- 소프트뱅크는 월요일 달러 및 유로화 채권을 약 110억 달러 규모로 발행하여 10월 1일 지급 예정인 오픈에이아이 (OpenAI) 에 대한 100억 달러 지불 자금을 조달했습니다.
- 또한 해당 투자에 대해 소프트뱅크가 확보했던 100억 달러 브릿지론도 상환됩니다.
- 채권은 24에 가격 책정이 이루어지고 29에 결제될 예정입니다.
SoftBank Group은 월요일 OpenAI 지분 다음 차수에 대한 자금 조달을 위해 약 110억 달러 규모의 채권 판매를 시작했습니다.
조건부 계약서(term sheet)에 따르면 이번 판매는 동일한 베팅을 자금 지원하기 위해 이전에 확보한 100억 달러 규모의 브리지 론 시설을 상각하는 내용도 포함합니다.
Citigroup과 JP모건은 9월 24일 가격 책정을 위해 5개 트랜치를 준비했습니다
이번 거래는 100억 달러 규모의 달러 표시 우선 무담보 채권과 10억 유로 규모의 유로 표시 채권으로 나뉘며, 총 5개 트랜치로 구성됩니다.
달러 만기는 3.5년, 5.5년, 7.5년이며, 유로 채권은 4년 및 6년 만기로 되어 있습니다. 조건부 계약서에 따르면 이렇습니다.
이번 판매는 Citigroup과 JP모건이 주관하며, 가격 책정은 9월 24일로 정해졌고, 정산은 9월 29일에 이루어집니다.
액면가 기준 110억 달러가 넘는 이번 공모는 파산 채권 교환을 제외하고 단일 기업 역사상 가장 대규모의 저등급 채권(junk bonds) 판매 중 하나가 될 것입니다.
SoftBank는 올해 이미 여러 통화로 약 150억 달러의 채권을 매각했으며, 2026년 저등급 평가 기업 대출자 중 최상위를 기록했습니다.
조달된 자금은 10월 1일 마감 예정인 OpenAI에 대한 후속 투자 3차 트랜치에 대한 SoftBank의 100억 달러 지불에 사용되며, 나머지는 일반 기업 목적에 사용됩니다.
SoftBank는 3월 OpenAI 추진의 대부분을 자금 지원하기 위해 400억 달러의 브리지 론을 모색했으며, JP모건을 포함한 4개 대출 기관이 이를 인수할 예정이라고 Cryptopolitan이 이전에 보도했습니다.
신규 채권은 SoftBank가 해당 거래를 위해 마련한 100억 달러 규모의 브리지 시설도 상각합니다.
9월 9일 SoftBank는 400억 달러 규모 3월 시설 중 300억 달러가 인출된 것을 포함하여, 미결제 잔액 전액인 259억 달러를 선불 상환했다고 밝혔습니다.
이 약속은 2월 27일 SoftBank가 비전 펀드 2(Vision Fund 2)를 통해 OpenAI에 300억 달러를 약속하고 사전 가치평가 7,300억 달러를 설정했던 발표로 거슬러 올라갑니다. 지불은 4월 1일, 7월 1일, 10월 1일에 세 번의 균등한 분할로 이루어집니다.
SoftBank는 2월에 브리지 론이 먼저 투자를 자금 지원하고 시간이 지남에 따라 기존 자산 및 기타 자금 조달 조치로 대체될 것이라고 밝혔습니다.
2031 채권 수익률은 8.2%로, 1월의 6.7%에서 상승했습니다
SoftBank의 2031년 만기 달러 채권 수익률은 1월의 최저치 6.7%에서 이번 달 8.2%로 급등했으며, SoftBank 부채의 디폴트 보험 비용은 3년 만에 최고치로 치솟았습니다.
The group is rated at BB+ by S&P and Fitch, the highest notch of speculative grade. SoftBank’s April notes were priced at 7.625% for 3.5 years and 8.250% for 5.5 years.
SoftBank는 9월 4일 일본에서 4.75%의 기록적인 소매 채권을 매각했습니다. 이는 현재 해외 기관들이 동일한 신용 등급에 요구하는 가격보다 약 350bp 저렴합니다.
SoftBank는 OpenAI 지분 약 13%를 위해 약 650억 달러를 약속했습니다. 이는 대출과 자산 매각을 통해 자금 지원되었습니다.
Arm 주식을 담보로 한 마진 론은 250억 달러로 확대되었고, 신용 한도는 65억 달러로 상승했습니다. SoftBank는 또한 엔비디아의 전체 지분과 T-Mobile의 대량 주식을 매각했습니다.
Apollo Global Management도 SoftBank에 대한 대출 확대를 논의 중입니다. SoftBank는 ABB의 산업용 로봇 사업을 54억 달러에, 데이터 센터 사모펀트 기업 DigitalBridge를 약 30억 달러에 인수했습니다.
미국의 자회사인 SB Energy는 데이터 센터 용량 8.8기가와트를 구축 중이며, 이에 필요한 자본은 1,740억 달러로 추정됩니다.
OpenAI의 최고경영자(CEO) 샘 알트만은 회사가 올해 공개 상장하지 않을 것이라고 말하며, 상장 시 SoftBank에 유동성을 제공할 예정이었던 시기를 연기했습니다.
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자주 묻는 질문
왜 소프트뱅크는 이러한 채권을 발행하는 것입니까?
10월 1일 지급 예정인 오픈에이아이 (OpenAI) 의 세 번째 분할금 100억 달러를 충당하기 위함입니다.
채권 판매 규모는 얼마나 되며 언제 가격 책정이 이루어집니까?
판매 총액은 110억 달러 이상이며, 9월 24일에 가격 책정이 이루어질 예정입니다.
소프트뱅크는 오픈에이아이 (OpenAI) 에 얼마나 기여했습니까?
소프트뱅크는 약 13% 지분을 얻기 위해 오픈에이아이 (OpenAI) 에 약 650억 달러를 약속했습니다.
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란다 모세스
란다 모세스는 Cryptopolitan의 편집자이자 기자로, 기술, AI, 로봇공학, 암호화폐, 사기 및 해킹을 담당합니다. 그녀는 2017년부터 암호화폐 분야에서 활동해 왔으며, 포워드 프로토콜, 아마직스, 크립토소니아크에서 역할을 수행했습니다. 란다는 브래드포드 대학교에서 전기전자공학을 전공했습니다.
