SoftBank продает облигации на 11 миллиардов долларов в долларах и евро, чтобы погасить мостовой кредит для OpenAI
- SoftBank в понедельник выпустила облигации на сумму около 11 млрд долларов США и евро для финансирования платежа OpenAI в размере 10 млрд долларов, который должен быть произведён 1 октября.
- Выпуск также погашает мостовой кредит SoftBank в размере 10 млрд долларов, ранее привлечённый для той же инвестиции.
- Облигации должны быть оценены 24 сентября и поставлены 29 сентября.
SoftBank Group открыла продажу около 11 миллиардов долларов облигаций в понедельник для финансирования следующей части своей доли в OpenAI.
В меморандуме говорится, что продажа также аннулирует мостовой кредитный лимит в 10 миллиардов долларов, который она ранее получила для финансирования той же ставки.
Citigroup и JPMorgan выстраивают пять траншей для ценообразования 24 сентября
Сделка разделяется на 10 миллиардов долларов старших необеспеченных облигаций в долларах и 1 миллиард евро необеспеченных облигаций в евро, всего пять траншей.
Срок погашения долларовых облигаций составляет 3,5, 5,5 и 7,5 лет, а еврооблигации имеют срок 4 и 6 лет, показал меморандум.
Продажу ведут Citigroup и JPMorgan. Ценообразование установлено на 24 сентября, расчеты — на 29 сентября.
Эмиссия с номинальной стоимостью более 11 миллиардов долларов станет одной из крупнейших продаж мусорных облигаций когда-либо одной компанией, не включая обмен обесцененного долга.
SoftBank уже продала около 15 миллиардов долларов облигаций в нескольких валютах в этом году, заняв первое место среди корпоративных заемщиков с спекулятивным рейтингом в 2026 году.
Средства будут использованы для покрытия платежа SoftBank в размере 10 миллиардов долларов за третью транш ее последующих инвестиций в OpenAI, который должен закрыться 1 октября, а остальная часть пойдет на общие корпоративные нужды.
SoftBank искала мостовой кредит в размере 40 миллиардов долларов в марте для финансирования большей части инвестиций в OpenAI, причем четыре кредитора, включая JPMorgan, как сообщалось, должны были его андеррайтить, сообщал ранее Cryptopolitan.
Новые облигации также аннулируют мостовой лимит в 10 миллиардов долларов, который SoftBank подготовила для этой сделки.
9 сентября SoftBank заявила, что досрочно погасила весь остаток в 25,9 миллиарда долларов по мостовому кредиту в 40 миллиардов долларов, из которого было использовано 30 миллиардов долларов.
Обещание восходит к объявлению от 27 февраля, когда SoftBank обязалась вложить 30 млрд долларов в OpenAI через Vision Fund 2 при оценке компании до привлечения капитала в 730 млрд долларов. Выплата производится тремя равными частями 1 апреля, 1 июля и 1 октября.
SoftBank заявила в феврале, что первоначально инвестиции будут профинансированы за счет краткосрочных кредитов, которые со временем будут заменены существующими активами и другими мерами финансирования.
2031 показывает доходность 8.2%, что выше показателя в 6.7% в январе
Доходность долларовых облигаций SoftBank с погашением в 2031 году выросла в этом месяце до 8,2% с минимума в 6,7% в январе, а стоимость страхования долга SoftBank от дефолта достигла трехлетнего максимума.
Группа имеет рейтинг BB+ от S&P и Fitch, высший уровень спекулятивного рейтинга. Апрельские облигации SoftBank были размещены под 7,625% на 3,5 года и 8,250% на 5,5 лет.
4 сентября компания продала рекордный розничный облигационный выпуск в Японии под 4,75%. Это примерно на 350 базисных пунктов дешевле, чем сейчас требуют от нее офшорные институциональные инвесторы для аналогичного кредитного рейтинга.
SoftBank обязалась вложить около 65 млрд долларов в обмен на долю около 13% в OpenAI. Финансирование осуществлялось за счет кредитов и продажи активов.
Маржинальный кредит под акции Arm увеличился до 25 миллиардов долларов, а кредитная линия выросла до 6,5 миллиардов долларов. SoftBank также продала всю свою долю в Nvidia и значительную часть акций T-Mobile.
Apollo Global Management также ведет переговоры о расширении кредита для SoftBank. SoftBank приобрела бизнес промышленной робототехники у ABB за 5,4 млрд долларов и частную equity-компанию по дата-центрам DigitalBridge примерно за 3 млрд долларов.
Ее американское подразделение, SB Energy, строит 8,8 гигаватт мощностей для дата-центров, что, по оценкам, потребует 174 млрд долларов капитала.
Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман заявил, что компания не выйдет на биржу в этом году, откладывая получение ликвидности, которое дало бы SoftBank листинг.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Часто задаваемые вопросы
Зачем SoftBank выпускает эти облигации?
Для финансирования платежа SoftBank в размере 10 млрд долларов за третью транш OpenAI, подлежащего оплате 1 октября.
Каков объём размещения облигаций и когда состоится их оценка?
Объём размещения превышает 11 млрд долларов, а оценка назначена на 24 сентября.
Какую сумму SoftBank обязалась выделить OpenAI?
SoftBank обязалась выделить почти 65 млрд долларов OpenAI в обмен на долю около 13%.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Ранда Моуз
Ранда Мозес — редактор и репортёр Cryptopolitan, освещающая технологии, ИИ, робототехнику, криптовалюты, мошенничество и взломы. Она работает в сфере криптовалют с 2017 года. Ранда занимала должности в Forward Protocol, AmaZix и Cryptosomniac. Ранда имеет степень в области электротехники и электроники, полученную в Университете Брэдфорда.
