Bitcoin steigt auf $92,500, während die Erholung mit US-Aktien weitergeht

Die Renditen für Staatsanleihen kletterten am Freitag leicht, auch wenn die Märkte vor dem wichtigen PCE-Inflationsbericht der kommenden Woche ruhig blieben.

Die Rendite der 10-Jahres-Anleihe stieg um mehr als 2 Basispunkte auf 4,019%, die der 30-Jahres-Anleihe kletterte auf 4,668%, und die der 2-Jahres-Anleihe stieg auf 3,497%.

Kurzfristige Wertpapiere zeigten ein gemischtes Bild. Die Rendite der 3-Monats-Anleihe sank auf 3,806%, also um über 4 Basispunkte, und die der 6-Monats-Anleihe fiel auf 3,782%.

Am Freitag gab es keine bedeutenden wirtschaftlichen Veröffentlichungen, doch alle konzentrieren sich bereits auf den nächsten Wochen: den Index der persönlichen Konsumausgaben, die von der Fed bevorzugte Inflationskennzahl. Diese Zahl wird wahrscheinlich darüber entscheiden, ob die aktuelle Dynamik hinter den Wetten auf Zinssenkungen weiterbestehen bleibt oder zusammenbricht.

Laut dem CME FedWatch-Tool kalkulieren Händler nun mit einer Wahrscheinlichkeit von über 85 %, dass die Federal Reserve im Dezember die Zinsen um einen Viertelpunkt senkt.

Auf Polymarket haben sich diese Wahrscheinlichkeiten auf 87 % erhöht. Und falls die Daten passen, setzen einige sogar darauf, dass der dritte Zinsschnitt im Jahr 2025 bevorsteht, obwohl die Inflation weiterhin knapp über 3 % liegt.

Silber ist gerade in unbekanntes Terrain vorgedrungen und hat seinen Oktoberhochstand durchschlagen, um bis 9:38 Uhr New Yorker Zeit einen neuen Rekord von 55,11 US-Dollar pro Unze zu erreichen – ein Tagesplus von 3,2 %.

Die historische Rallye folgt auf wochenlange Angebotsverknappung, Zuflüsse in ETFs und wachsende Hoffnungen auf einen Zinsschnitt der Fed im Dezember.

Die Spotkurse stiegen zuvor zeitweise um bis zu 2,6 % und durchbrachen 54,76 US-Dollar, ein Niveau, das zuletzt während des chaotischen London-Squeeze im Oktober gesehen wurde, der weltweit Metallabteilungen in Aufruhr versetzte.

Während eine Flut von fast 54 Millionen Feinunzen schließlich eintraf, um diese Episode zu lindern, hat sich der Markt nie wirklich normalisiert. Die Ein-Monats-Leihkosten für Silber liegen weiterhin weit über dem üblichen Niveau und signalisieren rote Warnsignale für Händler.

Die Wellenschläge erreichen nun China. Die Lagerbestände in den Lagern der Shanghai Futures Exchange sind auf das niedrigste Niveau seit 2015 gesunken, und die Handelsvolumina an der Shanghai Gold Exchange haben laut Börsen- und Broker-Daten Neunjahrestiefstände erreicht.

Gold schloss sich dem Anstieg an und legte um 1,1 % auf 4.201,43 US-Dollar pro Unze zu, doch heute richten sich alle Blicke auf Silber.

Bitcoin macht ein heftiges Comeback. Die ursprüngliche Kryptowährung der Welt wurde zuletzt mit einem Kurs von 92.551 US-Dollar gehandelt und erzielte laut CoinGecko in den vergangenen fünf Tagen eine Erholung von 10 %.

Nach einem brutalen Rückgang von -36 % zu Beginn dieses Monats sind Strategen bei BTIG nun der Ansicht, dass die Bühne für eine reflexartige Rallye zurück zu 100.000 US-Dollar bereitet ist.

„Nach einem Rückgang von -36 % vom Hoch zum Tief glauben wir, dass Bitcoin nun bereit ist, seine reflexartige Rallye zumindest bis hin zu 100k fortzusetzen

Trotz des Anstiegs liegt Bitcoin im Monat immer noch 20% im Minus, getrieben von einer Mischung aus makroökonomischen Gegenwinden und kryptospezifischem Verkauf. Einige Anleger fliehen vor risikoreichen Assets angesichts der Unsicherheit bezüglich der Bewertungen von KI-Aktien, während andere auf gemischte wirtschaftliche Daten der Bundesregierung reagieren.

On-Chain-Daten zeigen, dass Langzeithalter gemäß der Logik des vierjährigen Bitcoin-Halving-Zyklus verkaufen, der historisch gesehen Preisbereinigungen vor großen Rallyes auslöst.

Auch Krypto-Mining-Aktien zeigen Stärke: Cipher Mining ist seit Montag um 35% gestiegen, Terawulf um 31%, so BTIG. Der breitere Index für Krypto-Miner habe „Unterstützung gehalten“ und könnte vor dem Erreichen wichtiger Widerstandsniveaus nochmals um 15% zulegen, fügten Analysten hinzu.

Ether, der zweitgrößte Token, erholt sich ebenfalls und legte in den letzten fünf Tagen um 13% zu, wobei das Ziel darin besteht, das Niveau von 3.400 US-Dollar zurückzugewinnen, nachdem er diesen Monat um 24% gefallen war. Solana und XRP beteiligten sich ebenfalls an der Rallye und stiegen jeweils um 12% bzw. 15%.

Bis zum frühen Freitagnachmittag in London lagen die Aktienmärkte in ganz Europa größtenteils im grünen Bereich, wobei der Stoxx 600 gegen 13 Uhr Ortszeit um 0,1 % stieg. Die meisten großen Börsen und Sektoren profitierten von einer vorsichtigen Optimismuswelle, während sich Anleger darauf vorbereiteten, einen volatilen Monat abzuschließen.

Frankreichs CAC 40 legte um 0,26 % zu, Deutschlands DAX kletterte um 0,33 %, und Italiens FTSE MIB gewann 0,12 %. In Großbritannien stieg der FTSE 100 um 0,24 %, während Spaniens IBEX 35 um 0,11 % fiel – eine der wenigen Ausnahmen.

Gesundheitsaktien waren diesen Monat die herausragenden Werte. Roche und Bayer profitierten nach starken Studienergebnissen, während Abivax, ein französisches Biotech-Unternehmen, seit Jahresbeginn über 1000 % zugelegt hat, angetrieben durch die Begeisterung um seine Behandlung bei Colitis ulcerosa.

Doch Technologie? Da lief es weniger gut. Befürchtungen vor einer von den USA getriebenen KI-Blase drangen in die europäischen Märkte vor. ASMI, ein wichtiger Lieferant für Chip-Herstellungsanlagen, liegt im Monatsverlauf fast 15 % im Minus, schwankte am Freitag jedoch knapp über dem Vorjahresniveau. ASML, der niederländische Halbleiter-Gigant, verlor 0,3 %.

Am Freitagmorgen waren die Märkte in Asien volatil, während Händler auf die Inflationsdaten aus Tokio warteten – eine eng beobachtete Vorankündigung für Japans gesamtes Preisniveau.

Da die CME-Futures weiterhin eingefroren sind, waren regionale Anleger gezwungen, sich auf lokale Wirtschaftssignale zu verlassen.

Japans Nikkei 225 legte um 0,15% leicht ab, während der Topix mit einem Gewinn von 0,1% zulegte. In Südkorea stürzte der Kospi um 1,41% ab, während sein kleinerer Bruder, der Kosdaq, um 3,4% in die Höhe schoss und Bargain-Hunter überraschte.

Australiens ASX 200 sank lediglich um 0,04%, und Hongkongs Hang Seng rutschte um 0,24% ab, getrieben von anhaltender Schwäche im Immobiliensektor. Dennoch erholten sich China-Vanke-Aktien um 1,68%, nachdem sie Anfang der Woche einen Tiefststand erreicht hatten.

Chinas CSI 300 stieg um 0,23%, und in Indien legte der Nifty 50 um 0,11% sowie der Sensex um 0,14% zu.