Bitcoin atteint 92 500 $ alors que le rebond des actions américaines se poursuit.

Les rendements des bons du Trésor ont légèrement progressé vendredi, alors même que les marchés restaient calmes avant la publication la semaine prochaine du rapport clé sur l'inflation PCE.

Le rendement à 10 ans a augmenté de plus de 2 points de base pour atteindre 4,019 %, tandis que celui à 30 ans est passé à 4,668 % et celui à 2 ans à 3,497 %.

Les taux des bons du Trésor à court terme ont affiché des performances mitigées. Le rendement à 3 mois a reculé à 3,806 %, soit une baisse de plus de 4 points de base, et celui à 6 mois a glissé à 3,782 %.

Aucun indicateur économique majeur n'a été publié vendredi, mais tous les regards sont déjà tournés vers l'indice des dépenses de consommation des ménages de la semaine prochaine, principal indicateur d'inflation de la Fed. Ce chiffre sera déterminant pour l'évolution actuelle de la tendance à la baisse des taux.

Selon l'outil FedWatch du CME, les investisseurs estiment désormais à plus de 85 % la probabilité que la Réserve fédérale réduise ses taux d'un quart de point en décembre.

Sur Polymarket, ces chances ont grimpé à 87 %. Et si les données se confirment, certains parient même sur une troisième baisse des taux en 2025, malgré une inflation qui se maintient au-dessus de 3 %.

L'argent vient d'entrer en territoire inconnu, dépassant son pic d'octobre pour atteindre un nouveau record de 55,11 dollars l'once à 9h38 à New York, soit une hausse de 3,2 % sur la journée.

Cette reprise historique fait suite à des semaines de faible offre, d'afflux de capitaux dans les ETF et d'espoirs croissants d'une baisse des taux de la Fed en décembre.

Les prix au comptant ont auparavant bondi jusqu'à 2,6 %, dépassant les 54,76 dollars, un niveau qui n'avait plus été atteint depuis la crise chaotique de Londres en octobre, qui a secoué les marchés des métaux dans le monde entier.

Bien qu'un afflux de près de 54 millions d'onces troy ait fini par atténuer la crise, le marché ne s'est jamais véritablement normalisé. Les coûts d'emprunt de l'argent à un mois restent nettement supérieurs aux niveaux habituels, ce qui constitue un signal d'alarme pour les opérateurs.

Les ripple se font désormais sentir en Chine. Les stocks dans les entrepôts du Shanghai Futures Exchange ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2015, et les volumes d'échanges sur le Shanghai Gold Exchange ont atteint leur niveau le plus bas en neuf ans, selon les données boursières et des courtiers.

L'or a également suivi la tendance, progressant de 1,1 % à 4 201,43 dollars l'once, mais tous les regards sont aujourd'hui tournés vers l'argent.

Bitcoin fait un retour en force. La première cryptomonnaie au monde s'échangeait à 92 551 dollars, enregistrant une hausse de 10 % ces cinq derniers jours, selon CoinGecko.

Après une chute brutale de 36 % en début de mois, les stratèges de BTIG estiment désormais que les conditions sont réunies pour un rebond réflexe vers les 100 000 $.

« Après une baisse de 36 % entre le pic et le creux, nous pensons que Bitcoin est maintenant prêt à poursuivre son rebond réflexe au moins jusqu'à 100 000 dollars », a déclaré Jonathan Krinsky, analyste chez BTIG, dans une note aux clients publiée mercredi.

Malgré sa récente hausse, Bitcoin reste en baisse de 20 % ce mois-ci, pénalisé par un contexte macroéconomique défavorable et des ventes massives de cryptomonnaies. Certains investisseurs se détournent des actifs risqués face à l'inquiétude suscitée par la valorisation des actions du secteur de l'IA, tandis que d'autres réagissent à des indicateurs économiques fédéraux mitigés.

Sur la blockchain, les détenteurs à long terme vendent, semble-t-il, conformément à la logique du cycle de réduction de moitié quadriennal du Bitcoin, qui déclenche historiquement des réinitialisations de prix avant les hausses importantes.

Les actions des sociétés de minage de cryptomonnaies affichent également une belle vigueur. Cipher Mining a bondi de 35 % depuis lundi et Terawulf de 31 %, selon BTIG. L'indice plus large des mineurs de cryptomonnaies a « tenu bon » et pourrait progresser de 15 % supplémentaires avant d'atteindre une résistance majeure, ajoutent les analystes.

L'Ether, la deuxième cryptomonnaie la plus importante, rebondit également, enregistrant une hausse de 13 % ces cinq derniers jours et visant à reconquérir le seuil des 3 400 $ après une chute de 24 % ce mois-ci. Solana et XRP ont également rejoint la hausse, progressant respectivement de 12 % et 15 %.

Vendredi après-midi à Londres, la plupart des marchés boursiers européens étaient dans le vert, l'indice Stoxx 600 progressant de 0,1 % vers 13 h, heure locale. La plupart des grandes places boursières et des principaux secteurs bénéficiaient d'un optimisme prudent, les investisseurs s'apprêtant à clôturer un mois volatil.

Le CAC 40 français a progressé de 0,26 %, le DAX allemand de 0,33 % et le FTSE MIB italien de 0,12 %. Au Royaume-Uni, le FTSE 100 a gagné 0,24 %, tandis que l'IBEX 35 espagnol a reculé de 0,11 %, figurant parmi les rares indices à la baisse.

Les valeurs du secteur de la santé ont été les plus performantes ce mois-ci. Roche et Bayer ont bénéficié d'une forte hausse après la publication de résultats d'essais cliniquestron, tandis qu'Abivax, une société de biotechnologie française, a vu son cours exploser de plus de 1000 % depuis le début de l'année, porté par l'engouement suscité par son traitement contre la colite ulcéreuse.

Mais le secteur technologique ? Moins chanceux. La crainte d’une bulle spéculative liée à l’IA, alimentée par les États-Unis, s’est infiltrée dans les marchés européens. ASMI, fournisseur majeur d’équipements pour semi-conducteurs, a chuté de près de 15 % ce mois-ci, même si son cours est resté légèrement au-dessus de la normale vendredi. ASML, le géant néerlandais des semi-conducteurs, a reculé de 0,3 %.

Les marchés asiatiques ont connu une matinée agitée vendredi, les opérateurs attendant les données sur l'inflation à Tokyo, un indicateur très scruté de la trajectoire générale des prix au Japon.

Les contrats à terme du CME étant toujours gelés, les investisseurs régionaux n'avaient d'autre choix que de se fier aux signaux économiques locaux.

L'indice Nikkei 225 japonais a légèrement reculé de 0,15 %, tandis que le Topix a progressé de 0,1 %. En Corée du Sud, le Kospi a chuté de 1,41 %, tandis que son petit frère, le Kosdaq, a bondi de 3,4 %, surprenant les investisseurs à la recherche de bonnes affaires.

L'indice australien ASX 200 a légèrement reculé de 0,04 %, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,24 %, pénalisé par la faiblesse persistante du marché immobilier. En revanche, l'action de China Vanke a rebondi de 1,68 % après avoir touché son plus bas niveau en début de semaine.

En Chine continentale, l'indice CSI 300 a progressé de 0,23 %, tandis qu'en Inde, le Nifty 50 a gagné 0,11 % et le Sensex 0,14 %.