Биткоин взлетает до $92,500, так как восстановление продолжается на фоне роста акций США

Доходность казначейских облигаций немного выросла в пятницу, несмотря на спокойствие рынков перед ключевым отчётом по инфляции PCE, который будет опубликован на следующей неделе.

Доходность 10-летних облигаций выросла более чем на 2 базисных пункта до 4,019%, доходность 30-летних достигла 4,668%, а 2-летних поднялась до 3,497%.

Краткосрочные бумаги показали смешанные результаты. Доходность 3-месячных облигаций снизилась до 3,806% (падение более чем на 4 базисных пункта), а 6-месячных упала до 3,782%.

В пятницу не было важных экономических релизов, но все уже сосредоточены на индексе личных потребительских расходов на следующей неделе — предпочтительном показателе инфляции ФРС. Этот отчёт, скорее всего, определит судьбу текущего импульса ставок на снижение процентных ставок.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь оценивают вероятность снижения ставки Федеральным резервом на четверть пункта в декабре более чем в 85%.

На Polymarket эти шансы выросли до 87%. И если данные совпадут, некоторые даже делают ставки на то, что третья ставка по снижению в 2025 году уже неизбежна, несмотря на то, что инфляция всё ещё держится выше 3%.

Серебро вошло в неизведанные территории, пробив октябрьский максимум и установив новый рекорд в $55,11 за унцию к 9:38 утра по нью-йоркскому времени, подорожав на 3,2% за день.

Исторический ралли следует за неделями тесного предложения, притока средств в ETF и растущими надеждами на снижение ставки ФРС в декабре.

Спот-цены ранее взлетали до 2,6%, преодолев отметку $54,76 — уровень, последний раз наблюдавшийся во время хаотичного лондонского сжатия в октябре, которое потрясло торговые столы металлов по всему миру.

Хотя для смягчения той ситуации в конечном итоге поступило почти 54 миллиона тройских унций, рынок так и не вернулся к нормальному состоянию. Стоимость одномесячного заимствования серебра по-прежнему значительно выше типичных уровней, сигнализируя трейдерам о тревоге.

Рipple-эффекты теперь достигают Китая. Запасы на складах Шанхайской фьючерсной биржи упали до минимального уровня с 2015 года, а объемы торгов на Шанхайской золотой бирже снизились до девятилетних минимумов, согласно данным бирж и брокерских компаний.

Золото также присоединилось к движению, подорожав на 1,1% до $4 201,43 за унцию, но сегодня все взгляды прикованы к серебру.

Биткоин совершает яростное возвращение. Первая криптовалюта мира последний раз торговалась по цене $92 551, продемонстрировав отскок на 10% за последние пять дней, согласно данным CoinGecko.

После жесткого падения на -36% в начале этого месяца стратеги BTIG теперь считают, что условия созрели для рефлексивного ралли обратно к $100 000.

«После пикового снижения на -36% мы считаем, что биткоин теперь готов продолжить свое рефлексивное ралли как минимум до отметки 100 тысяч», — заявил Джонатан Крински, аналитик BTIG, в своем письме клиентам в среду.

Несмотря на рост, биткоин за месяц упал на 20% под давлением макроэкономических факторов и продаж в секторе криптовалют. Некоторые инвесторы уходят из рисковых активов на фоне опасений по поводу оценки акций ИИ, другие реагируют на противоречивые данные федеральной экономической статистики.

По данным ончейн-аналитики, долгосрочные держатели продают активы в соответствии с логикой четырёхлетнего цикла халвинга биткоина, который исторически предшествует коррекции цен перед крупными ралли.

Акции криптомайнинговых компаний также демонстрируют силу. Cipher Mining выросла на 35% с понедельника, а Terawulf — на 31%, сообщает BTIG. Аналитики добавили, что широкий индекс майнеров «удержал поддержку» и может вырасти ещё на 15% перед столкновением с серьёзным сопротивлением.

Эфир, вторая по капитализации криптовалюта, также восстанавливается: за последние пять дней она выросла на 13% и стремится вернуть уровень $3,400 после падения на 24% в этом месяце. В ралли присоединились Solana и XRP, показав рост на 12% и 15% соответственно.

К полудню пятницы в Лондоне акции по всей Европе в основном демонстрировали рост: индекс Stoxx 600 к 13:00 по местному времени вырос на 0,1%. Большинство основных бирж и секторов двигались в русле осторожного оптимизма по мере того, как инвесторы завершали торговлю в конце волатильного месяца.

Французский CAC 40 вырос на 0,26%, немецкий DAX — на 0,33%, итальянский FTSE MIB прибавил 0,12%. В Великобритании FTSE 100 поднялся на 0,24%, тогда как испанский IBEX 35 снизился на 0,11%, став одним из немногих отстающих.

Акции здравоохранения стали главным хитом этого месяца. Roche и Bayer получили импульс после публикации сильных результатов испытаний, а французская биотехнологическая компания Abivax с начала года взлетела более чем на 1000% благодаря ажиотажу вокруг её препарата для лечения язвенного колита.

А вот технологии не так повезли. Страхи перед «пузырём» искусственного интеллекта, вызванным событиями в США, проникли на европейские рынки. ASMI, ключевой поставщик оборудования для чипов, за месяц упала почти на 15%, хотя в пятницу котировки держались чуть выше нулевой отметки. Нидерландский гигант полупроводниковой отрасли ASML снизился на 0,3%.

Утро пятницы на азиатских рынках прошло в условиях волатильности, пока трейдеры ждали публикации данных по инфляции в Токио — ключевого индикатора общей траектории изменения цен в Японии.

На фоне заморозки фьючерсов CME региональные инвесторы были вынуждены ориентироваться на местные экономические сигналы.

Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,15%, в то время как Topix вырос на 0,1%. В Южной Корее Kospi упал на 1,41%, тогда как его младший брат Kosdaq подскочил на 3,4%, заставив охотников за скидками врасплох.

Австралийский ASX 200 снизился всего на 0,04%, а гонконгский Hang Seng упал на 0,24% из-за сохраняющейся слабости в секторе недвижимости. Тем не менее акции China Vanke восстановились на 1,68% после достижения минимума ранее на этой неделе.

Китайский индекс CSI 300 вырос на 0,23%, а в Индии Nifty 50 прибавил 0,11%, а Sensex поднялся на 0,14%.