Bitcoin sale a $92,500 mentre il rimbalzo continua con le azioni USA

I rendimenti dei Treasury sono aumentati leggermente venerdì, anche se i mercati sono rimasti tranquilli in attesa del cruciale rapporto sull'inflazione PCE della prossima settimana.

Il rendimento decennale è salito di oltre 2 punti base al 4,019%, mentre quello trentennale è salito al 4,668% e quello biennale è arrivato al 3,497%.

I titoli a breve termine hanno mostrato performance miste. Il rendimento a tre mesi è sceso al 3,806%, in calo di oltre 4 punti base, mentre quello a sei mesi è scivolato al 3,782%.

Non ci sono state importanti pubblicazioni economiche venerdì, ma tutti gli occhi sono già puntati sull'indice delle spese per consumi personali della prossima settimana, la principale misura dell'inflazione preferita dalla Fed. Questo dato probabilmente farà o distruggerà il momento attuale a favore delle scommesse sui tagli dei tassi.

Secondo lo strumento CME FedWatch, i trader stanno ora quotando oltre l'85% di probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di un quarto di punto percentuale a dicembre.

Su Polymarket, quelle probabilità sono salite all'87%. E se i dati confermeranno le previsioni, alcuni stanno persino scommettendo sul terzo taglio dei tassi del 2025, nonostante l'inflazione rimanga ancora sopra il 3%.

L'argento ha appena varcato territori inesplorati, superando il picco di ottobre e raggiungendo un nuovo record di 55,11 dollari per oncia alle 9:38 del mattino a New York, con un balzo del 3,2% nella giornata.

La storica rally segue settimane di offerta contratta, afflussi negli ETF e crescenti speranze di un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre.

I prezzi spot hanno prima raggiunto picchi fino al 2,6%, sfondando i 54,76 dollari, un livello non visto dall'epoca della caotica stretta di Londra a ottobre, che mise in allarme le sale metalli di tutto il mondo.

Mentre un'ondata di quasi 54 milioni di once troy è arrivata alla fine per alleviare quell'episodio, il mercato non si è mai davvero normalizzato. I costi di prestito dell'argento a un mese restano ben al di sopra dei livelli tipici, lampeggiando in rosso sui radar dei trader.

Gli effetti a catena stanno ora raggiungendo la Cina. Le scorte nei magazzini della Shanghai Futures Exchange sono scese al livello più basso dal 2015, e i volumi di negoziazione sulla Shanghai Gold Exchange sono crollati ai minimi di nove anni, secondo dati delle borse e delle società di brokeraggio.

Anche l'oro ha aderito al movimento, salendo dell'1,1% a $4.201,43 l'oncia, ma oggi tutti gli occhi sono puntati sull'argento.

Bitcoin sta facendo una feroce ripresa. La criptovaluta originale del mondo è stata vista scambiarsi all'ultimo a $92.551, registrando un rimbalzo del 10% negli ultimi cinque giorni, secondo CoinGecko.

Dopo una brutta contrazione del -36% all'inizio del mese, gli strateghi di BTIG ritengono ora che le condizioni siano pronte per un rally riflessivo fino a $100.000.

«Dopo un calo picco-valle del -36%, riteniamo che Bitcoin sia ora pronto a continuare il suo rally riflessivo almeno fino a 100k», ha dichiarato Jonathan Krinsky, analista di BTIG, in una nota inviata mercoledì ai clienti.

Nonostante il rimbalzo, Bitcoin rimane in calo del 20% nel mese, schiacciato da un mix di venti contrari macroeconomici e vendite specifiche del settore crypto. Alcuni investitori stanno abbandonando le attività a rischio in mezzo all'ansia per le valutazioni delle azioni legate all'IA, mentre altri reagiscono ai dati economici federali contrastanti.

On-chain, i holder a lungo termine stanno vendendo in linea con la logica del ciclo di halving quadriennale di Bitcoin, che storicamente innesca reset dei prezzi prima di grandi rally.

Anche le azioni minerarie crypto mostrano forza. Cipher Mining è salita del 35% da lunedì e Terawulf del 31%, ha dichiarato BTIG. L'indice più ampio dei miner crypto ha "mantenuto il supporto" e potrebbe registrare un ulteriore rally del 15% prima di incontrare una forte resistenza, hanno aggiunto gli analisti.

Ether, il secondo token più grande, sta anche rimbalzando, in rialzo del 13% negli ultimi cinque giorni e mirando a riconquistare il livello di $3.400 dopo un calo del 24% questo mese. Solana e XRP si sono uniti al rally, registrando rispettivamente aumenti del 12% e del 15%.

Entro il primo pomeriggio di venerdì a Londra, le azioni in tutta Europa erano per lo più in territorio positivo: l'indice Stoxx 600 ha guadagnato lo 0,1% intorno alle 13:00 ora locale. La maggior parte delle principali borse e dei settori trainava un'onda di ottimismo cauto, mentre gli investitori si preparavano a chiudere un mese volatile.

Il CAC 40 francese è salito dello 0,26%, il DAX tedesco del 0,33% e il FTSE MIB italiano dell'0,12%. Nel Regno Unito, il FTSE 100 ha registrato un rialzo dello 0,24%, mentre l'IBEX 35 spagnolo ha perso lo 0,11%, uno dei pochi indici in ritardo.

Le azioni sanitarie sono state le protagoniste di questo mese. Roche e Bayer hanno beneficiato di risultati promettenti degli studi clinici, mentre Abivax, una biotecnologica francese, ha già superato un aumento del 1000% da inizio anno, trainata dall'hype attorno al suo trattamento per la colite ulcerosa.

E la tecnologia? Non ha avuto la stessa fortuna. Le preoccupazioni riguardo a una bolla sull'IA guidata dagli Stati Uniti si sono infiltrate nei mercati europei. ASMI, fornitore chiave di macchinari per i semiconduttori, è scesa quasi del 15% nel mese, sebbene venerdì abbia chiuso appena sopra il pareggio. ASML, il gigante olandese dei semiconduttori, ha perso lo 0,3%.

I mercati asiatici hanno mostrato volatilità nella mattinata di venerdì mentre i trader attendevano i dati sull'inflazione di Tokyo, un indicatore chiave per tracciare l'andamento generale dei prezzi in Giappone.

Con i futures CME ancora bloccati, gli investitori regionali hanno dovuto fare affidamento sui segnali economici locali.

Il Nikkei 225 giapponese ha registrato un calo dello 0,15%, mentre il Topix ha ottenuto un guadagno dello 0,1%. In Corea del Sud, il Kospi è crollato dell'1,41%, mentre il suo fratello minore, il Kosdaq, ha impennato del 3,4%, sorprendendo alla sprovvista gli acquirenti di occasioni.

L'ASX 200 australiano ha segnato un lieve calo dello 0,04%, e l'Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,24%, trascinato dalla persistente debolezza nel settore immobiliare. Tuttavia, le azioni di China Vanke sono rimbalzate dell'1,68% dopo aver toccato il minimo storico all'inizio della settimana.

L'indice CSI 300 della Cina continentale è salito dello 0,23%, mentre in India il Nifty 50 ha aggiunto lo 0,11% e il Sensex ha fatto un passo avanti dello 0,14%.