AO VIVO: Tesla e Alphabet superam expectativas de lucros

O diretor financeiro da Alphabet, Anat Ashkenazi, disse que o Google ainda não tem capacidade computacional suficiente para atender ao nível de demanda dos clientes de nuvem e de suas próprias equipes.

Para cobrir essa lacuna, o Google planeja usar mais infraestrutura de provedores externos durante o terceiro trimestre enquanto continua adquirindo seus próprios equipamentos. Anat afirmou que a solução temporária ajudará a empresa a atender mais clientes, embora exerça alguma pressão sobre as margens de lucro no curto prazo.

A Alphabet gastou US$ 44,9 bilhões em projetos de capital durante o trimestre, com a maior parte desse valor destinada à infraestrutura por trás de seus serviços de IA. Cerca de 60% do orçamento de infraestrutura foram para servidores, enquanto os 40% restantes financiaram data centers e sistemas de rede.

O CEO do Alphabet, Sundar Pichai, afirmou que alguns dos maiores clientes da Google Cloud precisam atualmente de quantidades excepcionalmente grandes de poder computacional. Sundar disse que apoiá-los por meio de fornecedores externos pode ser caro por vários meses, mas os contratos ainda devem gerar retornos sólidos ao longo de todo o seu ciclo de vida, uma vez que a capacidade própria da Google estiver totalmente operacional.

O uso dos produtos de IA da Google continuou a crescer. O aplicativo Gemini agora conta com 950 milhões de usuários mensais, enquanto os modelos Gemini processam 22 bilhões de tokens a cada minuto.

A plataforma de codificação com IA da Google, Antigravity, também cresceu para mais de 2,4 milhões de usuários semanais. Sundar não revelou quantos deles pagam pelo serviço.

Antigravity possui uma versão gratuita e está incluído no plano Google AI Pro a US$ 19,99 por mês e no plano Google AI Ultra a US$ 99,99 por mês. A Google também vende pacotes separados para empresas.

Os usuários podem escolher entre modelos desenvolvidos pela Google e pela Anthropic, além de um modelo de código aberto lançado pela OpenAI no ano passado. Atualmente, a Antigravity não oferece sistemas dos desenvolvedores chineses DeepSeek, Moonshot AI ou Z.ai.

Anat também alertou que a Pesquisa do Google enfrentará uma comparação ano a ano mais difícil no terceiro trimestre. As adições de IA ainda estão ajudando a empresa a melhorar a experiência para usuários e anunciantes, mas o Google em breve medirá seus resultados contra o crescimento mais forte que começou no mesmo período do ano passado.

A receita da Pesquisa no segundo trimestre atingiu US$ 63,3 bilhões, ficando ligeiramente abaixo da estimativa de Wall Street de US$ 63,4 bilhões.

A Alphabet registrou um segundo trimestre fiscal muito mais forte do que o esperado por Wall Street, impulsionado pelo rápido crescimento na computação em nuvem e pela demanda contínua por seus produtos de inteligência artificial.

A controladora do Google gerou US$ 119,8 bilhões em receita, superando a previsão de US$ 116,93 bilhões compilada pela LSEG. As vendas aumentaram 24% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, ou 23% quando excluídos os movimentos cambiais.

Isso marcou o 12º trimestre consecutivo da Alphabet com crescimento de receita de dois dígitos.

A empresa reportou lucros de US$ 9,11 por ação, comparados à projeção dos analistas de US$ 2,89. O lucro atribuído aos acionistas ordinários subiu 298%, enquanto o lucro por ação aumentou 294%.

Um grande ganho relacionado a investimentos ajudou a elevar o resultado final. A Alphabet registrou US$ 98 bilhões em outras receitas, principalmente de ganhos não realizados em ações que possui em outras empresas.

A principal divisão da empresa, Google Services, gerou US$ 94,5 bilhões, um aumento de 15% em relação ao ano anterior.

A receita do Google Search e produtos relacionados cresceu 17%. A categoria de assinaturas, plataformas e dispositivos expandiu-se em 15%, enquanto as vendas de publicidade do YouTube aumentaram 13%.

O maior aumento veio do Google Cloud, onde a receita trimestral saltou 82% para US$ 24,8 bilhões. A Alphabet informou que as empresas gastaram mais com sua infraestrutura de IA, ferramentas corporativas de IA e serviços tradicionais da Google Cloud Platform.

O lucro operacional da empresa como um todo aumentou 30%. A margem operacional da Alphabet atingiu 34%, dois pontos percentuais acima do registrado há um ano.

Sundar Pichai, CEO do Google e da Alphabet, disse que os gastos com inteligência artificial estão mudando a forma como cada grande parte da empresa opera.

Sundar destacou a crescente demanda empresarial pelo Gemini Enterprise, que agora é utilizado por quase 90% das empresas da Fortune 100.

Os modelos de IA do Google estão processando 22 bilhões de tokens de API por minuto, enquanto o aplicativo Gemini atingiu 950 milhões de usuários ativos mensais.

Novas ferramentas de IA dentro da Pesquisa Google também estão levando as pessoas a enviar mais consultas. A empresa disse que a demanda por seus produtos de cibersegurança permaneceu forte. Sundar disse:

“Esses resultados extraordinários mostram que nossa abordagem diferenciada e completa em IA está gerando valor real e mensurável para consumidores, clientes e parceiros globalmente.”

A Alphabet recentemente lançou o Gemini 3.5 Flash Cyber, um modelo de menor custo projetado para lidar com tarefas avançadas de segurança sem exigir o mesmo nível de investimento de sistemas maiores.

O YouTube também registrou grande volume de visualizações vinculadas a grandes eventos globais. Mais de 1,7 bilhão de espectadores individuais assistiram a vídeos relacionados à Copa do Mundo FIFA de 2026 durante o torneio.

A Alphabet afirmou que o trimestre demonstrou que sua estratégia de controlar tudo, desde chips e infraestrutura de IA até modelos e produtos de consumo, está produzindo resultados mensuráveis em todos os seus negócios.

As ações da Tesla recuaram após o fechamento de quarta-feira, depois que a fabricante de veículos elétricos registrou lucro no segundo trimestre abaixo das expectativas dos analistas de Wall Street, embora as vendas totais tenham superado as previsões.

A reação agravou um período já difícil para a ação. A Tesla perdeu cerca de 11% este mês e 17% desde o início do ano.

A SpaceX, outra empresa avaliada em mais de um trilhão de dólares sob a liderança de Elon Musk, também tem enfrentado pressões. Sua valuation caiu mais de 40% em relação ao seu nível máximo de fechamento após sua estreia histórica no mercado em junho.

A receita trimestral da Tesla subiu 26% para US$ 28,24 bilhões, comparado aos US$ 22,5 bilhões no mesmo período do ano anterior.

O lucro moveu-se na direção oposta. O lucro líquido caiu 5% para US$ 1,11 bilhão, ou US$ 0,32 por ação, contra US$ 1,17 bilhão, ou US$ 0,33 por ação, um ano antes.

A principal divisão de veículos da empresa faturou US$ 20,52 bilhões, marcando um aumento anual de 23%.

As vendas da operação de energia solar e armazenamento de baterias da Tesla cresceram 13%, atingindo US$ 3,14 bilhões. Sua unidade de serviços e outros, que inclui pagamentos por reparos em carros fora da garantia, gerou US$ 4,58 bilhões, um aumento de 50% em relação ao ano anterior.

Os custos cresceram muito mais rapidamente que as vendas totais, à medida que a Tesla aumentou os gastos com inteligência artificial, desenvolvimento de produtos e outros programas de pesquisa.

Despesas operacionais do segundo trimestre saltaram 47% para US$ 4.35 bilhões.

O S&P 500 mal se moveu na quarta-feira, pois um forte aumento nos preços do petróleo bruto compensou parte da otimismo em torno dos últimos resultados das empresas. O Nasdaq Composite caiu 0,3%, enquanto o Dow Jones Industrial Average ganhou 35 pontos, ou 0,1%.

Os mercados de energia assumiram o protagonismo após os Estados Unidos realizarem ataques ao Irã por 11 dias consecutivos. O Brent subiu 3%, negociando acima de US$ 94 o barril após cruzar brevemente US$ 95, seu preço mais forte em mais de um mês. O West Texas Intermediate também subiu cerca de 3%, ultrapassando US$ 86 o barril.

O secretário de Estado Marco Rubio disse que Teerã “não está sério sobre as negociações” e alertou que Washington estava preparado para agir caso as negociações fracassassem.

“Se eles são sérios, nós também somos. Se não forem, faremos o necessário para proteger nossos interesses e também os de nossos aliados”, disse ele.

Marco acrescentou que as forças dos EUA “continuarão a proteger a navegação” pelo Estreito de Ormuz.

A recente alta do petróleo reacendeu preocupações sobre a inflação. Combustíveis mais caros podem elevar os custos de transporte e produção, mantendo os preços dos bens de consumo elevados. Isso pode exercer pressão adicional sobre o Federal Reserve para considerar outro aumento nas taxas de juros.

Os resultados das empresas provocaram algumas das maiores oscilações nas ações do dia. As ações da Super Micro Computer dispararam 21% após o fabricante de servidores prever margens de lucro superiores às expectativas para seu quarto trimestre fiscal. A empresa também informou que garantiu mais de US$ 60 bilhões em novos pedidos durante o período.

A AT&T subiu 2% após seus números do segundo trimestre superarem as previsões. Já a GE Vernova caiu 8% depois que seu lucro trimestral ficou abaixo do esperado.

Metais preciosos avançaram enquanto o conflito entre Estados Unidos e Irã continuava a desestabilizar os mercados financeiros. Os futuros de ouro subiram 1,17% para US$ 4.125, atingindo seu nível mais alto em duas semanas, enquanto o ouro à vista avançou 1,08% para US$ 4.120,32.

Investidores aumentaram sua exposição ao ouro como os combates entraram em mais um dia e a incerteza permaneceu elevada.

Os futuros de prata ganharam 1,26%, fechando em US$ 59,86, enquanto o preço à vista subiu 1,25% para US$ 59,52.

O mercado mais amplo de metais também se fortaleceu. A platina subiu 1,36% para US$ 1.659,80 e o paládio ganhou 1,27%, atingindo US$ 1.303.

A Alphabet divulgará seus resultados do segundo trimestre fiscal após o fechamento do mercado na quarta-feira. Analistas acompanhados pela LSEG esperam um lucro por ação de US$ 2,89 e receita de US$ 116,9 bilhões.

Os números darão aos investidores sua primeira grande visão nesta temporada de resultados sobre se as enormes somas destinadas à infraestrutura de inteligência artificial estão dando retorno. Grandes empresas de tecnologia gastaram bilhões de dólares em novos data centers à medida que a demanda por poder computacional aumentou.

Essa expansão agora está recebendo maior escrutínio porque os investidores querem saber se a demanda dos clientes permanecerá forte o suficiente para justificar o custo. A previsão de consenso da FactSet coloca os gastos de capital da Alphabet em US$ 187,1 bilhões este ano.

Os próximos produtos de IA da empresa também serão observados de perto após o adiamento de seu principal novo modelo. A Google lançou três modelos Gemini de preço mais baixo na terça-feira, incluindo um focado em cibersegurança, enquanto sistemas avançados como o Mythos da Anthropic geram novas preocupações de segurança.

Investidores compararão os modelos do Google com produtos da Anthropic e OpenAI. O preço tornou-se uma questão mais relevante para empresas que utilizam ferramentas de IA, pois as despesas com tokens estão aumentando, enquanto modelos de baixo custo da China estão adicionando mais concorrência.

As operações de publicidade e nuvem do Google devem registrar forte crescimento. A receita de busca deve atingir US$ 63,4 bilhões, ante US$ 54,19 bilhões no ano anterior.

As vendas de publicidade do YouTube são estimadas em US$ 10,8 bilhões, comparado a US$ 9,8 bilhões no mesmo trimestre do ano passado. A receita da Google Cloud deve subir para US$ 22,3 bilhões, ante US$ 13,62 bilhões.

A Alphabet também tem vantagem sobre a Tesla na direção autônoma. Sua unidade Waymo está mais à frente no mercado de robôtáxis nos EUA, enquanto o Apollo Go da Baidu detém uma posição mais forte na China.

A Tesla ainda está desenvolvendo seu robô humanoide e enfrenta um campo competitivo. Os concorrentes incluem a chinesa Unitree, Boston Dynamics, Agility Robotics, Apptronik e a startup londrina Humanoid.

A Tesla divulgará seus números do segundo trimestre após o fechamento da bolsa de quarta-feira, cerca de três semanas depois de revelar que as entregas de veículos cresceram 25% em relação ao ano anterior.

Wall Street espera lucros ajustados de US$ 0,51 por ação sobre uma receita de US$ 25,71 bilhões, com base em projeções de analistas compiladas pela LSEG.

O relatório ocorre durante um período difícil para as ações da Tesla. As ações caíram cerca de 10% em julho e estão 16% abaixo no ano.

Essa fraqueza veio acompanhada de uma retração ainda mais acentuada na SpaceX, outra empresa de Elon Musk avaliada acima de US$ 1 trilhão. A SpaceX fez sua entrada recorde no mercado de ações em junho, mas suas ações caíram quase 40% desde seu maior preço de fechamento.

A queda no valor de mercado da Tesla continuou mesmo que seu principal negócio automotivo esteja mostrando alguma melhoria. No início deste mês, a fabricante de veículos elétricos informou que entregou mais de 480.000 carros, superando as projeções dos analistas.

A empresa ainda tenta reverter dois anos consecutivos de queda nas entregas anuais. Fabricantes chineses, como BYD, Nio e Xiaomi, ganharam mais terreno ao vender carros elétricos de preço mais baixo repletos de recursos modernos, inclusive em países fora dos Estados Unidos.

A Tesla também enfrentou resistência de alguns clientes devido às declarações políticas de Elon e à sua participação no governo Trump. Alguns compradores reagiram evitando a marca.

Os futuros do mercado acionário dos EUA mostraram pouco movimento na noite de terça-feira, véspera de um dia movimentado com resultados de duas empresas do Mag 7. Os futuros que acompanham o Índice Dow Jones perderam 16 pontos, enquanto S&P 500 e Nasdaq-100 permaneceram praticamente inalterados.

O desempenho dos mercados asiáticos foi misto. Entre eles, a Coreia do Sul foi uma exceção, com Kospi e Kosdaq subindo mais de 5% e 2%, respectivamente. O Nikkei 225 do Japão avançou 0,34%, enquanto o Topix mostrou quase nenhum movimento. O S&P/ASX 200 da Austrália ganhou 0,12%. O Hang Seng de Hong Kong caiu 0,66%, enquanto o CSI 300 da China avançou 0,15%.

A sessão de futuros tranquila seguiu um dia mais forte na Wall Street. Os principais índices dos EUA encerraram uma queda de três dias após a 3M e a General Motors apresentarem resultados acima das expectativas. Esses relatórios deram aos investidores algum alívio quanto à força das grandes empresas americanas.

Também houve ações relacionadas a semicondutores que contribuíram para os ganhos observados na terça-feira. O ETF VanEck Semiconductor subiu 4%, com fundos retornando a empresas associadas à inteligência artificial.

Enquanto isso, as criptomoedas também aproveitaram a onda, com o bitcoin subindo mais de 2% em preço e ultrapassando o nível de US$ 67.000 na Coinbase.

A alta ocorre após comentários do Secretário do Tesouro Scott Bessent, que disse que os legisladores estavam na “linha de um jardão” sobre o Clarity Act. Scott pediu ao Congresso que aprovasse a lei de criptomoedas, há muito atrasada, antes que os legisladores saiam para o recesso.