Bitcoin sale a 92.500 dollari mentre continua la ripresa delle azioni statunitensi

Venerdì i rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati leggermente, nonostante i mercati siano rimasti tranquilli in vista del rapporto chiave sull'inflazione PCE della prossima settimana.

Il rendimento a 10 anni è aumentato di oltre 2 punti base, attestandosi al 4,019%, mentre quello a 30 anni è salito al 4,668% e quello a 2 anni è salito al 3,497%.

I titoli a breve termine hanno registrato andamenti contrastanti. Il rendimento a 3 mesi è sceso al 3,806%, in calo di oltre 4 punti base, e quello a 6 mesi è sceso al 3,782%.

Venerdì non ci sono stati importanti comunicati economici, ma tutti sono già concentrati sull'indice della spesa per consumi personali della prossima settimana, l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed. Quella lettura probabilmente determinerà il successo o il fallimento dell'attuale slancio dietro le scommesse sul taglio dei tassi.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, gli operatori stimano ora una probabilità superiore all'85% che la Federal Reserve riduca i tassi di un quarto di punto a dicembre.

Su Polymarket, queste probabilità sono salite all'87%. E se i dati dovessero essere coerenti, alcuni scommettono addirittura che il terzo taglio dei tassi del 2025 arriverà, nonostante l'inflazione si aggiri ancora sopra il 3%.

L'argento ha appena fatto irruzione in un territorio inesplorato, superando il picco di ottobre e toccando un nuovo record di 55,11 dollari l'oncia alle 9:38 a New York, con un balzo del 3,2% su base giornaliera.

Questo rally storico segue settimane di scarsa offerta, afflussi di ETF e crescenti speranze di un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre.

In precedenza i prezzi spot erano aumentati fino al 2,6%, superando i 54,76 dollari, un livello visto l'ultima volta durante la caotica stretta londinese di ottobre, che aveva scosso i mercati dei metalli in tutto il mondo.

Sebbene un'ondata di quasi 54 milioni di once troy sia infine arrivata ad attenuare quell'episodio, il mercato non si è mai veramente normalizzato. I costi di prestito dell'argento a un mese rimangono ben al di sopra dei livelli tipici, facendo lampeggiare il rosso sui radar dei trader.

Gli effetti ripple stanno ora raggiungendo la Cina. Le scorte nei magazzini dello Shanghai Futures Exchange sono scese al livello più basso dal 2015 e i volumi di scambio sullo Shanghai Gold Exchange sono scesi ai minimi degli ultimi nove anni, secondo i dati di borsa e delle società di intermediazione.

Anche l'oro si è unito al movimento, salendo dell'1,1% a 4.201,43 dollari l'oncia, ma oggi tutti gli occhi sono puntati sull'argento.

Bitcoin sta vivendo un forte ritorno. La criptovaluta più famosa al mondo è stata scambiata l'ultima volta a 92.551 dollari, registrando un rimbalzo del 10% negli ultimi cinque giorni, secondo CoinGecko.

Dopo un brusco calo del -36% all'inizio di questo mese, gli strateghi di BTIG ritengono ora che tutto sia pronto per un ritorno istantaneo a 100.000 dollari.

"Dopo un calo del 36% dal picco al minimo, riteniamo che Bitcoin sia ora pronto a continuare il suo rally riflesso almeno verso i 100.000", ha affermato mercoledì Jonathan Krinsky, analista di BTIG, in una nota ai clienti.

Nonostante l'impennata, Bitcoin rimane in calo del 20% nel mese, colpito da un mix di venti contrari macroeconomici e vendite specifiche nel settore delle criptovalute. Alcuni investitori stanno abbandonando gli asset rischiosi a causa dell'ansia per le valutazioni delle azioni AI, mentre altri stanno reagendo ai dati economici federali contrastanti.

Secondo quanto riferito, i detentori on-chain a lungo termine stanno vendendo in linea con la logica del ciclo di dimezzamento quadriennale di Bitcoin, che storicamente innesca ripristini dei prezzi prima di importanti rally.

Anche i titoli del settore del crypto mining stanno mostrando segnali di forza. Cipher Mining è balzato del 35% da lunedì e Terawulf del 31%, ha dichiarato BTIG. L'indice più ampio del crypto miner ha "mantenuto il supporto" e potrebbe registrare un ulteriore rialzo del 15% prima di incontrare una resistenza importante, hanno aggiunto gli analisti.

Anche Ether, il secondo token più grande, sta rimbalzando, con un rialzo del 13% negli ultimi cinque giorni e l'obiettivo di riconquistare il livello di 3.400 dollari dopo il calo del 24% di questo mese. Anche Solana e XRP si sono uniti al rally, con un rialzo rispettivamente del 12% e del 15%.

Nel primo pomeriggio di venerdì a Londra, le azioni di tutta Europa erano per lo più in rialzo, con lo Stoxx 600 in rialzo dello 0,1% intorno alle 13:00 ora locale. La maggior parte delle principali borse e settori cavalcava un cauto ottimismo, mentre gli investitori si preparavano a chiudere un mese volatile.

Il CAC 40 francese ha guadagnato lo 0,26%, il DAX tedesco è salito dello 0,33% e il FTSE MIB italiano ha aggiunto lo 0,12%. Nel Regno Unito, il FTSE 100 è salito dello 0,24%, mentre l'IBEX 35 spagnolo è sceso dello 0,11%, uno dei pochi ritardatari.

I titoli del settore sanitario sono stati i più brillanti questo mese. Roche e Bayer hanno registrato un rialzo dopo aver pubblicatotronrisultati di sperimentazione, mentre Abivax, una società biotecnologica francese, ha registrato un'impennata di oltre il 1000% da inizio anno, trainata dal clamore suscitato dal suo trattamento per la colite ulcerosa.

Ma la tecnologia? Non è stata così fortunata. I timori di una bolla dell'intelligenza artificiale alimentata dagli Stati Uniti si sono insinuati nei mercati europei. ASMI, un importante fornitore di chip e componenti elettronici, ha perso quasi il 15% nel mese, sebbene venerdì si sia attestato appena sopra la soglia dello zero. ASML, il colosso olandese dei semiconduttori, ha perso lo 0,3%.

Venerdì mattina i mercati asiatici erano agitati, mentre gli operatori attendevano i dati sull'inflazione di Tokyo, un'anteprima attentamente seguita della più ampia traiettoria dei prezzi in Giappone.

Con i futures CME ancora congelati, gli investitori regionali hanno dovuto affidarsi ai segnali economici locali.

Il Nikkei 225 giapponese ha perso lo 0,15%, mentre il Topix ha guadagnato lo 0,1%. In Corea del Sud, il Kospi è crollato dell'1,41%, mentre il suo fratello minore, il Kosdaq, è balzato del 3,4%, cogliendo di sorpresa i cacciatori di occasioni.

L'ASX 200 australiano ha perso solo lo 0,04%, mentre l'Hang Seng di Hong Kong è scivolato dello 0,24%, trascinato dalla persistente debolezza del mercato immobiliare. Tuttavia, le azioni di China Vanke hanno registrato un rimbalzo dell'1,68% dopo aver toccato il fondo all'inizio della settimana.

L'indice CSI 300 della Cina continentale è salito dello 0,23%, mentre in India il Nifty 50 ha guadagnato lo 0,11%, mentre il Sensex è salito dello 0,14%.