IN DIRETTA: Tesla e Alphabet superano le aspettative sugli utili

Anat Ashkenazi, responsabile finanziaria di Alphabet, ha affermato che Google non dispone ancora di una capacità di calcolo sufficiente a soddisfare la domanda proveniente dai clienti del cloud e dai propri team.

Per colmare il divario, Google prevede di utilizzare maggiormente infrastrutture di fornitori esterni durante il terzo trimestre, continuando al contempo ad aggiungere le proprie apparecchiature. Anat ha affermato che questa soluzione temporanea aiuterà l'azienda ad acquisire più clienti, sebbene eserciterà una certa pressione sui margini di profitto nel breve termine.

Alphabet ha speso 44,9 miliardi di dollari in progetti infrastrutturali durante il trimestre, la maggior parte dei quali destinati all'infrastruttura alla base dei suoi servizi di intelligenza artificiale. Circa il 60% del budget per le infrastrutture è stato investito in server, mentre il restante 40% ha finanziato data center e sistemi di rete.

Il CEO di Alphabet, Sundar Pichai, ha affermato che alcuni dei maggiori clienti di Google Cloud necessitano attualmente di una potenza di calcolo insolitamente elevata. Secondo Pichai, supportarli tramite fornitori esterni potrebbe risultare costoso per diversi mesi, ma itracdovrebbero comunque generaretronrendimenti per tutta la loro durata, una volta che la capacità di Google sarà sufficiente a soddisfare la domanda.

L'utilizzo dei prodotti di intelligenza artificiale di Google ha continuato a crescere. L'app Gemini conta ora 950 milioni di utenti mensili, mentre i modelli Gemini gestiscono 22 miliardi di token al minuto.

Anche Antigravity, la piattaforma di programmazione basata sull'intelligenza artificiale di Google, ha raggiunto oltre 2,4 milioni di utenti settimanali. Sundar non ha rivelato quanti di questi utenti paghino per il servizio.

Antigravity offre una versione gratuita ed è incluso nel piano Google AI Pro a 19,99 dollari al mese e nel piano Google AI Ultra a 99,99 dollari al mese. Google vende anche pacchetti separati per le aziende.

Gli utenti possono scegliere tra modelli realizzati da Google e Anthropic, oltre a un modello open source rilasciato da OpenAI lo scorso anno. Al momento Antigravity non offre sistemi sviluppati dalle aziende cinesi DeepSeek, Moonshot AI o Z.ai.

Anat ha inoltre avvertito che Google Ricerca dovrà affrontare un confronto anno su anno più difficile nel terzo trimestre. Le integrazioni basate sull'intelligenza artificiale continuano ad aiutare l'azienda a migliorare l'esperienza per utenti e inserzionisti, ma Google presto misurerà i suoi risultati rispetto allatroncrescita iniziata nello stesso periodo dell'anno scorso.

Nel secondo trimestre, i ricavi derivanti dalle ricerche online hanno raggiunto i 63,3 miliardi di dollari, mancando di poco la stima di Wall Street di 63,4 miliardi di dollari.

Alphabet ha registrato un secondo trimestre fiscale moltotrondel previsto da Wall Street, grazie alla rapida crescita del cloud computing e alla continua domanda per i suoi prodotti di intelligenza artificiale.

La società madre di Google ha generato un fatturato di 119,8 miliardi di dollari, superando le previsioni di 116,93 miliardi di dollari elaborate da LSEG. Le vendite sono aumentate del 24% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, o del 23% escludendo le fluttuazioni valutarie.

Questo risultato ha segnato il dodicesimo trimestre consecutivo di crescita a doppia cifra dei ricavi per Alphabet.

La società ha riportato utili di 9,11 dollari per azione, rispetto ai 2,89 dollari previsti dagli analisti. L'utile attribuibile agli azionisti ordinari è aumentato del 298%, mentre l'utile per azione è cresciuto del 294%.

Un ingente guadagno derivante da investimenti ha contribuito a migliorare l'utile netto. Alphabet ha registrato 98 miliardi di dollari di altri ricavi, principalmente derivanti da plusvalenze contabili su azioni detenute in altre società.

La divisione principale dell'azienda, Google Services, ha generato un fatturato di 94,5 miliardi di dollari, in aumento del 15% rispetto all'anno precedente.

I ricavi derivanti da Google Ricerca e prodotti correlati sono cresciuti del 17%. La categoria abbonamenti, piattaforme e dispositivi si è espansa del 15%, mentre le vendite pubblicitarie su YouTube sono aumentate del 13%.

L'aumento maggiore è stato registrato da Google Cloud, dove il fatturato trimestrale è balzato dell'82% a 24,8 miliardi di dollari. Alphabet ha affermato che le aziende hanno speso di più per la sua infrastruttura di intelligenza artificiale, gli strumenti di IA aziendali e i servizi tradizionali di Google Cloud Platform.

L'utile operativo complessivo del gruppo è aumentato del 30%. Il margine operativo di Alphabet ha raggiunto il 34%, due punti percentuali in più rispetto a un anno fa.

Sundar Pichai, CEO di Google e Alphabet, ha affermato che gli investimenti nell'intelligenza artificiale stanno cambiando il modo in cui opera ogni settore principale dell'azienda.

Sundar ha sottolineato la crescente domanda da parte delle aziende per Gemini Enterprise, che è ormai utilizzato da quasi il 90% delle aziende Fortune 100.

I modelli di intelligenza artificiale di Google gestiscono 22 miliardi di token di interfaccia di programmazione delle applicazioni (API) al minuto, mentre l'app Gemini ha raggiunto 950 milioni di utenti attivi mensili.

I nuovi strumenti di intelligenza artificiale integrati in Google Ricerca stanno inoltre spingendo gli utenti a inviare un maggior numero di query. L'azienda ha affermato che la domanda per i suoi prodotti di sicurezza informatica è rimastatron. Sundar ha dichiarato:

"Questi risultati eccezionali dimostrano che il nostro approccio differenziato e completo all'intelligenza artificiale sta generando un valore reale e misurabile per i consumatori, i clienti e i nostri partner in tutto il mondo."

Alphabet ha recentemente presentato Gemini 3.5 Flash Cyber, un modello a basso costo progettato per gestire attività di sicurezza avanzate senza richiedere lo stesso livello di spesa dei sistemi più grandi.

YouTube ha registrato un elevato numero di visualizzazioni anche in concomitanza con i principali eventi globali. Oltre 1,7 miliardi di utenti hanno guardato video relativi alla Coppa del Mondo FIFA 2026 durante il torneo.

Alphabet ha affermato che i risultati del trimestre hanno dimostrato che il suo approccio, che prevede il controllo di ogni aspetto, dai chip e infrastrutture per l'intelligenza artificiale ai modelli e ai prodotti di consumo, sta producendo risultati tangibili in tutte le sue divisioni.

Le azioni Tesla hanno registrato un calo dopo la chiusura di mercoledì, in seguito alla pubblicazione di utili del secondo trimestre inferiori alle aspettative di Wall Street, nonostante le vendite totali abbiano superato le previsioni.

La reazione ha aggravato un periodo già difficile per il titolo. Tesla ha perso circa l'11% questo mese e il 17% dall'inizio dell'anno.

Anche SpaceX, l'altra società da mille miliardi di dollari guidata da Elon Musk, è sotto pressione. La sua valutazione è crollata di oltre il 40% rispetto al livello di chiusura più alto raggiunto dopo il debutto record in borsa a giugno.

Il fatturato trimestrale di Tesla è aumentato del 26%, raggiungendo i 28,24 miliardi di dollari, rispetto ai 22,5 miliardi di dollari registrati nello stesso periodo dell'anno precedente.

L'utile, al contrario, è diminuito del 5%. L'utile netto è calato del 5%, passando da 1,17 miliardi di dollari, pari a 0,32 dollari per azione, a 1,11 miliardi di dollari, ovvero 0,33 dollari per azione, rispetto all'anno precedente.

La principale divisione veicoli dell'azienda ha generato un fatturato di 20,52 miliardi di dollari, registrando un aumento annuo del 23%.

Le vendite del settore solare e dei sistemi di accumulo di energia di Tesla sono cresciute del 13%, raggiungendo i 3,14 miliardi di dollari. La divisione servizi e altre attività, che comprende i pagamenti per le riparazioni di auto non più coperte da garanzia, ha generato 4,58 miliardi di dollari, con un aumento del 50% rispetto all'anno precedente.

I costi sono cresciuti molto più rapidamente delle vendite complessive, poiché Tesla ha aumentato la spesa per l'intelligenza artificiale, lo sviluppo di prodotti e altri programmi di ricerca.

Nel secondo trimestre le spese operative sono aumentate del 47%, raggiungendo i 4,35 miliardi di dollari.

Mercoledì l'indice S&P 500 è rimasto pressoché invariato, poiché il forte aumento dei prezzi del petrolio ha controbilanciato in parte l'ottimismo suscitato dagli ultimi risultati aziendali. Il Nasdaq Composite ha perso lo 0,3%, mentre il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 35 punti, pari allo 0,1%.

I mercati energetici sono stati al centro dell'attenzione dopo che gli Stati Uniti hanno condotto attacchi contro l'Iran per l'undicesimo giorno consecutivo. Il petrolio Brent è salito del 3%, superando i 94 dollari al barile dopo aver brevemente toccato i 95 dollari, il suo prezzo piùtronin oltre un mese. Anche il West Texas Intermediate (WTI) è aumentato di circa il 3%, superando gli 86 dollari al barile.

Il Segretario di Stato Marco Rubio ha affermato che Teheran "non prende sul serio i colloqui" e ha avvertito che Washington è pronta ad agire se i negoziati falliscono.

«Se fanno sul serio, lo facciamo anche noi. Se non lo fanno, faremo il necessario per proteggere i nostri interessi e anche quelli dei nostri alleati», ha affermato.

Marco ha aggiunto che le forze statunitensi "continueranno a proteggere la navigazione" attraverso lo Stretto di Hormuz.

L'ultimo rialzo dei prezzi del petrolio ha sollevato nuove preoccupazioni in merito all'inflazione. L'aumento del costo del carburante può incrementare i costi di trasporto e produzione, mantenendo elevati i prezzi dei beni di consumo. Ciò potrebbe esercitare ulteriore pressione sulla Federal Reserve affinché valuti un altro aumento dei tassi di interesse.

I risultati trimestrali delle aziende hanno generato alcuni dei maggiori movimenti azionari della giornata. Le azioni di Super Micro Computer sono balzate del 21% dopo che il produttore di server ha previsto margini di profittotronper il quarto trimestre fiscale. L'azienda ha anche affermato di aver ottenuto nuovi ordini per oltre 60 miliardi di dollari durante il periodo.

AT&T ha guadagnato il 2% dopo che i risultati del secondo trimestre hanno superato le previsioni. GE Vernova, invece, è crollata dell'8% dopo che l'utile trimestrale si è rivelato inferiore alle aspettative.

I metalli preziosi hanno registrato un rialzo, mentre il conflitto tra Stati Uniti e Iran continua a destabilizzare i mercati finanziari. I future sull'oro sono saliti dell'1,17% a 4.125 dollari, il livello più alto delle ultime due settimane, mentre l'oro spot ha guadagnato l'1,08%, raggiungendo i 4.120,32 dollari.

Gli investitori hanno aumentato la loro esposizione all'oro fisico mentre i combattimenti si protraevano per un altro giorno e l'incertezza rimaneva elevata.

I future sull'argento hanno guadagnato l'1,26%, raggiungendo i 59,86 dollari, mentre il prezzo spot è salito dell'1,25% a 59,52 dollari.

Anche il mercato dei metalli in generale ha registrato un rafforzamento. Il platino è salito dell'1,36% a 1.659,80 dollari, mentre il palladio ha guadagnato l'1,27% arrivando a 1.303 dollari.

Alphabet pubblicherà i risultati del secondo trimestre fiscale dopo la chiusura dei mercati di mercoledì. Gli analisti tracda LSEG prevedono un utile per azione di 2,89 dollari e un fatturato di 116,9 miliardi di dollari.

Questi dati forniranno agli investitori la prima importante indicazione, in questa stagione degli utili, se gli ingenti investimenti nelle infrastrutture per l'intelligenza artificiale stiano dando i loro frutti. Le grandi aziende tecnologiche hanno speso miliardi di dollari in nuovi data center, a fronte della crescente domanda di potenza di calcolo.

Questo piano di espansione è ora oggetto di maggiore attenzione perché gli investitori vogliono sapere se la domanda dei clienti rimarrà sufficientementetronda giustificarne i costi. Le previsioni di consenso di FactSet indicano che Alphabet spenderà 187,1 miliardi di dollari in conto capitale quest'anno.

Anche i prossimi prodotti basati sull'intelligenza artificiale dell'azienda saranno attentamente monitorati, dopo il rinvio del lancio del suo principale nuovo modello. Martedì Google ha presentato tre modelli Gemini a prezzo inferiore, tra cui uno incentrato sulla sicurezza informatica, in quanto sistemi avanzati come Mythos di Anthropic sollevano nuove preoccupazioni in materia di sicurezza.

Gli investitori confronteranno i modelli di Google con i prodotti di Anthropic e OpenAI. Il prezzo è diventato un fattore sempre più importante per le aziende che utilizzano strumenti di intelligenza artificiale, poiché i costi dei token sono in aumento, mentre i modelli a basso costo provenienti dalla Cina stanno aumentando la concorrenza.

Si prevede che le attività pubblicitarie e cloud di Google registreranno unatroncrescita. Si stima che i ricavi derivanti dalla ricerca raggiungeranno i 63,4 miliardi di dollari, rispetto ai 54,19 miliardi di dollari dell'anno precedente.

Si stima che le vendite pubblicitarie di YouTube si attestino a 10,8 miliardi di dollari, rispetto ai 9,8 miliardi di dollari dello stesso trimestre dell'anno scorso. Si prevede inoltre che i ricavi di Google Cloud aumenteranno da 13,62 miliardi di dollari a 22,3 miliardi di dollari.

Alphabet ha inoltre un vantaggio su Tesla nel campo della guida autonoma. La sua unità Waymo è più avanti nel mercato statunitense dei robotaxi, mentre Apollo Go di Baidu detiene una posizionetronin Cina.

Anche Tesla è ancora impegnata nello sviluppo del suo robot umanoide e si trova ad affrontare una concorrenza agguerrita. Tra i rivali figurano la cinese Unitree, Boston Dynamics, Agility Robotics,trone la startup londinese Humanoid.

Tesla pubblicherà i dati del secondo trimestre dopo la chiusura dei mercati di mercoledì, circa tre settimane dopo aver rivelato che le consegne di veicoli sono aumentate del 25% rispetto all'anno precedente.

Secondo le proiezioni degli analisti elaborate da LSEG, Wall Street prevede utili rettificati di 0,51 dollari per azione su un fatturato di 25,71 miliardi di dollari.

Il rapporto arriva in un momento difficile per il titolo Tesla. Le azioni sono scese di circa il 10% a luglio e si attestano a un calo del 16% dall'inizio dell'anno.

La debolezza si è accompagnata a un calo ancora più marcato di SpaceX, l'altra società di Elon Musk con una capitalizzazione di mercato superiore a 1.000 miliardi di dollari. SpaceX ha fatto il suo ingresso record in borsa a giugno, ma da allora le sue azioni sono crollate di quasi il 40% rispetto al prezzo di chiusura più alto.

Il calo di quotazioni di Tesla sul mercato è continuato nonostante i segnali di miglioramento nel settore automobilistico. All'inizio di questo mese, il produttore di veicoli elettrici ha annunciato di aver consegnato oltre 480.000 auto, superando le previsioni degli analisti.

L'azienda sta ancora cercando di invertire la tendenza negativa registrata negli ultimi due anni di calo delle consegne annuali. I produttori cinesi come BYD, Nio e Xiaomi hanno guadagnato terreno vendendo auto elettriche a prezzi più accessibili e ricche di funzionalità moderne, anche in paesi al di fuori degli Stati Uniti.

Tesla ha anche incontrato resistenza da parte di alcuni clienti a causa delle dichiarazioni politiche di Elon e del suo coinvolgimento nell'amministrazione Trump. Alcuni acquirenti hanno reagito evitando il marchio.

Martedì sera i future azionari statunitensi hanno mostrato una scarsa volatilità, in vista di una giornata intensa di pubblicazione dei risultati trimestrali di due società del Mag 7. L'indice Dow Jones, che traci future, ha perso 16 punti, mentre l'S&P 500 e il Nasdaq-100 sono rimasti pressoché invariati.

L'andamento dei mercati asiatici è stato contrastante. Tra questi, la Corea del Sud ha rappresentato un'eccezione, con il Kospi e il Kosdaq in rialzo rispettivamente di oltre il 5% e il 2%. Il Nikkei 225 giapponese è salito dello 0,34%, mentre il Topix è rimasto pressoché invariato. L'S&P/ASX 200 australiano ha guadagnato lo 0,12%. L'Hang Seng di Hong Kong ha perso lo 0,66%, mentre il CSI 300 cinese è avanzato dello 0,15%.

La tranquilla seduta dei futures ha fatto seguito atronpositiva a Wall Street. I principali indici statunitensi hanno interrotto una serie di tre giorni di ribassi dopo che 3M e General Motors hanno pubblicato risultati superiori alle aspettative. Queste notizie hanno rassicurato gli investitori sulla solidità delle grandi aziende americane.

Anche i titoli azionari legati al settore dei semiconduttori hanno contribuito ai guadagni registrati martedì. L'ETF VanEck Semiconductor è salito del 4%, con i fondi che sono tornati a investire in aziende associate all'intelligenza artificiale.

Nel frattempo, anche le criptovalute hanno cavalcato l'onda, con bitcoin che ha guadagnato oltre il 2% e ha superato la soglia dei 67.000 dollari su Coinbase.

La manifestazione si è svolta dopo le dichiarazioni del Segretario del Tesoro Scott Bessent, il quale ha affermato che i legislatori erano a un passo dall'approvazione del Clarity Act. Scott ha esortato il Congresso ad approvare il disegno di legge sulle criptovalute, a lungo atteso, prima della pausa estiva.