Bitcoin подскочил до $92 500 на фоне продолжающегося восстановления американских акций

Доходность казначейских облигаций в пятницу немного выросла, хотя рынки оставались спокойными в преддверии важного отчета по инфляции расходов на личное потребление на следующей неделе.

Доходность 10-летних облигаций выросла более чем на 2 базисных пункта до 4,019%, 30-летних — до 4,668%, а 2-летних — до 3,497%.

Доходность краткосрочных облигаций снизилась до 3,806% (более чем на 4 базисных пункта), а доходность 6-месячных облигаций — до 3,782%.

В пятницу важных экономических данных не было, но все уже замерли на следующей неделе, ожидая индекса потребительских расходов, который ФРС считает предпочтительным индикатором инфляции. Этот показатель, вероятно, определит или сломит текущий импульс, лежащий в основе ставок на снижение ставки.

По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры сейчас закладывают в цены более 85% вероятности того, что Федеральная резервная система снизит ставки на четверть пункта в декабре.

На Polymarket эти шансы выросли до 87%. И если данные совпадут, некоторые даже делают ставку на третье снижение ставки в 2025 году, несмотря на то, что инфляция всё ещё превышает 3%.

Серебро только что вышло на неизведанную территорию, преодолев свой октябрьский пик и достигнув нового рекорда в 55,11 долларов за унцию к 9:38 утра в Нью-Йорке, подскочив на 3,2% за день.

Исторический рост последовал за неделями дефицита предложения, притока средств в ETF и растущих надежд на снижение ставки ФРС в декабре.

Ранее спотовые цены подскочили на 2,6%, превысив отметку $54,76 — уровень, который в последний раз наблюдался во время хаотичного сокращения цен в Лондоне в октябре, потрясшего металлургические рынки по всему миру.

Хотя поток почти 54 миллионов тройских унций в конечном итоге смягчил ситуацию, рынок так и не нормализовался. Стоимость месячного займа серебра остаётся значительно выше типичного уровня, что вызывает тревогу у трейдеров.

Эффект ripple теперь доходит и до Китая. Запасы на складах Шанхайской фьючерсной биржи упали до самого низкого уровня с 2015 года, а объёмы торгов на Шанхайской золотой бирже, согласно данным биржи и брокерских контор, достигли девятилетнего минимума.

Золото также присоединилось к движению, подорожав на 1,1% до 4201,43 доллара за унцию, но сегодня все внимание приковано к серебру.

Bitcoin стремительно возвращается. По данным CoinGecko, последняя цена первой криптовалюты в мире составляла $92 551, увеличившись на 10% за последние пять дней.

После резкого падения на 36% в начале этого месяца стратеги BTIG теперь считают, что все готово для ответного роста до $100 000.

«После снижения на 36% от пика до минимума мы считаем, что Bitcoin теперь готов продолжить свое рефлексное ралли по крайней мере до отметки 100 тыс.», — сказал Джонатан Крински, аналитик BTIG, в своей заметке для клиентов в среду.

Несмотря на рост, Bitcoin по итогам месяца остаётся на 20% ниже, что обусловлено сочетанием макроэкономических факторов и распродаж криптовалют. Некоторые инвесторы бегут от рискованных активов на фоне беспокойства по поводу оценки акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, в то время как другие реагируют на неоднозначные данные федеральной экономики.

Сообщается, что долгосрочные держатели криптовалюты продают ее в соответствии с логикой четырехлетнего цикла халвинга Bitcoin, который исторически приводит к сбросу цен перед крупными ралли.

Акции компаний, занимающихся майнингом криптовалют, также демонстрируют рост. Cipher Mining вырос на 35% с понедельника, а Terawulf — на 31%, сообщает BTIG. Аналитики добавили, что более широкий индекс акций майнеров криптовалют «удерживает уровень поддержки» и может вырасти ещё на 15%, прежде чем достичь серьёзного сопротивления.

Эфир, второй по величине токен, также демонстрирует рост, поднявшись на 13% за последние пять дней и стремясь восстановить уровень в $3400 после падения на 24% в этом месяце. Solana и XRP также присоединились к ралли, подорожав на 12% и 15% соответственно.

К началу пятницы в Лондоне акции по всей Европе в основном находились в плюсе: индекс Stoxx 600 вырос на 0,1% около 13:00 по местному времени. Большинство основных бирж и секторов демонстрировали осторожный оптимизм, поскольку инвесторы готовились к завершению нестабильного месяца.

Французский индекс CAC 40 вырос на 0,26%, немецкий DAX — на 0,33%, а итальянский FTSE MIB — на 0,12%. В Великобритании индекс FTSE 100 вырос на 0,24%, а испанский IBEX 35 снизился на 0,11%, став одним из немногих отстающих.

Акции компаний здравоохранения в этом месяце были в центре внимания. Roche и Bayer поднялись после публикацииtronрезультатов клинических испытаний, а акции французской биотехнологической компании Abivax взлетели более чем на 1000% с начала года благодаря ажиотажу вокруг её препарата для лечения язвенного колита.

Но с технологиями? Не всё так просто. Опасения по поводу пузыря искусственного интеллекта, раздуваемого США, проникли и на европейские рынки. Акции ASMI, ключевого поставщика чипов и оборудования, упали почти на 15% за месяц, хотя в пятницу они держались чуть выше нуля. ASML, голландский тяжеловес в области полупроводников, упал на 0,3%.

Утром в пятницу рынки по всей Азии были неспокойными, поскольку трейдеры ожидали данных по инфляции в Токио, которые являются тщательно отслеживаемым прогнозом более широкой ценовой траектории в Японии.

Поскольку фьючерсы CME по-прежнему заморожены, региональным инвесторам оставалось лишь полагаться на местные экономические сигналы.

Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,15%, в то время как Topix вырос на 0,1%. В Южной Корее Kospi упал на 1,41%, а его младший брат Kosdaq вырос на 3,4%, застав врасплох любителей выгодных покупок.

Австралийский индекс ASX 200 снизился всего на 0,04%, а гонконгский Hang Seng — на 0,24% на фоне сохраняющейся слабости рынка недвижимости. Тем не менее, акции China Vanke подскочили на 1,68% после достижения минимума в начале недели.

Индекс CSI 300 материкового Китая вырос на 0,23%, а в Индии индекс Nifty 50 прибавил 0,11%, а индекс Sensex вырос на 0,14%.