Perché S&P 500, Nasdaq e Dow stanno crollando oggi?

Le azioni USA hanno chiuso in rialzo: tutti e tre i principali indici si sono chiusi al verde dopo che i prezzi del petrolio sono scesi a seguito dei commenti di Trump sull'Iran.

L'S&P 500 è salito dell'1,75% a 7.394,30 punti, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato il 2,54% arrivando a 25.809,66 punti. Il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto 929,97 punti, pari all'1,86%, chiudendo a 50.848,75.

Il petrolio ha seguito la direzione opposta. I futures sul greggio West Texas Intermediate sono scesi del 2,58% per chiudere a 87,71 dollari al barile dopo l'annuncio di Trump. I futures sul Brent sono scesi del 2,92% attestandosi a 90,38 dollari al barile. Entrambi i contratti hanno continuato a scendere anche dopo la chiusura ufficiale.

Oracle è stata il punto debole nel settore tech, scendendo dell'8% dopo che l'azienda ha comunicato agli investitori di prevedere un ulteriore aumento di capitale di 20 miliardi di dollari e ha riportato un flusso di cassa libero negativo per l'anno.

Tale calo ha spinto Oracle in territorio negativo per l'anno. L'azione è ora in calo di circa il 6% nel 2026, mentre il Nasdaq è ancora in rialzo di circa l'11%.

Nel quarto trimestre fiscale, Oracle ha superato le aspettative di Wall Street sia per i ricavi che per gli utili. I ricavi sono cresciuti del 21%, raggiungendo 19,18 miliardi di dollari, superando la stima media di 19,1 miliardi di LSEG. Gli utili aggiustati si sono attestati a 2,03 dollari per azione, superiori ai 1,96 dollari attesi dagli analisti.

Il problema rimane l'enorme spesa di Oracle per l'infrastruttura AI. Gli investitori osservano se tale spesa possa tradursi in profitti più solidi dopo che l'azienda ha registrato un flusso di cassa libero negativo di 23,7 miliardi di dollari nell'ultimo anno fiscale.

Oracle ha annunciato l'intenzione di raccogliere 40 miliardi di dollari tramite finanziamenti debitori e azionari. Tale cifra include la precedente vendita di azioni da 20 miliardi. Nel fiscale 2026, l'azienda aveva già raccolto 43 miliardi di dollari in debito e 5 miliardi di dollari in capitale proprio.

Le spese in conto capitale sono aumentate del 162%, arrivando a 55,7 miliardi di dollari. La nuova Chief Financial Officer Hilary Maxson ha dichiarato che la spesa netta in contanti di Oracle per le spese in conto capitale nel fiscale 2027 sarà di circa 70 miliardi di dollari, senza contare i prepagamenti dei clienti pari a 20-25 miliardi di dollari.

Oracle ha mantenuto le previsioni di ricavi per il fiscale 2027 a 90 miliardi di dollari e ha innalzato la previsione degli utili aggiustati a 8,05 dollari per azione. Gli analisti si aspettavano utili aggiustati di 8,01 dollari per azione e ricavi di 88,9 miliardi di dollari.

Gli analisti di Piper Sandler hanno dichiarato che Oracle rimarrà probabilmente un titolo oggetto di dibattito, ma sono ottimisti riguardo alla crescita dei consumi legati all'IA dell'azienda. Raccomandano comunque l'acquisto delle azioni.

Anche gli analisti di Bank of America raccomandano l'acquisto delle azioni Oracle. Hanno affermato che oltre il 50% degli obblighi di performance residui dell'azienda proviene da OpenAI, che collabora con Oracle su Stargate, il progetto di infrastruttura IA statunitense.

Il greggio ha registrato un ritracciamento giovedì sera dopo che Trump ha detto ai giornalisti che Washington si sta muovendo verso un accordo con l'Iran per porre fine alla guerra.

Nella sessione prolungata, i futures sul petrolio greggio USA sono scesi del 3,9% a 86,51 dollari al barile. I futures Brent, il benchmark globale, sono scesi del 4,2% a 89,15 dollari al barile.

La mossa è arrivata dopo una sessione regolare più debole per il petrolio. Il greggio USA aveva chiuso a 87,71 dollari al barile, in calo superiore al 2%, mentre il Brent si è chiuso a 90,38 dollari, in calo di quasi il 3%.

Trump ha dichiarato nella Sala Ovale che gli Stati Uniti hanno raggiunto quello che lui ha definito «un ottimo accordo per la fine della guerra con l'Iran», sebbene abbia precisato che l'accordo necessita ancora dei documenti finali. Ha aggiunto di aspettarsi che entrambe le parti lo firmino in Europa una volta completata la documentazione nei prossimi giorni.

Più presto giovedì, Trump ha annullato i previsti attacchi aerei contro l'Iran, facendo riferimento ai colloqui con Teheran. Ha più volte cercato di calmare i mercati affermando che un accordo è imminente, nonostante le tensioni tra Stati Uniti e Iran siano nuovamente aumentate.

Poco dopo le dichiarazioni di Trump, l'agenzia di stato iraniana Fars ha replicato. In un post su Telegram, Fars ha affermato che Teheran non ha approvato alcuna formulazione per un memorandum d'intesa preliminare con gli Stati Uniti.

In un altro aggiornamento su Telegram, Fars ha desciso la decisione di Trump come un passo tattico indietro dalle minacce militari, dato che non ha fornito nuovi dettagli rispetto a una bozza già proposta dall'Iran.

Fars ha scritto in un post tradotto:

«La realtà è che finora l'Iran non ha nemmeno dato una risposta definitiva; semmai, sono gli Stati Uniti ad essere tornati alla loro precedente richiesta.»

Fars ha inoltre dichiarato:

«È evidente che, poiché gli Stati Uniti hanno accettato il testo proposto dall'Iran, vi sia la possibilità di riesaminare tale testo.»

Il gruppo minerario è rimasto sotto pressione. Cipher Digital (CIFR) ha perso il 7,99% scendendo a 21,20 $, con una capitalizzazione di mercato di 6 miliardi di $. Hut 8 (HUT) ha perso il 6,1% scendendo a 105,78 $, con una capitalizzazione di mercato di 5,9 miliardi di $. Core Scientific (CORZ) è scesa del 4,74% a 25,73 $, con una capitalizzazione di mercato di 5,2 miliardi di $. MARA Holdings (MARA) è diminuita del 4,58% a 12,70 $, con una capitalizzazione di mercato di 4 miliardi di $.

Bullish (BLSH) ha negoziato a 26,44 $, in calo dell'1,71%, con una capitalizzazione di mercato di 4,1 miliardi di $. Alliance Resource Partners (ARLP) è stata quasi piatta, in rialzo dello 0,06% a 25,39 $, con una capitalizzazione di mercato di 3,6 miliardi di $. CleanSpark (CLSK) è scesa del 5,89% a 15,03 $, con una capitalizzazione di mercato di 3,4 miliardi di $. Bitdeer Technologies Group (BTDR) è caduta del 6,23% a 16,32 $, con una capitalizzazione di mercato di 2,9 miliardi di $.

Alcuni nomi più piccoli sono saliti. Metaplanet (MTPLF) ha guadagnato lo 0,69% arrivando a 1,45 $, con una capitalizzazione di mercato di 2,4 miliardi di $. Exodus Movement (EXOD) è salita del 2,32% a 6,17 $, con una capitalizzazione di mercato di 309,2 milioni di $.

Intchains Group (ICG) è salita del 5,73% a 0,74 $, con una capitalizzazione di mercato di 102 milioni di $. Fold Holdings (FLD) è balzata del 12,99% a 0,69 $, con una capitalizzazione di mercato di 86,5 milioni di $. Nano Labs (NA) ha guadagnato il 3,33% arrivando a 2,02 $, con una capitalizzazione di mercato di 68,4 milioni di $.

Altri nomi erano più deboli. Rumble (RUM) è sceso del 6,28% a $7,02, con una capitalizzazione di mercato di $1,7 miliardi. American Bitcoin (ABTC) ha perso il 2,37% a $0,83, con una capitalizzazione di mercato di $1,4 miliardi. Bitfarms (BITF) è diminuito del 3,58% a $5,93, con una capitalizzazione di mercato di $1,2 miliardi. SharpLink (SBET) ha perso il 2,26% a $5,20, con una capitalizzazione di mercato di $1 miliardo.

Bit Digital (BTBT) è sceso del 3,69% a $1,70, con una capitalizzazione di mercato di $576,1 milioni. HIVE Digital Technologies (HIVE) ha perso il 5,35% a $3,54, con una capitalizzazione di mercato di $568,2 milioni. Gemini Space Station (GEMI) è scivolato dell'1,12% a $4,41, con una capitalizzazione di mercato di $563,9 milioni. Meliuz (CASH3) è salito dello 0,27% a $3,69, con una capitalizzazione di mercato di $432,5 milioni.

Prenetics (PRE) ha registrato il calo più ripido della lista, scendendo dell'8,1% a $19,23, con una capitalizzazione di mercato di $331,7 milioni. Boyaa International (BOYAF) è rimasto invariato a $0,45, con una capitalizzazione di mercato di $328,1 milioni. Semler Scientific (SMLR) è rimasto anch'esso invariato, con un prezzo quotato di $0 e una capitalizzazione di mercato di $310,7 milioni.

Canaan (CAN) è sceso del 2,42% a $0,32, con una capitalizzazione di mercato di $283,1 milioni. KULR Technology Group (KULR) è sceso del 3,11% a $3,58, con una capitalizzazione di mercato di $213,2 milioni.

Twenty One (CEP) è rimasto invariato a un prezzo quotato di $0, con una capitalizzazione di mercato di $185,2 milioni. ProCap BTC (CCCM) è anch'esso rimasto invariato a un prezzo quotato di $0, con una capitalizzazione di mercato di $124,9 milioni.

Bitcoin Group SE (ADE) è salito dell'1,14% a $26,60, con una capitalizzazione di mercato di $101,6 milioni. Genius Group (GNS) è sceso del 1,7% a $0,23, con una capitalizzazione di mercato di $54,9 milioni. Sol Strategies (STKE) è rimasto stabile a $1,21, con una capitalizzazione di mercato di $46,3 milioni.

Greenidge Generation Holdings (GREE) è sceso del 7,24% a $1,34, con una capitalizzazione di mercato di $20,4 milioni. Argo Blockchain (ARBK) è sceso dell'1,08% a $3,68, con una capitalizzazione di mercato di $1,4 milioni.

I futures azionari statunitensi sono scesi martedì sera dopo che le forze americane hanno condotto attacchi contro l'Iran, aggiungendo nuova pressione a mercati già sotto tensione per la situazione nel Medio Oriente.

I futures legati a S&P 500, Nasdaq e Dow Jones Industrial Average erano tutti in calo di circa lo 0,2%.

Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha dichiarato che le forze americane hanno lanciato "attacchi di autodifesa" contro l'Iran dopo che un elicottero Apache dell'Esercito statunitense era stato abbattuto il giorno precedente. Centcom ha inoltre comunicato su X che gli attacchi costituivano "una risposta proporzionale all'aggressione ingiustificata dell'Iran".

Il presidente Donald Trump aveva dichiarato earlier martedì che gli Stati Uniti avrebbero risposto dopo l'abbattimento dell'elicottero mentre sorvolava lo Stretto di Hormuz. L'Iran non ha ufficialmente affermato di essere responsabile dell'incidente.

Trump ha poi scritto su Truth Social:

“Mi è stato appena comunicato dal nostro Grande Esercito che, nella notte scorsa, gli iraniani hanno abbattuto uno dei nostri elicotteri Apache altamente sofisticati mentre pattugliava lo Stretto di Hormuz. C'erano due piloti a bordo; entrambi sono al sicuro e illesi. Tuttavia, gli Stati Uniti devono, per necessità, rispondere a questo attacco.”

La tensione ha colpito anche i mercati dell'Asia-Pacifico all'apertura delle contrattazioni di mercoledì: il Nikkei 225 giapponese è sceso dello 0,71%, mentre il Topix ha perso lo 0,30%.

In Corea del Sud, il Kospi è crollato del 2,31% e il Kosdaq ha registrato un calo dello 0,67%. L'S&P/ASX 200 australiano è risultato leggermente in ribasso.

I futures sull'indice Hang Seng di Hong Kong si attestavano a 24.441, al di sotto della chiusura precedente dell'indice pari a 24.565,90.