LIVE: Tesla und Alphabet übertreffen die Erwartungen

Alphabet-Finanzchefin Anat Ashkenazi sagte, Google verfüge noch immer nicht über genügend Rechenkapazität, um die Nachfrage von Cloud-Kunden und den eigenen Teams zu decken.

Um die Lücke zu schließen, plant Google im dritten Quartal verstärkt auf Infrastruktur externer Anbieter zu setzen und gleichzeitig die eigene Ausrüstung weiter auszubauen. Laut Anat wird diese Übergangslösung dem Unternehmen helfen, mehr Kunden zu gewinnen, kurzfristig jedoch den Gewinn belasten.

Alphabet investierte im Quartal 44,9 Milliarden US-Dollar in Kapitalprojekte, wobei der Großteil des Geldes in die Infrastruktur seiner KI-Dienste floss. Rund 60 % des Infrastrukturbudgets wurden für Server verwendet, die restlichen 40 % für Rechenzentren und Netzwerksysteme.

Alphabet-CEO Sundar Pichai erklärte, einige der größten Google-Cloud-Kunden benötigten derzeit ungewöhnlich viel Rechenleistung. Die Unterstützung durch externe Anbieter könne zwar für einige Monate teuer sein, doch dietracsollten sich über ihre gesamtetrondennoch rentieren, sobald Googles eigene Kapazitäten ausreichen.

Die Nutzung von Googles KI-Produkten stieg weiter an. Die Gemini-App verzeichnet mittlerweile 950 Millionen monatliche Nutzer, während die Gemini-Modelle 22 Milliarden Token pro Minute verarbeiten.

Googles KI-Programmierplattform Antigravity verzeichnet ebenfalls über 2,4 Millionen wöchentliche Nutzer. Sundar gab nicht bekannt, wie viele davon für den Dienst bezahlen.

Antigravity ist in einer kostenlosen Version verfügbar und im Google AI Pro-Abo für 19,99 US-Dollar pro Monat sowie im Google AI Ultra-Abo für 99,99 US-Dollar pro Monat enthalten. Google bietet außerdem separate Pakete für Unternehmen an.

Nutzer können zwischen Modellen von Google und Anthropic sowie einem im letzten Jahr von OpenAI veröffentlichten Open-Source-Modell wählen. Systeme der chinesischen Entwickler DeepSeek, Moonshot AI oder Z.ai werden von Antigravity derzeit nicht angeboten.

Anat warnte zudem, dass Google Search im dritten Quartal mit einem schwierigeren Vergleich zum Vorjahr konfrontiert sein wird. Zwar tragen die KI-Erweiterungen weiterhin dazu bei, das Nutzererlebnis und die Werbeerfahrung zu verbessern, doch Google wird seine Ergebnisse bald mit demtronWachstum messen müssen, das im gleichen Zeitraum des Vorjahres begann.

Der Umsatz im Suchbereich erreichte im zweiten Quartal 63,3 Milliarden US-Dollar und verfehlte damit die Schätzung der Wall Street von 63,4 Milliarden US-Dollar nur knapp.

Alphabet verzeichnete ein deutlichtronzweites Geschäftsquartal als von der Wall Street erwartet, was auf das rasante Wachstum im Cloud-Computing-Bereich und die anhaltende Nachfrage nach seinen Produkten im Bereich der künstlichen Intelligenz zurückzuführen ist.

Der Google-Mutterkonzern erzielte einen Umsatz von 119,8 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die von der LSEG prognostizierten 116,93 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 24 Prozent bzw. währungsbereinigt um 23 Prozent.

Damit verzeichnete Alphabet das zwölfte Quartal in Folge ein zweistelliges Umsatzwachstum.

Das Unternehmen meldete einen Gewinn von 9,11 US-Dollar je Aktie, verglichen mit den von Analysten prognostizierten 2,89 US-Dollar. Der den Stammaktionären zurechenbare Gewinn stieg um 298 %, der Gewinn je Aktie um 294 %.

Ein hoher Gewinn aus Kapitalanlagen trug zur Verbesserung des Endergebnisses bei. Alphabet verbuchte sonstige Erträge in Höhe von 98 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aus Buchgewinnen von Aktien anderer Unternehmen.

Der Hauptbereich des Unternehmens, Google Services, erwirtschaftete 94,5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 15 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Einnahmen aus der Google-Suche und verwandten Produkten stiegen um 17 %. Die Kategorie Abonnements, Plattformen und Geräte wuchs um 15 %, während die Werbeeinnahmen von YouTube um 13 % zunahmen.

Den größten Zuwachs verzeichnete Google Cloud, wo der Quartalsumsatz um 82 % auf 24,8 Milliarden US-Dollar in die Höhe schnellte. Alphabet gab an, dass Unternehmen mehr für die KI-Infrastruktur, KI-Tools für Unternehmen und die traditionellen Google Cloud Platform-Dienste ausgaben.

Der operative Gewinn des gesamten Unternehmens stieg um 30 %. Die operative Marge von Alphabet erreichte 34 %, zwei Prozentpunkte höher als vor einem Jahr.

Sundar Pichai, CEO von Google und Alphabet, sagte, dass die Ausgaben für künstliche Intelligenz die Arbeitsweise aller wichtigen Bereiche des Unternehmens verändern würden.

Sundar wies auf die wachsende Nachfrage von Unternehmen nach Gemini Enterprise hin, das mittlerweile von fast 90 % der Fortune-100-Unternehmen genutzt wird.

Googles KI-Modelle verarbeiten 22 Milliarden API-Tokens pro Minute, während die Gemini-App 950 Millionen monatlich aktive Nutzer erreicht hat.

Neue KI-Tools in der Google-Suche veranlassen Nutzer außerdem dazu, mehr Suchanfragen zu stellen. Das Unternehmen gab an, dass die Nachfrage nach seinen Cybersicherheitsprodukten weiterhintronsei. Sundar sagte:

„Diese herausragenden Ergebnisse zeigen, dass unser differenzierter, umfassender Ansatz im Bereich KI einen echten, messbaren Mehrwert für Verbraucher, Kunden und unsere Partner weltweit schafft.“

Alphabet hat kürzlich Gemini 3.5 Flash Cyber ​​vorgestellt, ein kostengünstigeres Modell, das für anspruchsvolle Sicherheitsaufgaben entwickelt wurde, ohne den gleichen Kostenaufwand wie größere Systeme zu erfordern.

Auch auf YouTube gab es im Zusammenhang mit großen globalen Ereignissen hohe Nutzungszahlen. Mehr als 1,7 Milliarden einzelne Nutzer sahen sich während der FIFA-Weltmeisterschaft 2026 Videos im Zusammenhang mit diesem Turnier an.

Alphabet erklärte, das Quartal habe gezeigt, dass der Ansatz, alles von KI-Chips und Infrastruktur bis hin zu Modellen und Konsumprodukten zu kontrollieren, in allen Geschäftsbereichen messbare Ergebnisse hervorbringe.

Die Tesla-Aktien gaben nach Börsenschluss am Mittwoch nach, nachdem der Elektroautohersteller für das zweite Quartal einen Gewinn unter den Erwartungen der Wall Street verbucht hatte, obwohl der Gesamtabsatz die Prognosen übertraf.

Die Reaktion verschärfte die ohnehin schon schwierige Lage der Aktie. Tesla hat in diesem Monat rund 11 % und seit Jahresbeginn 17 % an Wert verloren.

SpaceX, das andere Billionen-Dollar-Unternehmen von Elon Musk, steht ebenfalls unter Druck. Seine Bewertung ist seit dem Rekord-Börsengang im Juni um mehr als 40 % gegenüber dem Höchststand gefallen.

Teslas Quartalsumsatz stieg um 26 % auf 28,24 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 22,5 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Der Gewinn entwickelte sich in die entgegengesetzte Richtung. Der Nettogewinn sank um 5 % auf 1,11 Milliarden US-Dollar bzw. 0,32 US-Dollar je Aktie, verglichen mit 1,17 Milliarden US-Dollar bzw. 0,33 US-Dollar je Aktie im Vorjahr.

Der Hauptbereich Fahrzeuge des Unternehmens erwirtschaftete 20,52 Milliarden US-Dollar, was einem jährlichen Anstieg von 23 % entspricht.

Der Umsatz von Teslas Solar- und Batteriespeichergeschäft stieg um 13 % auf 3,14 Milliarden US-Dollar. Der Geschäftsbereich „Dienstleistungen und Sonstiges“, der unter anderem Zahlungen für Reparaturen an Fahrzeugen umfasst, deren Garantie abgelaufen ist, erwirtschaftete 4,58 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 50 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Kosten stiegen deutlich schneller als der Gesamtumsatz, da Tesla die Ausgaben für künstliche Intelligenz, Produktentwicklung und andere Forschungsprogramme erhöhte.

Die Betriebskosten im zweiten Quartal stiegen um 47 % auf 4,35 Milliarden US-Dollar.

Der S&P 500 bewegte sich am Mittwoch kaum, da ein deutlicher Anstieg der Rohölpreise den Optimismus hinsichtlich der jüngsten Unternehmensergebnisse etwas dämpfte. Der Nasdaq Composite fiel um 0,3 Prozent, während der Dow Jones Industrial Average um 35 Punkte bzw. 0,1 Prozent zulegte.

Die Energiemärkte standen im Mittelpunkt, nachdem die USA den elften Tag in Folge Angriffe auf den Iran durchgeführt hatten. Brent-Rohöl verteuerte sich um 3 % und notierte über 94 US-Dollar pro Barrel, nachdem es kurzzeitig die 95-Dollar-Marke überschritten hatte – dentronStand seit über einem Monat. Auch West Texas Intermediate (WTI) legte um rund 3 % zu und kletterte über 86 US-Dollar pro Barrel.

US-Außenminister Marco Rubio erklärte, Teheran meine es „mit den Gesprächen nicht ernst“ und warnte, Washington sei bereit zu handeln, falls die Verhandlungen scheitern sollten.

„Wenn sie es ernst meinen, meinen wir es auch ernst. Wenn nicht, werden wir das Notwendige tun, um unsere Interessen und auch die Interessen unserer Verbündeten zu schützen“, sagte er.

Marco fügte hinzu, dass die US-Streitkräfte den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz weiterhin schützen würden.

Der jüngste Ölpreisanstieg hat neue Inflationssorgen geschürt. Teurere Kraftstoffe können die Transport- und Produktionskosten erhöhen und so die Preise für Güter des täglichen Bedarfs hochhalten. Dies könnte die US-Notenbank Federal Reserve zusätzlich unter Druck setzen, eine weitere Zinserhöhung in Erwägung zu ziehen.

Die Unternehmensergebnisse sorgten für einige der größten Kursbewegungen des Tages. Die Aktien von Super Micro Computer stiegen um 21 %, nachdem der Serverhersteller für das vierte GeschäftsquartaltronGewinnmargen als erwartet prognostiziert hatte. Das Unternehmen gab außerdem bekannt, in diesem Zeitraum neue Aufträge im Wert von über 60 Milliarden US-Dollar erhalten zu haben.

AT&T legte um 2 % zu, nachdem die Zahlen des zweiten Quartals die Prognosen übertroffen hatten. GE Vernova hingegen verlor 8 %, nachdem der Quartalsgewinn unter den Erwartungen lag.

Die Edelmetallpreise stiegen, da der Konflikt zwischen den USA und dem Iran die Finanzmärkte weiterhin verunsicherte. Gold-Futures legten um 1,17 % auf 4.125 US-Dollar zu und erreichten damit den höchsten Stand seit zwei Wochen, während der Goldpreis im Kassahandel um 1,08 % auf 4.120,32 US-Dollar stieg.

Da die Kämpfe in den nächsten Tag gingen und die Unsicherheit hoch blieb, erhöhten die Anleger ihr Engagement in Goldbarren.

Die Silber-Futures legten um 1,26 % auf 59,86 US-Dollar zu, während der Spotpreis um 1,25 % auf 59,52 US-Dollar stieg.

Der breitere Metallmarkt legte ebenfalls zu. Platin stieg um 1,36 % auf 1.659,80 US-Dollar, und Palladium gewann 1,27 % auf 1.303 US-Dollar.

Alphabet veröffentlicht seine Ergebnisse für das zweite Geschäftsquartal nach Börsenschluss am Mittwoch. Die von der LSEG tracAnalysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 2,89 US-Dollar und einen Umsatz von 116,9 Milliarden US-Dollar.

Die Zahlen werden Anlegern in dieser Berichtssaison erstmals einen umfassenden Einblick geben, ob sich die enormen Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz auszahlen. Große Technologieunternehmen haben Milliarden von Dollar in neue Rechenzentren investiert, da die Nachfrage nach Rechenleistung stark gestiegen ist.

Der Ausbau wird nun genauer unter die Lupe genommen, da Investoren wissen wollen, ob die Kundennachfrage weiterhintrongenug bleibt, um die Kosten zu rechtfertigen. Laut der Konsensprognose von FactSet belaufen sich die Investitionsausgaben von Alphabet in diesem Jahr auf 187,1 Milliarden US-Dollar.

Die kommenden KI-Produkte des Unternehmens werden ebenfalls genau beobachtet, nachdem die Veröffentlichung des wichtigsten neuen Modells verschoben wurde. Google stellte am Dienstag drei günstigere Gemini-Modelle vor, darunter eines mit Schwerpunkt auf Cybersicherheit, da fortschrittliche Systeme wie Mythos von Anthropic neue Sicherheitsbedenken aufwerfen.

Investoren werden Googles Modelle mit Produkten von Anthropic und OpenAI vergleichen. Der Preis spielt für Unternehmen, die KI-Tools einsetzen, eine immer größere Rolle, da die Token-Kosten steigen und gleichzeitig kostengünstigere Modelle aus China den Wettbewerb verschärfen.

Googles Werbe- und Cloud-Geschäft dürfte eintronWachstum verzeichnen. Die Suchmaschineneinnahmen werden voraussichtlich 63,4 Milliarden US-Dollar erreichen, gegenüber 54,19 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

Die Werbeeinnahmen von YouTube werden auf 10,8 Milliarden US-Dollar geschätzt, verglichen mit 9,8 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Einnahmen von Google Cloud sollen von 13,62 Milliarden US-Dollar auf 22,3 Milliarden US-Dollar steigen.

Alphabet hat auch im Bereich des autonomen Fahrens einen Vorteil gegenüber Tesla. Die Tochtergesellschaft Waymo ist auf dem US-amerikanischen Robotaxi-Markt weiter führend, während Baidus Apollo Go in China einetronPosition einnimmt.

Tesla entwickelt seinen humanoiden Roboter weiterhin und steht dabei in einem hart umkämpften Markt. Zu den Konkurrenten zählen das chinesische Unternehmen Unitree, Boston Dynamics, Agility Robotics,tronund das Londoner Startup Humanoid.

Tesla wird seine Zahlen für das zweite Quartal nach Börsenschluss am Mittwoch veröffentlichen, etwa drei Wochen nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass die Fahrzeugübergaben im Vergleich zum Vorjahr um 25 % gestiegen sind.

Die Wall Street erwartet auf Basis von Analystenprognosen der LSEG einen bereinigten Gewinn von 0,51 US-Dollar je Aktie bei einem Umsatz von 25,71 Milliarden US-Dollar.

Der Bericht erscheint in einer schwierigen Phase für die Tesla-Aktie. Die Aktien sind im Juli um etwa 10 % gefallen und liegen im Jahresverlauf 16 % niedriger.

Die Schwächephase ging einher mit einem noch deutlicheren Kursrückgang bei SpaceX, Elon Musks anderem Unternehmen mit einem Wert von über einer Billion Dollar. SpaceX feierte im Juni einen Rekord-Börsengang, doch die Aktien sind seither um fast 40 % von ihrem Höchststand gefallen.

Teslas Marktabschwung hält an, obwohl sich das Kerngeschäft mit Pkw etwas erholt. Anfang des Monats gab der Elektroautohersteller bekannt, mehr als 480.000 Fahrzeuge ausgeliefert zu haben und damit die Prognosen der Analysten übertroffen zu haben.

Das Unternehmen versucht weiterhin, den seit zwei Jahren anhaltenden Rückgang der jährlichen Auslieferungen umzukehren. Chinesische Hersteller wie BYD, Nio und Xiaomi konnten Marktanteile gewinnen, indem sie preisgünstigere Elektroautos mit moderner Ausstattung anbieten, auch in Ländern außerhalb der USA.

Tesla stieß aufgrund von Elons politischen Äußerungen und seiner Verbindungen zur Trump-Regierung auch bei einigen Kunden auf Widerstand. Manche Käufer reagierten darauf, indem sie die Marke mieden.

Die US-Aktienfutures zeigten am Dienstagabend vor einem ereignisreichen Tag mit den Quartalsberichten zweier Unternehmen aus dem Mag 7-Index nur geringe Bewegungen. Der Dow Jones Index, der die Futures trac, gab um 16 Punkte nach, während der S&P 500 und der Nasdaq-100 nahezu unverändert blieben.

Die asiatischen Märkte entwickelten sich uneinheitlich. Südkorea bildete eine Ausnahme: Sowohl der Kospi als auch der Kosdaq legten um über 5 % bzw. 2 % zu. Der japanische Nikkei 225 stieg um 0,34 %, während der Topix nahezu unverändert blieb. Der australische S&P/ASX 200 gewann 0,12 %. Der Hang Seng in Hongkong fiel um 0,66 %, während der chinesische CSI 300 um 0,15 % zulegte.

Der ruhige Futures-Handel folgte auf einentronHandelstag an der Wall Street. Die wichtigsten US-Indizes beendeten ihren dreitägigen Abwärtstrend, nachdem 3M und General Motors Ergebnisse veröffentlicht hatten, die die Erwartungen übertrafen. Diese Meldungen gaben den Anlegern etwas Erleichterung hinsichtlich der Stärke großer amerikanischer Unternehmen.

Auch Aktien aus dem Halbleiterbereich trugen am Dienstag zu den Kursgewinnen bei. Der VanEck Semiconductor ETF stieg um 4 %, wobei Gelder wieder in Unternehmen investierten, die mit künstlicher Intelligenz in Verbindung stehen.

Gleichzeitig profitierten auch Kryptowährungen von diesem Trend: bitcoin legte um über 2 % zu und überschritt auf Coinbase die Marke von 67.000 US-Dollar.

Die Kundgebung folgt auf Äußerungen von Finanzminister Scott Bessent, der erklärte, die Abgeordneten stünden kurz vor der Verabschiedung des Clarity Act. Scott forderte den Kongress auf, das lange verzögerte Kryptogesetz noch vor der Sommerpause zu verabschieden.