장 구조를 가지고 있기 때문에 이를 수행하기가 쉽지 않다는 것입니다”라고 말했습니다. 

마리오 드라기는 전 유럽중앙은행(ECB) 총재이자 유럽중앙은행EU의 자본 시장 심화를 위해 ESMA를 미국 SEC와 유사한 블록 전체의 증권 규제 기관으로 전환하는 것이 필수적이라고 주장했습니다.

마르크스는 ESMA를 유일한 감독 기관으로 만드는 것에 경고했습니다. 

룩셈부르크, 몰타, 아일랜드와 같은较小的 EU 국가들은 ESMA 이전 계획에 반대하며, 중앙집권화가 금융 허브에 해를 끼칠 수 있다고 주장했습니다. 룩셈부르크의 최고 규제 기관인 클로드 마르크스는 ESMA를 EU 투자 펀드의 유일한 감독 기관으로 만드는 것이 그가 “몬스터”라고 묘사한 것을 초래할 위험이 있다고 경고했습니다. 

그럼에도 불구하고 ESMA 의장은 유럽의 방위, 청정 에너지 및 디지털화 분야의 막대한 자금 필요성이 시장 분할 제거 노력을 재점화시켰다고 말했습니다. 그녀는 “사실상 유럽의 전략적 우선순위를 지원하기 위해 민간 자금원을 찾아야 하는 필요성 때문에 이러한 수요가 지금 매우 높아졌으며, 이는 EU 차원뿐만 아니라 회원국 차원에서도 분명히 한 단계 상승했습니다”라고 언급했습니다. 

지난달 마리아 루이스 알부커케 위원장은 EU가 ESMA가 거래소, 암호화폐 기업 및 중앙 상대방과 같은 대규모 국경 간 기관의 감독자 역할을 맡을지 여부를 모색하고 있다고 밝혔습니다. 그녀는 이러한 개혁이 ESMA의 거버넌스와 의사 결정 방식을 재고해야 하며, 여러 기존 중앙집권적 감독 모델이 참고 자료로 사용될 것이라고 언급했습니다.