ソフトバンクは、OpenAIへのブリッジローンを返済するため、110億ドル相当のドル建ておよびユーロ建て債券を売却した。

ソフトバンクグループは月曜日、OpenAIへの出資比率の次の段階を賄うため、約110億ドル相当の社債の発行を開始した。.

契約条件書によると、今回の売却により、同社が同じ賭けに資金を提供するために以前に確保していた100億ドルのブリッジローンもキャンセルされる。.

シティグループとJPモルガンは9月24日の価格決定に向けて5つのトランシェを用意した。

この取引は、100億ドルのドル建て無担保優先債と10億ユーロのユーロ建て債券に分割され、合計5つのトランシェに分けられる。.

条件書によると、ドル建て債券の満期は3.5年、5.5年、7.5年で、ユーロ建て債券の満期は4年と6年となっている。.

今回の売却はシティグループとJPモルガンが主導する。価格決定は9月24日、決済は9月29日に行われる予定だ。.

額面総額110億ドルを超える今回の債券発行は、不良債権交換を除けば、単一企業によるジャンク債の売却額としては過去最大規模の一つとなるだろう。.

ソフトバンクは今年すでに複数の通貨で約150億ドル相当の債券を売却しており、2026年にはジャンク債格付けの企業債券発行額でトップに立つ見込みだ。.

調達資金は、ソフトバンクによるOpenAIへの追加投資の第3弾（10月1日完了予定）における100億ドルの支払いに充当され、残りは一般的な企業目的のために使われる。.

ソフトバンクは3月に、OpenAIの事業拡大資金の大部分を賄うため、400億ドルのブリッジローンを申請しており、JPモルガンを含む4つの金融機関が融資を引き受ける予定だったと、 Cryptopolitan 以前報じていた。

この新たな債券発行により、ソフトバンクがこの取引のために確保していた100億ドルのブリッジローンも無効となる。.

ソフトバンクは9月9日、3月に設定した400億ドルの融資枠のうち、未払い残高259億ドル全額を前払いしたと発表した。このうち300億ドルはすでに引き出されていた。.

この出資約束は、ソフトバンクが2月27日に発表した、ビジョンファンド2を通じてOpenAIに300億ドルを投資するという内容に遡る。当時のOpenAIの企業価値は、投資前評価額で7300億ドルだった。支払いは4月1日、7月1日、10月1日の3回に分けて均等に行われる。.

ソフトバンクは2月、投資資金はまずブリッジローンで賄い、その後既存資産やその他の資金調達手段で徐々に置き換えていくと発表した。.

2031年満期債の利回りは8.2％で、1月の6.7％から上昇した。

ソフトバンクの2031年満期ドル建て債券の利回りは、1月の6.7％という低水準から今月は8.2％に急上昇し、ソフトバンクの債務不履行に対する保険料も3年ぶりの高水準に達した。.

同グループは S&Pとフィッチから投機的格付けの最高位であるBB+の格付けを受けている。ソフトバンクが4月に発行した債券は、3.5年満期で7.625%、5.5年満期で8.250%の利率で価格設定された。

同行は9月4日、日本国内で過去最高となる4.75%の利率で個人向け債券を発行した。これは、海外の金融機関が同等の信用力に対して現在要求している利率よりも約350ベーシスポイント低い。.

ソフトバンクは、OpenAIの株式約13％を取得するために、約650億ドルを投じることを表明した。この資金は、融資と資産売却によって調達された。.

Arm株を担保とした信用融資は250億ドルに拡大し、信用枠も65億ドルに増加した。 ソフトバンクは また、Nvidia株の全保有分とT-Mobile株の大部分を売却した。

アポロ・グローバル・マネジメントは、ソフトバンクへの融資拡大についても協議を進めている。ソフトバンクは、ABBの産業用ロボット事業を54億ドルで、データセンター専門のプライベートエクイティ会社であるデジタルブリッジを約30億ドルで買収した。.

同社の米国子会社であるSBエナジーは、8.8ギガワットのデータセンター容量を構築しており、これには1,740億ドルの資本が必要になると推定されている。.

OpenAIの最高経営責任者（CEO）であるサム・アルトマン氏は、同社は今年中に株式公開を行わないと述べ、ソフトバンクが上場によって得られるはずだった流動性確保を遅らせることになった。.