Bitcoin 과 암호화폐 관련 주식들은 미국 증시 반등에서 소외됐고, 다우존스 지수는 또다시 사상 최고치를 경신했다

Bitcoin 목요일에 98,072.76달러까지 폭락하여 코인메트릭스 데이터에 따르면 5월 8일 이후 최저치를 기록했으며, 현재는 소폭 상승한 98,215달러에 거래되고 있습니다.

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제롬 파월 의장은 허세를 부린 것이 아니었습니다. 지난달 12월 금리 인하가 불확실하다고, 연준 동료들의 새로운 발언이 시장을 뒤흔들고 있으며, 트레이더들은 12월 9~10일 회의에서 3회 연속 금리 인하가 있을 것이라는 기대감을 크게 낮추고 있습니다.

불과 며칠 전만 해도 선물 거래자들은 연준이 0.25% 금리를 인하할 확률을 2대 1 이상으로 예상했습니다. 하지만 그 신뢰는 순식간에 사라졌습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 이제 그 확률은 거의 50대 50으로, 즉 동전 던지기와 같은 수준으로 떨어졌습니다.

무엇이 달라졌을까요? 연준 내부에서는 지속적인 금리 인하가 경제를 과잉 부양할 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 특히 노동 시장이 여전히 경직되어 있고 인플레이션이 완전히 억제되지 않은 상황에서 더욱 그렇습니다. 파월 의장은 추가 금리 인하 가능성을 완전히 배제하지는 않았지만, 금리 인하 기준을 더욱 강화하고 있음을 분명히 했습니다.

그리고 이는 금리에 민감한 시장을 불안하게 만들었습니다. 국채 수익률은 이러한 변화에 따라 상승했고, 트레이더들은 금리 인하의 흐름을 타고 있던 성장주부터 고변동성 투자 상품까지 모든 것의 가격을 재조정하기 시작했습니다.

연준의 현재 메시지는 경제 지표가 급격히 악화되지 않는 한, 시간을 벌고 과도한 금리 인상을 피하기 위해 12월에 금리 인상을 중단할 가능성이 있음을 시사합니다.

암호화폐 인프라의 가장 강력한 핵심 기업 중 하나인 파이어블록스가 확장 목적이 아닌 직원 주식 매입을 위해 신규 자금 조달을 준비하고 있다고 블룸버그가 보도했습니다.

회사 측은 씨티그룹을 자문사로 선정하고, 내부 주주들에게 유동성을 제공하기 위한 공개매수 논의 초기 단계에 들어갔다고 소식통들이 전했다.

이번 자금 조달은 파이어블록스가 당장 기업공개(IPO)를 하지 않고도 직원들의 만족도를 유지할 수 있는 기회를 제공할 것으로 보입니다. 현재 회사 가치나 자사주 매입 규모에 대한 정보는 아직 공개되지 않았습니다.

하지만 이번 움직임은 최근 유사한 방식으로 자사주 최대 10%를 매입한 레볼루트와 같은 벤처캐피탈의 투자를 받은 후기 단계 핀테크 기업들 사이에서 점차 확산되고 있는 전략을 따르는 것입니다.

뉴욕에 본사를 둔 파이어블록스는 BNY 멜론, 월드페이, 레볼루트와 같은 대형 고객사를 보유한 디지털 자산 인프라 분야의 거대 기업입니다. 파이어블록스의 기술은 금융 기관들이 전통적인 금융권에서 신뢰받는 수준의 보안 도구를 사용하여 지갑 관리, 스테이블코인 결제, 디지털 자산 보관 등을 가능하게 합니다.

도널드 트럼프dent 이 올해 암호화폐에 대해 우호적인 입장을 표명하면서 해당 분야의 기업공개(IPO) 활동이 활발해졌고, 서클(Circle), 제미니(Gemini), 그리고 곧 비트고(BitGo)가 상장을 앞두고 있습니다.

하지만 파이어블록스는 당분간 비공개 기업으로 남을 것이며, 대신 초기 직원들에게 cash 할 기회를 제공하면서도 통제권을 엄격하게 유지하는 2차 거래 방식을 선택했습니다.

현재까지 파이어블록스는 10억 달러 이상의 자금을 유치했으며, 여기에는 2022년 1월 세쿼이아 캐피털, 코튜, 제너럴 애틀랜틱, BNY 등의 투자자로부터 받은 5억 5천만 달러 규모의 시리즈 E 투자 유치를 통해 80억 달러의 기업 가치로 평가받은 것이 포함됩니다.

목요일 월가는 급락하며 전날의 낙관론을 모두 씻어냈습니다. 투자자들은 기술주 가치 평가와 전반적인 금리 전망에 대해 부정적인 시각을 갖게 되었습니다.

다우존스 산업평균지수가 716포인트, 즉 1.5% 급락하며 사상 최고치에서 반등했고, 이로 인해 시장 전체가 하락세를 보였다.

S&P 500 지수는 통신 서비스와 정보 기술 부문의 급락에 힘입어 1.7% 하락했습니다. 디즈니는 4분기 실적 발표에서 엇갈린 결과가 나오면서 7%나 급락하며 지수 하락에 큰 영향을 미쳤습니다. 하지만 진정한 타격은 다시 한번 대형 기술주에서 나타났습니다.

나스닥 종합지수가 2.4% 급락하며 3일 연속 하락세를 이어갔습니다. 투자자들이 인공지능(AI) 관련 주식을 매도하면서 엔비디아, 브로드컴, 알파벳 등의 주가가 폭락했는데, 이는 고평가에 대한 우려가 지속되면서 나타난 현상입니다. 금리 인하에 대한 기대감이 약해지면서 투자자들은 성장주 투자 전략 자체를 재고하는 분위기입니다.

그리고 그 와중에 Bitcoin 급락하여 몇 주 만에 처음으로 10만 달러 아래로 떨어졌습니다.

장 초반 10만 3천 달러 선에서 버티던 가격이 미국 증시 마감 직전까지 하락세를 가속화했는데, 이는 암호화폐 시장 특유의 압력뿐만 아니라 위험 선호 심리의 전반적인 약세를 반영한 ​​것입니다.

테슬라 주가는 목요일, 회사가 화재 및 화상 위험으로 인해 주력dent배터리 시스템인 파워월 2 1만 대 이상을 리콜한다고 발표한 후 7% 이상 급락했습니다.

미국 소비자제품안전위원회(CPSC)는 해당 시스템의 일부 리튬 이온 배터리 셀이 과열되거나 연기가 나거나 심지어 화재가 발생할 수 있어 사용자에게 심각한 위험을 초래할 수 있다는 경고문을 발표했습니다.

미국 소비자제품안전위원회(CPSC)는 다음과 같이 단호하게 경고했습니다. "일부 파워월 2 시스템에 사용된 리튬 이온 배터리 셀은 정상 사용 중 기기 작동을 멈추게 할 수 있으며, 이로 인해 과열이 발생하고 경우에 따라 연기나 화염이 발생할 수 있습니다. 화재 및 화상 위험으로 인해 사망이나 심각한 부상을 초래할 수 있습니다."

일론 머스크가 이끄는 테슬라는 제3자 배터리 셀의 결함을 원인으로 지목했지만, 공급업체의dent은 공개하지 않았습니다. 리콜 보고서에 따르면 테슬라는 과열 관련 신고를 22건 접수했으며, 이 중 5건은 경미한 재산 피해를 발생시킨 화재였지만 인명 피해는 없었습니다.

파워월 2는 테슬라 에너지의 핵심 제품으로, 이 사업부는 대규모 배터리 저장 장치와 태양광 패널도 판매합니다.

이 파워월은 옥상 태양광 발전 시스템에서 생산된 에너지를 저장하여 정전이나 전기 요금이 많이 나오는 시간대에 전력을 공급하도록 설계되었습니다. 테슬라는 최신 모델인 파워월 3는 이번 리콜 대상에서 제외되며, 리콜 대상 제품은 모두 무상으로 교체될 것이라고 밝혔습니다.

이보다 더 나쁜 시기는 없을 겁니다. 테슬라 에너지 사업부는 실제로 2025년 3분기에 테슬라에서 가장 빠르게 성장한 사업부였으며, 매출이 44% 급증한 34억 2천만 달러를 기록하며 회사 전체 매출의 거의 25%를 차지했습니다.

이번 리콜은 그러한 상승세를 꺾고 배터리 공급망 품질 관리에 대한 새로운 의문을 제기합니다. 특히 테슬라가 전기차 마진 압박 속에서 에너지 사업을 안정화 요소로 자리매김하려던 시점에 이러한 문제가 발생했습니다.

MoonPay가 공식적으로 스테이블코인 시장에 뛰어들었으며, 그 행보를 매우 적극적으로 알리고 있습니다.

뉴욕에 본사를 둔 암호화폐 결제 회사인 이 회사는 기존의 송금업 허가를 활용하여 미국 전역에 걸쳐 고객을 위한 스테이블코인 발행 및 관리 서비스를 제공할 예정이라고 최근 스테이블코인 부문 책임자로 취임한 잭 콰틀러가 밝혔습니다.

지난 9월, 페이팔, 인터랙티브 브로커스, 메르카도리브레와 같은 대형 기업들을 위해 팍소스에서 인프라 구축 업무를 담당하다가 합류한 잭은 이번 이직의 목적은 고객들이 결제 과정을 간소화할 수 있도록 돕는 것이라고 밝혔습니다.

그는 기업들이 자체적으로 달러 연동 토큰을 발행함으로써 더 빠르고 저렴하게 자금을 이체할 수 있다는 사실을 깨닫기 시작했으며, 문페이는 이를 실현할 수 있는 기술을 제공하고 있다고 설명했습니다.

이 회사는 미국, 아시아, 라틴 아메리카 전역의 기업 고객을 대상으로 여러 블록체인을 아우르는 새로운 스테이블코인 서비스를 출시할 예정입니다. 단일 블록체인에 얽매이지 않고 유연성과 글로벌 진출을 극대화하는 데 중점을 둘 것입니다.

왜 지금일까요? 미국 의회가 7월에 스테이블코인 규제를 통과시킨 이후 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 스트라이프, 비자, 시티그룹 등 모든 기업들이 스테이블코인을 자사의 결제 시스템에 통합하기 위해 경쟁적으로 나서고 있습니다.

스트라이프는 이러한 미래에 대한 과감한 투자의 일환으로 스테이블코인 인프라 스타트업인 브리지를 인수하기 위해 11억 달러를 투자하기도 했습니다.

잭은 스테이블코인의 매력은 간단하다고 말합니다. cash처럼 이동하고, 코드처럼 간편하게 결제되며, 기존 금융 시스템보다 훨씬 저렴하다는 것입니다. 핀테크 기업들이 경쟁력을 유지하기 위해 고군분투하는 가운데, 자체 코인을 보유하는 것이 새로운 자랑거리가 될 수도 있습니다.

마이크론(MU)이 완전히 새로운 차원으로 도약할 가능성이 있습니다. 모건 스탠리의 조셉 무어 애널리스트는 마이크론의 목표 주가를 220달러에서 325달러로 상향 조정하고, '비중확대' 등급을 유지하며, 이 반도체 제조업체를 2026년 최고의 투자 종목 중 하나로 꼽았습니다.

마이크론의 주가는 올해 들어 이미 191%라는 폭발적인 상승세를 보였지만, 무어는 이는 단지 시작에 불과.

그의 새로운 전망은 현재 수준에서 33% 추가 상승 여력이 있음을 시사하는데, 이는 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리)의 전 세계적인 부족으로 인해 반도체 가격이 사상 최고치를 기록하고 있기 때문입니다.

무어는 DRAM 현물 가격이 지난 몇 주 만에 세 배로 올랐다고 말했는데, 이는 1990년대 메모리 시장의 극심한 가격 변동 이후 볼 수 없었던 현상입니다.

하지만 이번 주가 상승은 수익성에 관한 것입니다. 무어는 마이크론이 전에도 가격 인상 효과가 완전히 나타나기

2018년 공급 부족 사태 당시 마이크론은 초반에 수익성이 매우 좋지 않았지만, 이번 사태는 회사가 탄탄한 기반을 바탕으로 출발하게 되어 수익성을 더욱 크게 향상시킬 수 있을 것으로 예상됩니다.

무어는 "이번 실적 수정은 수익 측면에서 우리를 미지의 영역으로 확실히 이끌 것이라고 믿는다"고 썼으며, 월가가 이번 실적 수정 주기의 규모를 아직 완전히 반영하지 않았다고 덧붙였습니다.

그는 혼합 DRAM 가격이 1분기와 2분기에 걸쳐 15%에서 20% 상승할 것으로 예상하면서도, 후발 구매자는 신규trac단가에 50% 이상의 프리미엄을 부담해야 할 수도 있다고 경고했습니다.

JP모건이 최근 암호화폐 관련 주식에 대한 새로운 등급 평가를 발표했는데, 특히 기관 거래 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 인프라 분야로 사업을 확장하는 기업들에 대해 예상외로 낙관적인 전망을 내놓았습니다.

먼저 코인베이스(COIN)는 '비중확대' 등급을 유지했으며, 애널리스트 케네스 워싱턴은 2026년 12월까지 목표 주가를 404달러로 제시했습니다.

이는 현재 수준인 약 293달러에서 거의 38% 상승한 수치이며, 이러한 전망은 미국 기관 암호화폐 거래에서 코인베이스의 지배적인 역할과 JP모건이 점점 더 중요한 전략적 이점으로 보고 있는 베이스 레이어 2 네트워크의 trac확대에 근거합니다.

다음으로 라이엇 플랫폼(RIOT)이 있습니다. 이 회사는 지난 9월 말 투자의견이 '비중확대'로 상향 조정되었으며, 그 상승세를 이어가고 있습니다. 회사는 고성능 컴퓨팅 코로케이션 및 클라우드 서비스 분야로의 진출을 이유로 목표주가를 15달러에서 19달러로 상향 조정했습니다.

JP모건 애널리스트들은 목요일 7.24% 하락에도 불구하고 라이엇 게임즈가 자신들이 분석하는 암호화폐 종목 중 상대적으로 가장 큰 상승 여력을 갖고 있으며, 현재 가격에서 약 14% 정도 더 오를 수 있다고 언급했습니다.

MARA 홀딩스(MARA)에 대해서는 JP모건이 '비중확대' 의견을 유지했지만, 가치 평가를 조정하여 목표 주가를 22달러에서 20달러로 소폭 하향 조정했습니다.

그럼에도 불구하고, 해당 회사는 MARA가 기관 투자자들의 투자 증가에 힘입어 HPC 수익화로 전환하기에 좋은 위치에 있다고 보고 있습니다. 핀텔 데이터에 따르면 지난 분기 MARA 주식 보유량은 300% 이상 급증했습니다.

이러한 관심 증가는 암호화 인프라와 AI급 컴퓨팅 임대 사이의 격차를 해소하는 기업에 대한 폭넓은 기대감을 반영합니다.

Circle(CRCL)이 JP모건으로부터 투자의견 상향 조정을 받았습니다. 애널리스트 케네스 워싱턴은tron강화와 급격한 주가 하락으로 새로운 매수 기회가 생겼다며 투자의견을 '비중 축소'에서 '비중 확대'로 상향 조정했습니다. 새로운 목표주가는 기존 94달러에서 100달러로, 현재 주가 대비 16% 상승 여력을 시사합니다.

지난 6월 주당 31달러에 상장한 서클(Circle) 주식은 공모가 대비 이미 178%의 수익률을 기록했지만, 올해 초 최고가 대비 67% 폭락하기도 했습니다.

최근 주가가 급락하여 수요일에 12% 하락했는데, 이는 3분기 실적이 매출과 순이익 모두 예상치를 상회했음에도 불구하고 영업 비용 증가 전망치가 투자자들을 불안하게 만들었기 때문입니다.

워싱턴은 서클의 분기 실적을 "견실하다"고 평가하며, 보호예수 만료 시점에 발생한 급격한 주가 조정으로 인해 주가가 "매력적인" 수준까지 떨어졌다고 말했습니다.

그는 매도세로 인해 CRCL 주가가 기존 목표가인 2026년 아래로 떨어졌지만, 펀더멘털이 개선되고 USDC 거래량이 플랫폼에 더 많이 유지됨에 따라 "주가가 당사가 분석하는 다른 기업들보다 더 나은 성과를 낼 수 있을 만큼 충분한 상승 여력이 있다"고 주장했습니다

JP모건에 따르면, USDC 발행의 주요 업체인 서클(Circle)은 주류 금융 서비스 분야에 꾸준히 더욱 깊숙이 자리 잡고 있습니다.

스테이블코인 거래량이 증가하고 서클이 자체 네트워크 시스템을 구축함에 따라 워싱턴은tron이 기관 투자자 수요를 활용할 수 있는 유리한 위치에 있다고 보고 있습니다.

Circle 주가는 목요일 거래에서 1% 이상 상승하며, 긍정적인 전망 발표 이후 소폭 반등했습니다.

한편, 암호화폐 관련 주식은 목요일에 전반적으로 폭락했는데, 이는 전통적인 주식 투자자들이 현재 디지털 자산 시장의 흐름을 얼마나 제대로 이해하지 못하고 있는지를 여실히 보여줍니다.

폭락장 최하위권에 오른 것은 비트디어 테크놀로지스(BTDR)로, 무려 20.23% 폭락하여 11.12달러까지 떨어졌으며, 이는 암호화폐 채굴 및 인프라 관련 주식들의 광범위한 하락세를 주도했습니다.

Bitfarms(BITF)도 큰 폭으로 하락하여 11.36% 떨어진 2.81달러를 기록했고, Cipher Mining(CIFR)은 9.49% 급락하여 15.73달러에 마감했습니다. 더 큰 규모의 기업들도 예외는 아니었습니다. Riot Platforms(RIOT)는 7.24%, CleanSpark(CLSK)는 6.45%, Hut 8(HUT)은 7.91% 하락했습니다.

미국에서 가장 유명한 암호화폐 거래소인 코인베이스(COIN)는 비교적 적은 거래량(5,720만 달러)에도 불구하고 3.51% 하락한 293.32달러를 기록했습니다. 대규모 비트코인 ​​보유로 잘 알려진 스트래티지(MSTR)는 2.28% 하락한 219.48달러에 마감했습니다.

결제 관련 기업들도 하락세를 보였습니다. 페이팔(PYPL)은 1.29%, 블록(XYZ)은 2.68%, 서클 인터넷 그룹(CRCL)은 0.63% 하락했지만, 일일 거래량은 여전히 ​​23억 달러를 기록했습니다.

심지어 로빈후드(HOOD)도 소매 플랫폼 전반에 걸쳐 투기적 거래량이 감소하면서 거의 7% 폭락하여 123.69달러로 마감했습니다.

몇 안 되는 희망적인 종목 중 하나는 나노랩스(Nano Labs)로, 4.99% 상승하며 하락세를 극복했고, 아이렌(IREN)은 10% 이상 급락했음에도 불구하고 1억 940만 달러라는 엄청난 거래량을 기록했습니다. 하지만 대부분의 암호화폐 관련주는 투자자들이 암호화폐 사이클과 연관된 위험 자산에서 빠져나가면서 하락세를 보였습니다.

목요일 Bitcoin 미국 증시가 사상 최고치를 경신하는 와중에도 103,663달러 부근에서 보합세를 유지했습니다. 다우존스 지수와 S&P 500 지수는 정부 자금 지원 결의안과 가치주로의 자금 이동에 힘입어 상승세를 보였지만, Bitcoin 거의 움직이지 않았습니다.

암호화폐 시장의 강자인 이 종목은 지난 24시간 동안 소폭 상승에 그치며 보합세를 유지하고 있는 듯하다.

반면 Ethereum (ETH)은 상당한 상승세를 보였습니다. 스테이블코인 인프라에 대한 관심이 다시 높아지면서 이더리움 토큰은 지난 하루 동안 3% 이상 급등하여 3,541달러를 기록했습니다.

Ethereum 달러 연동 스테이블코인 시장에서 여전히 지배적인 위치를 차지하고 있으며, 해당 시장의 거래량 증가 추세는 디지털 달러에 대한 수요가 줄어들지 않았음을 시사합니다.

하지만 문제는 Bitcoin과 미국 주식 시장의 상관관계는 여전히 높지만, 그 움직임은 변화하고 있다는 점입니다. 윈터뮤트의 전략가인 재스퍼 드 마에르는 비트코인이 시장 변동에 반응하는 방식이 불균형해지고 있다고 말했습니다.

여전히 나스닥의 움직임을 반영하지만, 하락 추세가 더 강해 상승하는 날보다 하락하는 경향이 있습니다.

드 마에레에 따르면, 하락 변동성이 상승 잠재력을 능가하는 이러한 비대칭적 움직임은 2022년 약세장에서 나타났던 현상과 소름 끼칠 정도로 유사하다고 합니다. 그리고 이는 경고 신호일 수 있습니다. "Bitcoin의 2025년 실적 편향은 구조적으로 부정적일 것입니다... 이러한 현상은 보통 바닥 부근에서 발생하며, 고점에서는 발생하지 않습니다."

월가는 가치주로의 자금 이동으로 며칠간 상승세를 이어가다 목요일에 제동을 걸었습니다. 다우존스 산업평균지수는 사상 최고치를 경신했습니다.

다우존스 지수는 194포인트(0.4%) 하락하며 최근의 상승세를 마감했습니다. 하지만 진정한 하락세는 기술주에서 나타났습니다.

S&P 500 지수는 통신 서비스와 정보 기술 부문의 급락에 영향을 받아 0.9% 하락했습니다. 인공지능(AI) 및 반도체 관련주가 많은 나스닥 종합 지수는 1.4% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔는데, 투자자들이 고성장주에 대한 우려로 매도세를 보였기 때문입니다.

엔비디아, 브로드컴, 알파벳 같은 기업들이 압력을 받으면서 주 초부터 시작된 대형 기술주 하락세가 가속화되었습니다. 월요일tron에도 불구하고 기술주는 결국 하락세를 막지 못했습니다. 투자자들이 보다 "방어적인" 업종으로 포트폴리오를 재조정하면서 AI 관련 주식에서 빠져나가는 움직임이 가속화되었습니다.

디즈니 역시 분위기를 개선하는 데 도움이 되지 못했습니다. 4분기 실적 발표 후 주가가 8% 급락했는데, 이는 스트리밍과 테마파크 부문에서 더tron회복세를 기대했던 투자자들을 실망시킨 결과입니다.

이번 주는 시장의 흐름이 극명하게 갈리는 한 주였습니다. 성장주가 외면받는 동안 헬스케어주와 가치주가 주목받기 시작했습니다.

나스닥 지수가 부진한 가운데, 다우존스 지수는 수요일 사상 처음으로 48,000선을 돌파하며 6월 이후 최고의 주간 상승률을 기록했습니다. 하지만 이러한 상승세는 단순한 자금 이동 이상의 의미를 가질 수 있으며, 시장이 위험 선호도를 재평가하기 시작하면서 투자자들이 신중한 태도를 보이고 있음을 시사할 수도 있습니다.