البيتكوين يرتفع بقوة إلى $92,500 مع استمرار الانتعاش مع الأسهم الأمريكية

ارتفعت عوائد السندات الحكومية قليلاً يوم الجمعة، حتى مع بقاء الأسواق هادئة قبل تقرير التضخم الرئيسي لمؤشر PCE الأسبوع المقبل.

ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من نقطتي أساس إلى 4.019%، بينما صعد العائد لأجل 30 عامًا إلى 4.668%، ودفع العائد لأجل سنتين إلى 3.497%.

كانت السندات قصيرة الأجل متذبذبة. انخفض العائد على سندات لمدة 3 أشهر إلى 3.806%، بانخفاض أكثر من 4 نقاط أساس، وانزاح العائد لأجل 6 أشهر إلى 3.782%.

لم تصدر بيانات اقتصادية كبرى يوم الجمعة، لكن الجميع يركز بالفعل على مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأسبوع القادم، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. ومن المرجح أن يكون هذا المؤشر حاسماً في تعزيز أو إضعاف الزخم الحالي وراء توقعات خفض أسعار الفائدة.

وفقاً لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون الآن احتمالية تزيد عن 85% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنصف نقطة مئوية في ديسمبر.

على منصة Polymarket، ارتفعت هذه الاحتمالات إلى 87%. وإذا تطابقت البيانات، فإن بعض المتداولين يراهنون حتى على حدوث ثالث خفض لأسعار الفائدة في عام 2025، رغم بقاء التضخم فوق مستوى 3%.

كسرت الفضة مؤخراً منطقة غير مسبوقة، متجاوزة ذروتها في أكتوبر لتسجل رقماً قياسياً جديداً بلغ 55.11 دولاراً للأونصة بحلول الساعة 9:38 صباحاً بتوقيت نيويورك، محققة قفزة بنسبة 3.2% خلال اليوم.

يتبع هذا الصعود التاريخي أسابيع من ضيق المعروض، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وآمال متزايدة في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

ارتفعت الأسعار الفورية سابقاً بأكثر من 2.6%، متجاوزة مستوى 54.76 دولاراً، وهو المستوى الذي لم يُرَ منذ الانضغاط المضطرب في لندن في أكتوبر الذي هز مكاتب تداول المعادن حول العالم.

بينما وصل فيض من ما يقرب من 54 مليون أوقية تروي لتخفيف تلك الأزمة، لم يستعد السوق استقراره الحقيقي بعد. ولا تزال تكاليف اقتراض الفضة لمدة شهر واحدة أعلى بكثير من المستويات المعتادة، مما يثير إنذارات حمراء على رادار المتداولين.

تصل الآن تداعيات هذا الأمر إلى الصين. فقد انخفضت المخزونات في مستودعات بورصة شنغهاي للمشتقات إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2015، بينما هبطت أحجام التداول في بورصة شنغهاي للذهب إلى أدنى مستوياتها خلال تسع سنوات، وفقًا لبيانات البورصات وشركات الوساطة.

وانضم الذهب أيضًا إلى هذه الحركة، صاعدًا بنسبة 1.1% ليبلغ 4,201.43 دولار للأونصة، لكن كل الأنظار اليوم موجهة نحو الفضة.

بيتكوين تشن هجومًا قويًا لاستعادة مكانتها. فآخر ما تم رصد للعملات الرقمية الأقدم في العالم كان يتداول عند 92,551 دولارًا، مسجلة انتعاشًا بنسبة 10% خلال الأيام الخمسة الماضية، وفقًا لبيانات CoinGecko.

بعد انخفاض حاد بلغ -36% في بداية الشهر الحالي، يعتقد استراتيجيو شركة BTIG الآن أن الظروف قد نضجت لحدوث انتعاش انعكاسي يعود إلى 100,000 دولار.

"بعد انخفاض ذروة-قاع بلغ -36%، نعتقد أن بيتكوين باتت الآن مستعدة للاستمرار في انتعاشها الانعكاسي على الأقل حتى العودة نحو 100 ألف دولار"، قال جوناثان كرينسكي، المحلل في شركة BTIG، في مذكرة أرسلها للعملاء يوم الأربعاء.

على الرغم من الارتفاع، لا يزال البيتكوين منخفضًا بنسبة 20% خلال الشهر، متأثرًا بمزيج من الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية والبيع المحدد للعملات الرقمية. بعض المستثمرين يهربون من الأصول ذات المخاطر المرتفعة وسط القلق بشأن تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي، بينما يتفاعل آخرون مع البيانات الاقتصادية الفيدرالية المختلطة.

من منظور السلسلة، يُبلغ عن أن حاملي العملات طويلة الأجل يبيعون بما يتماشى مع منطق دورة نصفية البيتكون رباعية السنوات، والتي تُحفّز تاريخيًا تصحيحات سعرية قبل ارتفاعات كبرى.

أسهم تعدين العملات الرقمية تظهر أيضًا قوة. فقد قفزت Cipher Mining بنسبة 35% منذ يوم الاثنين، وارتفعت Terawulf بنسبة 31%، وفقًا لـ BTIG. وأضاف المحللون أن مؤشر miners العملات الرقمية الأوسع "حافظ على الدعم" وقد يرتفع بنسبة إضافية تصل إلى 15% قبل مواجهة مقاومة رئيسية.

إيثيريوم، ثاني أكبر عملة رقمية، ترتد أيضًا، بزيادة 13% خلال الأيام الخمسة الماضية، وتهدف لاستعادة مستوى 3,400 دولار بعد انخفاضها بنسبة 24% هذا الشهر. وانضم سولانا وXRP إلى الزخم الصاعد، بارتفاعات بلغت 12% و15% على التوالي.

بحلول ظهر يوم الجمعة في لندن، كانت الأسهم الأوروبية في الغالب باللون الأخضر، حيث ارتفع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.1% تقريبًا حول الساعة 1 ظهراً بالتوقيت المحلي. وقد استفادت معظم البورصات الكبرى والقطاعات من موجة حذرة من التفاؤل، بينما استعد المستثمرون لإغلاق شهر متقلب.

ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.26%，وصعد مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.33%，وأضاف مؤشر FTSE MIB الإيطالي 0.12%. وفي المملكة المتحدة، صعد مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.24%，في حين تراجع مؤشر IBEX 35 الإسباني بنسبة 0.11%，مما يجعله أحد المؤشرات القليلة المتخلفة.

كانت أسهم الرعاية الصحية هي الأبرز هذا الشهر. فقد شهدت شركة روتش وبيرر دفعة قوية بعد نشر نتائج تجارب قوية، بينما قفزت شركة أبيفاكس الحيوية الفرنسية أكثر من 1000% منذ بداية العام، مدفوعة بالضجة المحيطة بعلاجها لمرض التهاب القولون التقرحي.

أما التكنولوجيا؟ لم تكن محظوظة بنفس القدر. تسربت مخاوف فقاعة الذكاء الاصطناعي التي تقودها الولايات المتحدة إلى الأسواق الأوروبية. انخفضت شركة ASMI، وهي مورد رئيسي لمعدات الرقائق، بنحو 15% خلال الشهر، رغم أنها حافظت على استقرار نسبي يوم الجمعة. كما تراجعت شركة ASML الهولندية العملاقة في مجال أشباه الموصلات بنسبة 0.3%.

شهدت الأسواق الآسيوية تقلبات صباح يوم الجمعة مع انتظار المتداولين لبيانات التضخم في طوكيو، التي تُعد مؤشرًا حاسمًا لمسار أسعار اليابان الأوسع نطاقًا.

مع استمرار تجميد عقود المراجحة في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، اضطر المستثمرون الإقليميون للاعتماد على المؤشرات الاقتصادية المحلية.

انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة ضئيلة قدرها 0.15%، بينما حقق مؤشر توبيكس مكاسب طفيفة بلغت 0.1%. وفي كوريا الجنوبية، انهار مؤشر كوسبي بنسبة 1.41%، بينما قفز مؤشر كوسداك الأصغر حجماً بنسبة 3.4%، مما فاجأ صائدي الصفقات الرخيصة.

تراجع مؤشر ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.04% فقط، وانزلق مؤشر هانغ سينغ الهونغ كونغي بنسبة 0.24%، متأثراً بضعف مستمر في قطاع العقارات. ومع ذلك، ارتفعت أسهم شركة China Vanke بنسبة 1.68% بعد أن لمست مستويات قياسية منخفضة في وقت سابق من الأسبوع.

ارتفع مؤشر CSI 300 الصيني بنسبة 0.23%، وفي الهند، أضاف مؤشر Nifty 50 نسبة 0.11% بينما صعد مؤشر Sensex بنسبة 0.14%.