Bitcoin se dispara hasta $92,500 mientras continúa el rebote con las bolsas de EE. UU.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron ligeramente el viernes, incluso cuando los mercados permanecieron tranquilos de cara al informe clave de inflación PCE de la próxima semana.

El rendimiento a 10 años subió más de 2 puntos básicos hasta el 4,019%, mientras que el de 30 años alcanzó el 4,668%, y el de 2 años se elevó hasta el 3,497%.

Los bonos a corto plazo mostraron resultados mixtos. El rendimiento a 3 meses bajó hasta el 3,806%, con una caída superior a 4 puntos básicos, y el de 6 meses descendió hasta el 3,782%.

No hubo lanzamientos económicos importantes el viernes, pero todos ya están enfocados en el índice de gastos personales de consumo de la próxima semana, la métrica preferida por la Fed para medir la inflación. Este dato probablemente definirá o destruirá el impulso actual detrás de las apuestas a recortes de tasas.

Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ahora cotizan más del 85% de probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas un cuarto de punto en diciembre.

En Polymarket, esas probabilidades han subido al 87%. Y si los datos coinciden, algunos incluso apuestan a que llegará el tercer recorte de tasas de 2025, a pesar de que la inflación sigue rondando el 3%.

La plata acaba de adentrarse en territorio inexplorado, superando su máximo de octubre para alcanzar un nuevo récord de $55,11 la onza a las 9:38 a.m. en Nueva York, con un salto del 3,2% en el día.

La histórica subida sigue semanas de oferta ajustada, entradas en fondos cotizados y crecientes esperanzas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre.

Los precios al contado habían subido hasta un 2,6%, rompiendo los $54,76, un nivel no visto desde la caótica crisis de oferta en Londres en octubre que sacudió las mesas de operaciones de metales en todo el mundo.

Aunque finalmente llegó una avalancha de casi 54 millones de onzas troy para aliviar ese episodio, el mercado nunca se normalizó por completo. Los costes de préstamo de plata a un mes siguen muy por encima de los niveles habituales, encendiendo las alarmas en los radares de los traders.

Los efectos secundarios ya están llegando a China. Las existencias en los almacenes de la Bolsa de Futuros de Shanghái han caído a su nivel más bajo desde 2015, y los volúmenes de negociación en la Bolsa de Oro de Shanghái han descendido a mínimos de nueve años, según datos de las bolsas y las casas de corretaje.

El oro también se sumó al movimiento, subiendo un 1,1% hasta los 4.201,43 dólares la onza, pero hoy todas las miradas están puestas en la plata.

Bitcoin está protagonizando un regreso feroz. La criptomoneda original del mundo fue vista operando recientemente a 92.551 dólares, registrando un rebote del 10% en los últimos cinco días, según CoinGecko.

Tras una brutal caída del -36% a principios de este mes, los estrategas de BTIG ahora creen que se ha preparado el escenario para un rebote reflexivo de vuelta a los 100.000 dólares.

«Tras una caída pico a valle del -36%, creemos que Bitcoin está ahora posicionado para continuar su rebote reflexivo al menos de vuelta hacia los 100k», dijo Jonathan Krinsky, analista de BTIG, en una nota enviada a clientes el miércoles.

A pesar del repunte, Bitcoin sigue cayendo un 20% en lo que va de mes, presionado por una combinación de vientos en contra macroeconómicos y ventas específicas del sector cripto. Algunos inversores están huyendo de los activos de riesgo ante la ansiedad por las valoraciones de las acciones de IA, mientras que otros reaccionan a datos económicos mixtos del gobierno federal.

En la cadena de bloques, se informa que los tenedores a largo plazo están vendiendo en línea con la lógica del ciclo de reducción cuatrienal de Bitcoin, que históricamente desencadena correcciones de precio antes de grandes subidas.

Las acciones mineras de criptomonedas también muestran fortaleza. Cipher Mining ha subido un 35% desde el lunes y Terawulf un 31%, según BTIG. El índice más amplio de mineros de criptomonedas ha "mantenido el soporte" y podría subir otro 15% antes de encontrar una resistencia importante, añadieron los analistas.

Ether, el segundo token más grande, también está recuperándose, con un alza del 13% en los últimos cinco días y apuntando a recuperar el nivel de 3.400 dólares tras caer un 24% este mes. Solana y XRP también se sumaron al repunte, subiendo un 12% y un 15%, respectivamente.

A primeras horas de la tarde del viernes en Londres, las bolsas europeas estaban mayoritariamente al alza, con el Stoxx 600 subiendo un 0,1% alrededor de la 1 p. m. hora local. La mayoría de las principales bolsas y sectores se beneficiaron de una oleada de optimismo cautelosa, mientras los inversores se preparaban para cerrar un mes volátil.

El CAC 40 francés ganó un 0,26%, el DAX alemán subió un 0,33% y el FTSE MIB italiano añadió un 0,12%. En Reino Unido, el FTSE 100 aumentó un 0,24%, mientras que el IBEX 35 español retrocedió un 0,11%, siendo uno de los pocos rezagados.

Las acciones sanitarias fueron las protagonistas este mes. Roche y Bayer recibieron un impulso tras publicar resultados sólidos de ensayos clínicos, mientras que Abivax, una biotecnológica francesa, ha disparado más de un 1000% año a la fecha, impulsada por el entusiasmo en torno a su tratamiento para la colitis ulcerosa.

¿Y la tecnología? No tuvo tanta suerte. Los temores de una burbuja impulsada por la inteligencia artificial en EE. UU. calaron en los mercados europeos. ASMI, un proveedor clave de equipos para semiconductores, está casi un 15% abajo este mes, aunque se mantuvo apenas por encima de la paridad el viernes. ASML, el gigante neerlandés de los semiconductores, cayó un 0,3%.

Los mercados de Asia mostraron volatilidad el viernes por la mañana mientras los traders esperaban los datos de inflación de Tokio, un indicador clave de la trayectoria general de precios en Japón.

Con los futuros del CME aún congelados, los inversores regionales tuvieron que depender de las señales económicas locales.

El Nikkei 225 de Japón bajó un 0,15%, incluso mientras el Topix logró una ganancia del 0,1%. En Corea del Sur, el Kospi cayó un 1,41%, mientras que su hermano menor, el Kosdaq, se disparó un 3,4%, sorprendiendo a los cazadores de gangas.

El ASX 200 de Australia descendió apenas un 0,04%, y el Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 0,24%, arrastrado por la debilidad persistente en el sector inmobiliario. Sin embargo, las acciones de China Vanke rebotaron un 1,68% después de tocar fondo a principios de semana.

El CSI 300 de China continental subió un 0,23%, y en India, el Nifty 50 ganó un 0,11% mientras que el Sensex aumentó un 0,14%.