Trump mette in pausa l'escalation contro l'Iran mentre il Pentagono avverte sulle forniture di missili

I capitali sono fluiti verso token più piccoli mentre il mercato crypto più ampio è salito dello 0,96% fino a raggiungere i 2,30 trilioni di dollari.

Bitcoin (BTC) ha guadagnato lo 0,87% e ha negoziato intorno ai 64.800 dollari. Ethereum (ETH) ha performato meglio, salendo del 2,13% fino a 1.910 dollari. BNB ha guadagnato il 1,23% raggiungendo i 573 dollari.

La maggior parte delle aree di mercato ha chiuso tra stabile e +3%. Le meme coin si sono distinte con un balzo del 5%, mentre la categoria denominata "Altri" è rimasta quasi invariata.

L'azione più forte è arrivata dalle altcoin. L'Altcoin Season Index ha raggiunto 56, mentre la quota di mercato di Bitcoin si è ridotta al 58,67%. I trader stanno destinando più capitale a monete capaci di crescere più rapidamente, ma che comportano anche rischi maggiori.

Shiba Inu (SHIB) è diventata uno dei nomi principali della giornata dopo essere salita di oltre il 36%. Un massiccio burn di token ha alimentato il rally e ha attirato nuova attenzione sulle meme coin.

Il volume di scambi su SHIB e sugli altri performer migliori mostrerà se questo trend ha ancora spazio per continuare. Un calo dell'Altcoin Season Index indicherebbe un ritorno dei capitali verso Bitcoin.

Il mercato dei derivati appare anche meno affollato. Le liquidazioni di Bitcoin sono scese del 52%, mentre i venditori allo scoperto hanno rappresentato 3,15 milioni di dollari delle posizioni cancellate. Questo ha lasciato meno operazioni ribassine a gravare sul mercato.

I tassi di finanziamento sono rimasti positivi, ma hanno continuato a raffreddarsi. Una discesa sotto lo zero suggerirebbe che i trader stanno iniziando a costruire nuove scommesse contro il mercato.

Bitcoin ora deve mantenere la posizione sopra i 64.500 $. I trader attendono anche l'incontro della Federal Reserve del 28 e 29 luglio, che potrebbe modificare rapidamente l'appetito per il rischio nel settore crypto.

Il valore totale di mercato si attesta vicino alla sua media su sette giorni di 2,22 trilioni di dollari. Una spinta solida oltre questa area potrebbe portarlo verso i 2,26 trilioni di dollari.

Il livello al ribasso da monitorare è 2,21 trilioni di dollari. La perdita di questo supporto potrebbe trascinare il mercato indietro verso la sua media su 30 giorni, intorno ai 2,17 trilioni di dollari.

Tesla (NASDAQ: TSLA) ha continuato a scendere, rendendo la scommessa di Michael Burry contro l'azienda di veicoli elettrici più profittevole senza che lui debba fare altro. Michael ha dichiarato venerdì di non aver ancora chiuso la posizione.

“Non ho coperto il mio short su Tesla. Si riduce da solo”, ha scritto Michael su Substack.

Tesla ha perso il 15% giovedì dopo che i risultati trimestrali hanno deluso gli investitori. L'azione ha perso un altro 3% venerdì, portando il calo di luglio a circa il 26%. Le azioni erano scambiate vicino ai 308 dollari. Michael ha rivelato per la prima volta la posizione alla fine di giugno, quando Tesla valeva 416,22 dollari.

Michael sta anche aumentando le scommesse al ribasso sul settore tecnologico in generale. Ha incrementato l'esposizione bearish su Nvidia (NASDAQ: NVDA) e sull'ETF VanEck Semiconductor (NASDAQ: SMH).

La sua operazione su Nvidia include una grande posizione di opzioni put, che aumentano di valore quando il titolo scende. Michael detiene ancora put sull'Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) e rimane posizionato contro Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR).

Michael ha dichiarato che la sua visione su Nvidia è legata al modo in cui vengono finanziati i progetti di intelligenza artificiale. Ha sostenuto che gli acquisti di chip AI e sistemi di calcolo non sono trainati principalmente da clienti che pagano direttamente per prodotti utili.

Invece, ritiene che una larga parte della spesa attuale e pianificata sia sostenuta attraverso accordi di finanziamento tenuti fuori dai bilanci aziendali.

Michael ha descritto l'assetto come circolare, con denaro che fluisce tra imprese collegate e accordi di finanziamento che generano domanda per ulteriori apparecchiature AI.

L'ultima stagione dei risultati finanziari sta andando ben oltre le prime stime di Wall Street. Finora, il 27% delle società dell'S&P 500 ha pubblicato i dati del secondo trimestre e la maggior parte ha superato le cifre previste dagli analisti.

I dati di FactSet (NYSE: FDS) mostrano che l'86% di queste società ha registrato un utile per azione superiore alle previsioni. Anche i ricavi si sono mantenuti solidi, con l'80% che ha incassato vendite superiori alle attese.

La crescita combinata degli utili per il trimestre ha ora raggiunto il 37,9% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. A fine giugno, gli analisti prevedevano una crescita solo del 23,2%. Se il tasso attuale si manterrà fino alla fine della stagione dei risultati, sarà l'aumento annuale degli utili più forte dal terzo trimestre del 2021.

Il numero più elevato deriva da due aree. Alcune società hanno ottenuto risultati molto migliori rispetto alle aspettative degli analisti, mentre Wall Street ha anche rivisto al rialzo le stime per le imprese che non hanno ancora pubblicato i propri dati.

Le previsioni di profitto sono migliorate nella maggior parte del mercato. Dal 30 giugno, gli analisti hanno rivisto al rialzo le loro stime sugli utili per nove dei 11 settori dell'S&P 500.

Le aziende hanno anche fornito un quadro piuttosto equilibrato per il terzo trimestre. Undici società dell'S&P 500 hanno aumentato le loro indicazioni sui profitti, mentre nove hanno avvertito che gli utili potrebbero essere inferiori alle stime attuali.

Wall Street si avvicina a una settimana fitta, con diversi eventi importanti che si susseguono a pochi giorni di distanza. Amazon (NASDAQ: AMZN), Meta Platforms (NASDAQ: META) e Microsoft (NASDAQ: MSFT) pubblicheranno i loro dati dopo la chiusura delle contrattazioni mercoledì e giovedì.

I loro rapporti arriveranno dopo che gli investitori hanno penalizzato Alphabet (NASDAQ: GOOGL) questa settimana. L'azienda ha registrato risultati complessivi solidi, ma i suoi piani di spesa massicci e il flusso di cassa libero negativo hanno scosso i trader. Il sell-off ha trascinato verso il basso anche l'intero mercato.

Apple (NASDAQ: AAPL) e Qualcomm (NASDAQ: QCOM) sono anch'esse in attesa di pubblicare i propri risultati. Gli investitori osserveranno quanto le maggiori aziende tecnologiche intendano investire nell'intelligenza artificiale, nei data center, nei chip e nei sistemi cloud.

Il mercato ha recentemente trattato molto peggio le aziende che finanziano l'espansione dell'IA rispetto alle imprese che vendono l'hardware. I grandi operatori cloud sono crollati mentre i costi aumentavano, mentre le azioni dei semiconduttori hanno continuato a salire.

Questa divergenza potrebbe non durare per sempre. I produttori di chip dipendono da ordini continenti dagli stessi giganti tecnologici che ora affrontano pressioni sui budget. Qualsiasi segnale che Amazon, Meta, Microsoft o Apple prevedano di rallentare la spesa per l'IA potrebbe colpire anche le aziende di semiconduttori.

L'ETF Roundhill Magnificent Seven (NYSEARCA: MAGS) ha perso oltre il 5% questa settimana, mentre i principali fondi sui semiconduttori sono rimasti in territorio positivo. Gli investitori si aspettano ancora che la domanda di chip rimanga forte, ma il calo delle grandi azioni tecnologiche ha aggiunto ulteriore rischio a questo trade.

I mercati si rivolgeranno anche alla Federal Reserve mercoledì. I funzionari annunceranno la loro ultima decisione sui tassi di interesse, mentre i policymaker e gli analisti di Wall Street restano divisi su cosa accadrà dopo.

La maggior parte delle previsioni indica ancora un aumento dei tassi a settembre. I mercati dei futures, tuttavia, mostrano una probabilità del 35% che la Fed possa alzare il suo tasso di prestito principale dello 0,25 punti percentuali la prossima settimana, secondo lo strumento CME FedWatch Tool gestito da CME Group (NASDAQ: CME).

I report sugli utili e la decisione della Fed arriveranno mentre la fiducia nelle grandi azioni tecnologiche si sta già indebolendo. Risultati solidi potrebbero calmare le vendite, mentre spese più elevate, flussi di cassa più deboli o un aumento dei tassi anticipato potrebbero aggiungere ulteriore pressione.

L'Iran afferma che manterrà le armi silenziose finché gli Stati Uniti faranno lo stesso. Un alto funzionario iraniano avrebbe detto domenica a Reuters che Teheran non lancerà nuovi attacchi finché Trump continuerà la tregua attuale nei bombardamenti americani.

Il Pentagono ha interrotto la sua campagna di bombardamenti nella tarda serata di venerdì dopo aver colpito l'Iran per 13 notti consecutive. Non sono stati riportati attacchi americani sabato o domenica. L'Iran ha anche evitato di lanciare attacchi durante quei due giorni. Prima della pausa, Teheran aveva risposto ogni notte ai bombardamenti statunitensi colpendo paesi vicini che ospitano basi militari americane.

L'ambasciatore degli Stati Uniti presso le Nazioni Unite, Mike Waltz, ha dichiarato a Fox News che Trump voleva dare più tempo alle trattative. Mike ha detto che la pausa era volta a creare un po' di respiro per i colloqui, sebbene non abbia fornito dettagli su eventuali incontri o nuove proposte.

Un funzionario iraniano ha affermato che Teheran stava ancora seguendo una regola semplice: se Washington attacca, l'Iran risponderà; se Washington cessa, anche l'Iran cesserà. Ha aggiunto che questa posizione era già stata trasmessa agli Stati Uniti.

Un alto funzionario dell'amministrazione Trump ha dato un messaggio simile sabato. Il funzionario ha dichiarato che Trump preferiva ancora la diplomazia, ma aveva già mostrato all'Iran il costo del rifiuto di seri colloqui.

Teheran rimane profondamente scettica sulle intenzioni di Washington. Il funzionario iraniano ha dichiarato che all'interno del governo vige più diffidenza che speranza. I leader iraniani non credono che la pausa significhi un cambiamento nelle richieste degli Stati Uniti o un ammorbidimento della loro posizione.

Il funzionario ha affermato che Teheran considera la pausa una decisione tattica sul campo di battaglia a breve termine, piuttosto che un reale apertura diplomatica. I funzionari iraniani ritengono che Washington possa riprendere gli attacchi se i colloqui falliscono o se Trump decide che la pausa ha assolto al suo scopo.

Tale sospetto deriva da anni di negoziati falliti, sanzioni, minacce militari e accordi violati tra i due paesi. Teheran ritiene di essere stata ingannata dai precedenti governi statunitensi e sta affrontando l'ultima pausa con estrema cautela.

La pausa negli attacchi americani non ha impedito che il conflitto si estendesse durante il fine settimana. Gli Houthi dello Yemen, allineati all'Iran, hanno attaccato siti energetici sauditi lungo la costa del Mar Rosso. L'Iran ha inoltre accusato l'Ucraina di aver preso di mira una nave iraniana nel Mar Caspio, aggiungendo un'altra disputa mentre gli aerei statunitensi sono rimasti in silenzio.

L'esercito statunitense ha dichiarato sabato che il suo blocco navale contro l'Iran "rimane pienamente in vigore". Non ha spiegato perché le forze americane si siano fermate dopo 13 notti consecutive di attacchi sempre più pesanti. Secondo un alto funzionario dell'amministrazione Trump, il presidente rimane un sostenitore della diplomazia, ma ha notato che l'Iran ha già visto cosa succederebbe se rifiutasse colloqui seri.

Gli Houthi hanno lanciato un attacco contro strutture di proprietà di Saudi Aramco (TADAWUL: 2222) a Jizan e Yanbu, ha dichiarato il portavoce militare del gruppo Yahya Saree. Immagini Reuters mostravano una grande nuvola di fumo che si alzava dalla direzione della raffineria di Aramco a Jizan.

Funzionari della sicurezza greci hanno affermato che due missili balistici diretti verso impianti petroliferi a Yanbu sono stati intercettati da un sistema Patriot di produzione statunitense. Le forze greche operano questo sistema all'interno dell'Arabia Saudita in base a un accordo con Riyad.

Yanbu è il principale porto petrolifero dell'Arabia Saudita sul Mar Rosso. È diventato ancora più importante perché le petroliere possono utilizzare quella rotta per evitare lo stretto bloccato di Hormuz. La raffineria di Jizan, una città sul Mar Rosso vicina allo Yemen, può elaborare fino a 400.000 barili al giorno.

Trump ha rinviato un attacco statunitense più ampio contro l'Iran dopo che i vertici militari hanno avvertito che un'altra importante fase di combattimento potrebbe esaurire gravemente le scorte americane di intercettori Patriot e altre armi per la difesa aerea, secondo il New York Times.

Il Pentagono sta già affrontando una riduzione dei missili difensivi in Medio Oriente. Trump mantiene ancora la forza militare come opzione, ma la Casa Bianca ha sospeso i piani per un aumento drastico degli attacchi mentre i funzionari valutano i rischi militari.

La decisione è stata presa dopo che Trump si è incontrato con alti consiglieri e membri del Gabinetto venerdì. La discussione ha coperto la possibilità di una guerra più ampia in Medio Oriente, la sicurezza dei partner del Golfo che potrebbero subire ritorsioni iraniane, l'aumento dei costi del carburante, la pressione sull'economia globale e i flussi di rifugiati.

I funzionari hanno anche considerato se attacchi più pesanti avrebbero spinto Teheran verso trattative. Due funzionari al corrente dell'incontro hanno dichiarato che molto poche persone intorno a Trump sostenevano il piano di escalation.

L'avvertimento è arrivato dal gen. Dan Caine, presidente del Joint Chiefs of Staff. Dan ha dichiarato ai funzionari che gli Stati Uniti potrebbero riprendere le grandi operazioni di combattimento contro l'Iran, ma ciò ridurrebbe drasticamente gli interceptor disponibili presso il Comando Centrale degli Stati Uniti, che gestisce le missioni americane in tutta la regione.

Queste armi sono necessarie per proteggere basi, truppe e partner statunitensi da missili e droni. Il Comando Centrale deve mantenere un numero sufficiente di interceptor pronti per eventuali ulteriori attacchi iraniani contro basi e alleati.

Lo scorso venerdì, tre militari americani sono stati uccisi in Giordania dopo che un missile balistico ha superato le difese statunitensi durante una raffica iraniana di missili e droni.

Un alto funzionario statunitense ha messo in dubbio che un'altra intensa campagna di bombardamenti possa riportare l'Iran al tavolo delle trattative. I contatti diplomatici si sono già interrotti e i più recenti attacchi statunitensi non hanno fermato le operazioni militari di Teheran.

Trump ha impiegato quasi cinque mesi per decidere fino a dove spingere il conflitto, cercando nel contempo di riaprire lo Stretto di Hormuz.

La chiusura dello stretto da parte dell'Iran ha bloccato una rotta cruciale per le spedizioni energetiche globali. Nelle ultime settimane si è assistito a un rinnovamento dei combattimenti e le preoccupazioni riguardo a carenze di approvvigionamento stanno nuovamente facendo salire i prezzi della benzina.

L'amministrazione Trump nutre anche il timore che una guerra protratta possa tensionare le relazioni con i governi del Golfo, le cui città, basi, porti e siti energetici sono sempre facilmente alla portata dei missili iraniani.

Il Direttore delle Comunicazioni della Casa Bianca Steven Cheung ha dichiarato che Trump "preferisce una soluzione diplomatica" ma mantiene tutte le opzioni aperte se l'Iran continua ad attaccare nello Stretto di Hormuz o colpisce gli alleati degli Stati Uniti.

Steven ha aggiunto che Teheran dovrebbe cercare un accordo dopo aver affrontato sanzioni severe e ripetuti attacchi militari. Ha avvertito che i leader iraniani sono consapevoli di ciò che potrebbe accadere se i colloqui falliscono.