SoftBank vende 11.000 millones de dólares en bonos en dólares y euros para retirar su préstamo puente de OpenAI

SoftBank Group abrió la venta de aproximadamente 11.000 millones de dólares en bonos el lunes para financiar la siguiente parte de su participación en OpenAI.

Un término dice que la venta también cancela una línea de crédito puente de 10.000 millones de dólares que había asegurado anteriormente para financiar la misma apuesta.

Citigroup y JPMorgan alinean cinco tramos para la fijación de precios del 24 de septiembre

El acuerdo se divide en 10.000 millones de dólares en bonos senior no garantizados denominados en dólares y 1.000 millones de euros en bonos denominados en euros, cinco tramos en total.

Los vencimientos en dólares son de 3,5, 5,5 y 7,5 años, y los bonos en euros tienen plazos de 4 años y 6 años, mostró el término.

La venta es gestionada por Citigroup y JPMorgan. La fijación de precios está establecida para el 24 de septiembre, con liquidación para el 29 de septiembre.

La oferta, con más de 11.000 millones de dólares en valor nominal, estaría entre las ventas más grandes de bonos basura jamás realizadas por una sola empresa, sin incluir intercambios de deuda en dificultades.

SoftBank ya ha vendido cerca de 15.000 millones de dólares en bonos en múltiples monedas este año, superando a los prestatarios corporativos con calificación basura en 2026.

Los fondos se utilizarán para cubrir el pago de 10.000 millones de dólares de SoftBank por la tercera tranche de su inversión complementaria en OpenAI, que debe cerrarse el 1 de octubre, y el resto se destinará a propósitos corporativos generales.

SoftBank había buscado un préstamo puente de 40.000 millones de dólares en marzo para financiar la mayor parte de la apuesta en OpenAI, con cuatro prestamistas, incluido JPMorgan, según se informa, preparados para suscribirlo, Cryptopolitan informó previamente.

Los nuevos bonos también cancelan una línea de crédito puente de 10.000 millones de dólares que SoftBank había preparado para la operación.

El 9 de septiembre, SoftBank anunció que había prepagado los 25.900 millones de dólares pendientes de una línea de 40.000 millones de dólares de marzo, de los cuales se habían desembolsado 30.000 millones.

El compromiso se remonta a un anuncio del 27 de febrero, cuando SoftBank se comprometió a aportar 30.000 millones de dólares a OpenAI a través de Vision Fund 2, con una valoración pre-money de 730.000 millones de dólares. El pago se realiza en tres cuotas iguales el 1 de abril, 1 de julio y 1 de octubre.

SoftBank indicó en febrero que los préstamos puente financiarían primero la inversión y serían reemplazados con el tiempo por activos existentes y otras medidas de financiación.

Los bonos 2031 rinden un 8.2%, frente al 6.7% de enero

El rendimiento del bono en dólares de SoftBank con vencimiento en 2031 se disparó hasta el 8,2% este mes, desde un mínimo del 6,7% en enero, y el coste de asegurar la deuda de SoftBank contra impagos se disparó hasta un máximo de tres años.

El grupo está calificado en BB+ por S&P y Fitch, el nivel más alto de grado especulativo. Los bonos de abril de SoftBank se fijaron al 7,625% para 3,5 años y al 8,250% para 5,5 años.

Vendió un bono minorista récord en Japón al 4,75% el 4 de septiembre. Esto es aproximadamente 350 puntos básicos más barato de lo que ahora exigen las instituciones offshore por el mismo riesgo crediticio.

SoftBank ha comprometido cerca de 65.000 millones de dólares por una participación de aproximadamente el 13% en OpenAI. Fue financiada mediante préstamos y ventas de activos.

Un préstamo con garantía hipotecaria contra acciones de Arm se amplió a 25.000 millones de dólares, y una línea de crédito aumentó a 6.500 millones de dólares. SoftBank también vendió toda su participación en Nvidia y una gran parte de las acciones de T-Mobile.

Apollo Global Management también está en conversaciones para ampliar un préstamo a SoftBank. SoftBank adquirió el negocio de robótica industrial de ABB por 5.400 millones de dólares y la firma de capital privado de centros de datos DigitalBridge por unos 3.000 millones de dólares.

Su unidad estadounidense, SB Energy, está construyendo 8,8 gigavatios de capacidad de centros de datos, estimándose que necesitarán 174.000 millones de dólares en capital.

El director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, dijo que la empresa no saldrá a bolsa este año, retrasando la liquidez que una cotización proporcionaría a SoftBank.