비트코인 $92,500로 급등, 미국 주식 반등 지속

국채 수익률은 금요일 소폭 상승했으나, 다음 주 주요 PCE 물가지표 발표를 앞두고 시장은 조용한 분위기를 유지했습니다.

10년물 국채 수익률은 2bp 이상 상승해 4.019%로 올랐고, 30년물은 4.668%, 2년물은 3.497%까지 상승했습니다.

단기 채권은 혼조세를 보였습니다. 3개월물 수익률은 4bp 이상 하락해 3.806%로 떨어졌고, 6개월물은 3.782%로 하락했습니다.

금요일에는 주요 경제 지표가 발표되지 않았지만, 시장 참여자들은 이미 다음 주 연방준비제도 (Fed) 가 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출 (PCE) 지수에 주목하고 있습니다. 이 수치는 현재 금리 인하 기대감을 뒷받침하는 모멘텀을 결정하거나 무너뜨릴 가능성이 높습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 거래자들은 이제 12월 연방준비제도가 기준금리를 0.25%p 인하할 확률이 85% 이상이라고 가격 책정하고 있습니다.

Polymarket 에서는 해당 확률이 87%까지 상승했습니다. 만약 데이터가 예상대로 나온다면, 인플레이션이 여전히 3% 상단을 유지하고 있음에도 불구하고 2025년 세 번째 금리 인하가 단행될 것이라는 전망도 나오고 있습니다.

은 가격이 예측 불가능한 영역으로 진입하며 10월 고점을 돌파, 뉴욕 현지 시간 오전 9시 38분 기준 온스당 $55.11이라는 새로운 최고가를 경신했으며 당일 3.2% 급등했습니다.

이번 역사적인 랠리는 몇 주간의 긴박한 공급 상황, ETF 유입 증가, 그리고 12월 연방준비제도의 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 이루어졌습니다.

현물 가격은 앞서 최대 2.6% 급등하며 $54.76를 돌파했는데, 이는 전 세계 금속 거래소들을 당황하게 만든 10월 런던 공급 위기 당시 마지막으로 관측된 수준입니다.

거의 5,400만 트로이 온스의 은이 유입되어 해당 국면을 완화시켰지만, 시장은 결코 완전히 정상화되지 않았습니다. 1개월물 은 대출 비용은 여전히 전형적인 수준을 훨씬 상회하며 거래자들의 경보등처럼 붉게 켜져 있습니다.

이러한 파급 효과는 이제 중국에 미치고 있습니다. 상하이 선물거래소 창고의 재고는 2015년 이후 최저 수준으로 떨어졌으며, 상하이 금거래소의 거래량은 증권사 및 거래소 데이터에 따르면 9년 만에 최저치를 기록했습니다.

금도 이 흐름에 합류해 온스당 1.1% 상승하여 $4,201.43을 기록했지만, 오늘 모든 시선은 은에 집중되어 있습니다.

비트코인이 치열한 반등을 이어가고 있습니다. 세계 최초의 암호화폐인 비트코인은 최근 5일 동안 10% 반등하며 코인게코에 따르면 직전 $92,551에서 거래되었습니다.

이번月初에 혹독한 -36% 하락세를 겪은 후, BTIG의 전략가들은 이제 10만 달러로의 반동 랠리가 준비되었다고 보고 있습니다.

“피크 대비 36% 하락 후, 비트코인은 이제 최소한 10만 달러 수준까지 반등할 준비가 되어 있다고 봅니다.”라고 BTIG의 애널리스트 조나단 크린스는 수요일 고객들에게 보낸 노트에서 말했다.

급등세에도 불구하고 비트코인은 거시적 악재와 암호화폐 특유의 매도세가 겹치며 이달 들어 20% 하락했습니다. 일부 투자자들은 AI 주식 평가에 대한 우려로 위험 자산에서 이탈하고 있으며, 다른 이들은 미 연방 경제 데이터의 혼조 반응에 대응하고 있습니다.

온체인 데이터를 보면 장기 보유자들이 비트코인의 4 년 반감기 사이클 논리에 따라 매도하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이는 역사적으로 주요 랠리 전에 가격 조정을 촉발하는 패턴입니다.

암호화폐 채굴주들도 강세를 보이고 있습니다. BTIG 에 따르면 Cipher Mining 은 월요일 이후 35% 급등했으며 Terawulf 는 31% 상승했습니다. 분석가들은 광범위한 암호화폐 채굴 지수가 '지지선을 유지'하고 있어 주요 저항선에 도달하기 전까지 추가로 15% 상승할 수 있다고 덧붙였습니다.

2 위 토큰인 이더리움도 반등하며 지난 5 일간 13% 상승했고, 이달 24% 하락한 뒤 3,400 달러 수준 회복을 노리고 있습니다. 솔라나와 XRP 도 각각 12%, 15% 상승하며 랠리에 합류했습니다.

금요일 오후 초 런던 시간 기준 유럽 전역 주식 시장은 대부분 상승세로, 스톡스 600 지수는 현지 시각 오후 1 시경 0.1% 상승하며 완만한 오름세를 보였습니다. 주요 증시와 섹터 대부분은 신중한 낙관론에 힘입어 변동성이 컸던 한 달을 마무리하는 투자자들의 심리를 반영했습니다.

프랑스 CAC 40 은 0.26%, 독일 DAX 는 0.33%, 이탈리아 FTSE MIB 는 0.12% 상승했습니다. 영국에서는 FTSE 100 이 0.24% 올랐고, 스페인 IBEX 35 는 0.11% 하락하며 소수의 하위권 종목 중 하나로 남았습니다.

이번 달에는 헬스케어 주식이 두드러졌습니다. 로슈와 바이엘은 강력한 임상 결과 발표로 호조를 보였으며, 프랑스 바이오 기업 아비박스는 궤양성 대장염 치료제 관련 화제로 올해 들어 1000% 이상 급등했습니다.

하지만 테크는 그렇지 못했습니다. 미국 주도 AI 버블에 대한 우려가 유럽 시장으로 퍼지면서 ASMI 는 주요 칩 장비 공급업체로서 이번 달 약 15% 하락했으나 금요일에는 거의 횡보 수준을 유지했습니다. 네덜란드 반도체 거대 기업 ASML 은 0.3% 하락했습니다.

금요일 아침 아시아 전역의 시장은 요동쳤습니다. 투자자들은 일본의 광범위한 물가 추세를 가늠하는 중요한 지표인 도쿄 인플레이션 데이터를 기다리고 있기 때문입니다.

CME 선물이 동결된 가운데 지역 투자자들은 현지 경제 지표에 의존할 수밖에 없었습니다.

일본의 닛케이 225는 0.15% 하락했지만, 토피스는 0.1% 상승했습니다. 한편 한국에서는 코스피가 1.41% 급락한 반면, 중소형주 지수인 코스닥은 3.4% 폭등하며 저가 매수자들을 놀라게 했습니다.

호주의 ASX 200은 0.04% 소폭 하락했고, 홍콩의 항셍지수는 부동산 약세로 인해 0.24% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 중국 반케 주식은 주중 최저점을 기록한 뒤 1.68% 반등했습니다.

중국 본토의 CSI 300은 0.23% 상승했으며, 인도에서는 니프티 50이 0.11%, 센섹스가 0.14% 상승했습니다.