Perché l'S&P 500, il Nasdaq e il Dow Jones stanno crollando oggi?

Le azioni statunitensi hanno chiuso in rialzo, con tutti e tre i principali indici che hanno terminato la seduta in territorio positivo dopo il calo dei prezzi del petrolio seguito alle dichiarazioni di Trump sull'Iran.

L'indice S&P 500 è salito dell'1,75% a 7.394,30 punti, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato il 2,54%, attestandosi a 25.809,66 punti. Il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto 929,97 punti, pari all'1,86%, chiudendo a 50.848,75 punti.

Il petrolio ha preso la direzione opposta. I futures del greggio West Texas Intermediate sono scesi del 2,58% chiudendo a 87,71 dollari al barile dopo l'annuncio di Trump. I futures del greggio Brent sono calati del 2,92% attestandosi a 90,38 dollari al barile. Entrambi itrachanno continuato a scendere anche dopo la chiusura ufficiale.

Oracle è stata l'eccezione nel settore tecnologico, con un calo dell'8% dopo che la società ha comunicato agli investitori di prevedere una raccolta di ulteriori 20 miliardi di dollari di capitale e ha riportato un flusso cash libero negativo per l'anno.

Quel calo ha spinto Oracle in territorio negativo per l'anno. Il titolo è ora in ribasso di circa il 6% nel 2026, mentre il Nasdaq è ancora in rialzo di circa l'11%.

Nel quarto trimestre fiscale, Oracle ha superato le aspettative di Wall Street in termini di fatturato e utili. Il fatturato è cresciuto del 21% raggiungendo i 19,18 miliardi di dollari, superando la stima media di 19,1 miliardi di dollari di LSEG. L'utile per azione rettificato si è attestato a 2,03 dollari, superiore agli 1,96 dollari previsti dagli analisti.

Il problema rimane l'enorme spesa di Oracle per le infrastrutture di intelligenza artificiale. Gli investitori stanno osservando se tale spesa riuscirà a tradursi intronprofitti, dopo che la società ha registrato un flusso cash libero negativo di 23,7 miliardi di dollari nell'ultimo anno fiscale.

Oracle ha annunciato l'intenzione di raccogliere 40 miliardi di dollari tramite finanziamenti di debito e azionari. Tale cifra include la precedente emissione di azioni per un valore di 20 miliardi di dollari. Nell'anno fiscale 2026, la società aveva già raccolto 43 miliardi di dollari tramite debito e 5 miliardi di dollari tramite capitale azionario.

Le spese in conto capitale sono aumentate del 162%, raggiungendo i 55,7 miliardi di dollari. Il nuovo direttore finanziario, Hilary Maxson, ha dichiarato che la spesa netta cash di Oracle per investimenti in conto capitale nell'anno fiscale 2027 si aggirerà intorno ai 70 miliardi di dollari, escludendo i 20-25 miliardi di dollari di pagamenti anticipati da parte dei clienti.

Oracle ha confermato le previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2027 a 90 miliardi di dollari e ha alzato le stime sugli utili rettificati a 8,05 dollari per azione. Gli analisti si aspettavano invece utili rettificati pari a 8,01 dollari per azione e un fatturato di 88,9 miliardi di dollari.

Gli analisti di Piper Sandler hanno affermato che Oracle probabilmente rimarrà un titolo oggetto di dibattito, ma sono ottimisti sulla crescita dei consumi legati all'intelligenza artificiale dell'azienda. Continuano a raccomandare l'acquisto del titolo.

Anche gli analisti di Bank of America raccomandano l'acquisto di azioni Oracle. Hanno affermato che oltre il 50% degli obblighi di prestazione rimanenti della società deriva da OpenAI, che sta collaborando con Oracle a Stargate, il progetto statunitense di infrastruttura per l'intelligenza artificiale.

Il prezzo del petrolio è calato giovedì sera dopo che Trump ha dichiarato ai giornalisti che Washington si stava muovendo verso un accordo con l'Iran per porre fine alla guerra.

Nelle contrattazioni after-hours, i future sul petrolio greggio statunitense sono scesi del 3,9% a 86,51 dollari al barile. I future sul Brent, il benchmark globale, sono calati del 4,2% a 89,15 dollari al barile.

La decisione è arrivata dopo una seduta regolare al ribasso per il petrolio. Il greggio statunitense ha chiuso a 87,71 dollari al barile, in calo di oltre il 2%, mentre il Brent ha chiuso a 90,38 dollari, in ribasso di quasi il 3%.

Trump ha dichiarato nello Studio Ovale che gli Stati Uniti hanno raggiunto quello che ha definito "un grande accordo per la risoluzione della guerra con l'Iran", pur precisando che l'intesa necessita ancora di documenti finali. Ha inoltre affermato di aspettarsi che entrambe le parti la firmino in Europa una volta completate le pratiche burocratiche nei prossimi giorni.

Giovedì, Trump ha annullato i raid aerei previsti contro l'Iran, citando i colloqui con Teheran. Ha tentato più volte di rassicurare i mercati affermando che un accordo è vicino, anche se le tensioni tra Stati Uniti e Iran hanno continuato ad aumentare in seguito.

L'agenzia di stampa statale iraniana Fars ha replicato subito dopo le dichiarazioni di Trump. In un messaggio su Telegram, Fars ha affermato che Teheran non aveva approvato alcuna formulazione per un memorandum d'intesa preliminare con gli Stati Uniti.

In un altro aggiornamento su Telegram, Fars ha descritto la decisione di Trump come un passo indietro tattico rispetto alle minacce militari, dopo che il presidente non aveva aggiunto nuovi dettagli a una bozza già proposta dall'Iran.

Fars ha scritto in un post tradotto:

“La realtà è che finora non solo l'Iran non ha fornito una risposta definitiva, ma sono stati gli Stati Uniti a tornare alla loro precedente richiesta.”

Fars ha inoltre affermato:

"Certo, visto che gli Stati Uniti hanno accettato il testo proposto dall'Iran, sembra possibile riesaminare tale testo."

Il settore minerario è rimasto sotto pressione. Cipher Digital (CIFR) ha perso il 7,99%, scendendo a 21,20 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 6 miliardi di dollari. Hut 8 (HUT) ha ceduto il 6,1%, attestandosi a 105,78 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 5,9 miliardi di dollari. Core Scientific (CORZ) è calata del 4,74%, scendendo a 25,73 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 5,2 miliardi di dollari. MARA Holdings (MARA) ha registrato un calo del 4,58%, chiudendo a 12,70 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 4 miliardi di dollari.

Bullish (BLSH) è stata scambiata a 26,44 dollari, in calo dell'1,71%, con una capitalizzazione di mercato di 4,1 miliardi di dollari. Alliance Resource Partners (ARLP) è rimasta pressoché invariata, salendo dello 0,06% a 25,39 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 3,6 miliardi di dollari. CleanSpark (CLSK) è scesa del 5,89% a 15,03 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 3,4 miliardi di dollari. Bitdeer Technologies Group (BTDR) ha perso il 6,23%, attestandosi a 16,32 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 2,9 miliardi di dollari.

Alcuni titoli minori hanno registrato rialzi. Metaplanet (MTPLF) ha guadagnato lo 0,69%, raggiungendo quota 1,45 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 2,4 miliardi di dollari. Exodus Movement (EXOD) è salita del 2,32%, arrivando a 6,17 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 309,2 milioni di dollari.

Intchains Group (ICG) è salita del 5,73% a 0,74 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 102 milioni di dollari. Fold Holdings (FLD) ha registrato un balzo del 12,99% a 0,69 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 86,5 milioni di dollari. Nano Labs (NA) ha guadagnato il 3,33% a 2,02 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 68,4 milioni di dollari.

Altri titoli hanno registrato andamenti più deboli. Rumble (RUM) è sceso del 6,28% a 7,02 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 1,7 miliardi di dollari. American Bitcoin (ABTC) ha perso il 2,37%, attestandosi a 0,83 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 1,4 miliardi di dollari. Bitfarms (BITF) ha ceduto il 3,58%, scendendo a 5,93 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 1,2 miliardi di dollari. SharpLink (SBET) ha perso il 2,26%, chiudendo a 5,20 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 1 miliardo di dollari.

Bit Digital (BTBT) è scesa del 3,69% a 1,70 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 576,1 milioni di dollari. HIVE Digital Technologies (HIVE) ha perso il 5,35%, scendendo a 3,54 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 568,2 milioni di dollari. Gemini Space Station (GEMI) è scivolata dell'1,12% a 4,41 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 563,9 milioni di dollari. Meliuz (CASH3) è salita dello 0,27% a 3,69 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 432,5 milioni di dollari.

Prenetics (PRE) ha registrato il calo più marcato della lista, scendendo dell'8,1% a 19,23 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 331,7 milioni di dollari. Boyaa International (BOYAF) è rimasta invariata a 0,45 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 328,1 milioni di dollari. Anche Semler Scientific (SMLR) è rimasta invariata, con un prezzo di quotazione di 0 dollari e una capitalizzazione di mercato di 310,7 milioni di dollari.

Canaan (CAN) ha perso il 2,42%, scendendo a 0,32 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 283,1 milioni di dollari. KULR Technology Group (KULR) ha perso il 3,11%, attestandosi a 3,58 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 213,2 milioni di dollari.

Twenty One (CEP) è rimasto invariato al prezzo di quotazione di $0, con una capitalizzazione di mercato di $185,2 milioni. Anche ProCap BTC (CCCM) è rimasto invariato al prezzo di quotazione di $0, con una capitalizzazione di mercato di $124,9 milioni.

Bitcoin Group SE (ADE) è salita dell'1,14% a 26,60 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 101,6 milioni di dollari. Genius Group (GNS) è scesa dell'1,7% a 0,23 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 54,9 milioni di dollari. Sol Strategies (STKE) è rimasta invariata a 1,21 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 46,3 milioni di dollari.

Greenidge Generation Holdings (GREE) ha perso il 7,24%, scendendo a 1,34 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 20,4 milioni di dollari. Argo Blockchain (ARBK) è calata dell'1,08%, attestandosi a 3,68 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 1,4 milioni di dollari.

Martedì sera i future azionari statunitensi hanno registrato un calo dopo gli attacchi aerei condotti dalle forze americane contro l'Iran, esercitando ulteriore pressione sui mercati già alle prese con le tensioni in Medio Oriente.

I future legati all'S&P 500, al Nasdaq e al Dow Jones Industrial Average hanno registrato tutti un calo di circa lo 0,2%.

Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha dichiarato che le forze americane hanno lanciato "attacchi di autodifesa" contro l'Iran dopo che un elicottero Apache dell'esercito americano era stato abbattuto il giorno precedente. Il CENTCOM ha inoltre affermato, nel giorno X, che gli attacchi rappresentavano "una risposta proporzionata all'ingiustificata aggressione iraniana"

Ildent Donald Trump aveva dichiarato martedì che gli Stati Uniti avrebbero reagito dopo l'abbattimento dell'elicottero mentre sorvolava lo Stretto di Hormuz. L'Iran non ha rivendicato apertamente la responsabilitàdent.

Trump ha poi scritto su Truth Social:

“Sono appena stato informato dalle nostre Forze Armate che la scorsa notte gli iraniani hanno abbattuto uno dei nostri sofisticati elicotteri Apache mentre pattugliava lo Stretto di Hormuz. A bordo c'erano due piloti, entrambi sani e salvi. Ciononostante, gli Stati Uniti devono necessariamente rispondere a questo attacco.”

La tensione ha colpito anche i mercati dell'Asia-Pacifico all'apertura delle contrattazioni di mercoledì. Il Nikkei 225 giapponese ha perso lo 0,71%, mentre il Topix ha ceduto lo 0,30%.

In Corea del Sud, il Kospi ha perso il 2,31%, mentre il Kosdaq ha ceduto lo 0,67%. L'indice australiano S&P/ASX 200 ha registrato un leggero calo.

I future sull'indice Hang Seng di Hong Kong si attestavano a 24.441, al di sotto della chiusura precedente di 24.565,90.