SoftBank verkauft 11 Milliarden US-Dollar an Dollar- und Euro-Anleihen, um seinen OpenAI-Brückenkredit zurückzuzahlen
- SoftBank hat am Montag Anleihen in Höhe von rund 11 Milliarden US-Dollar und Euro aufgelegt, um eine am 1. Oktober fällige Zahlung von 10 Milliarden US-Dollar an OpenAI zu finanzieren.
- Die Noten beenden zudem ein 10-Milliarden-US-Dollar-Brückenfinanzierungskredit, den SoftBank für dieselbe Investition gesichert hatte.
- Die Anleihen sollen am 24 zum Kurs gebracht werden und am 29 abgewickelt werden.
SoftBank Group eröffnete am Montag den Verkauf von etwa 11 Milliarden US-Dollar an Anleihen, um den nächsten Teil seines Anteils an OpenAI zu finanzieren.
Ein Term Sheet besagt, dass der Verkauf auch einen 10-Milliarden-US-Dollar-Brückenkreditstil tilgt, den es zuvor zur Finanzierung derselben Wette gesichert hatte.
Citigroup und JPMorgan legen fünf Tranchen für die Preisgestaltung am 24. September vor
Das Geschäft teilt sich in 10 Milliarden US-Dollar an in Dollar denominierten senior unsecured notes und 1 Milliarde Euro an in Euro denominierten notes auf, insgesamt fünf Tranchen.
Die Fälligkeiten in Dollar betragen 3,5, 5,5 und 7,5 Jahre, und die Euro-Anleihen haben Laufzeiten von 4 Jahren und 6 Jahren, zeigte das Term Sheet.
Der Verkauf wird von Citigroup und JPMorgan durchgeführt. Die Preisgestaltung ist für den 24. September festgelegt, die Abwicklung für den 29. September.
Das Angebot mit einem Nennwert von mehr als 11 Milliarden US-Dollar wäre einer der größten Verkäufe von Junk Bonds, die jemals von einem einzelnen Unternehmen getätigt wurden, abgesehen von Distressed-Debt-Austauschgeschäften.
SoftBank hat in diesem Jahr bereits fast 15 Milliarden US-Dollar an Anleihen in mehreren Währungen verkauft und damit die Junk-rateden Unternehmenskreditnehmer im Jahr 2026 übertroffen.
Die Erlöse werden verwendet, um SoftBanks Zahlung von 10 Milliarden US-Dollar für die dritte Tranche seiner Follow-on-Investition in OpenAI zu decken, die am 1. Oktober abgeschlossen werden soll, wobei der Rest für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet wird.
SoftBank hatte im März einen Brückenkredit in Höhe von 40 Milliarden US-Dollar beantragt, um den Großteil des OpenAI-Engagements zu finanzieren, wobei vier Kreditgeber, darunter JPMorgan, angeblich bereit waren, ihn zu unterzeichnen, wie Cryptopolitan zuvor berichtete.
Die neuen Anleihen tilgen auch eine 10-Milliarden-US-Dollar-Brückenfazilität, die sich SoftBank für das Geschäft gesichert hatte.
Am 9. September sagte SoftBank, es habe den gesamten ausstehenden Betrag von 25,9 Milliarden US-Dollar auf einer 40-Milliarden-US-Dollar-Fazilität vom März vorzeitig zurückgezahlt, von denen 30 Milliarden US-Dollar in Anspruch genommen worden waren.
Die Zusage geht auf eine Ankündigung vom 27. Februar zurück, als SoftBank durch den Vision Fund 2 30 Milliarden US-Dollar in OpenAI investierte, basierend auf einer Vorab-Bewertung von 730 Milliarden US-Dollar. Die Zahlung erfolgt in drei gleichen Raten am 1. April, 1. Juli und 1. Oktober.
SoftBank sagte im Februar, dass Brückenkredite zunächst die Investition finanzieren und im Laufe der Zeit durch bestehende Vermögenswerte und andere Finanzierungsmaßnahmen ersetzt werden würden.
2031 verzeichnet eine Rendite von 8.2%, im Vergleich zu 6.7% im Januar
Die Rendite auf die 2031 fälligen Dollar-Anleihen von SoftBank stieg diesen Monat auf 8,2 %, nach einem Tiefststand von 6,7 % im Januar, und die Kosten für die Absicherung der Schulden von SoftBank gegen Ausfall stiegen auf ein Dreijahreshoch.
Die Gruppe wird von S&P und Fitch mit BB+ bewertet, die höchste Stufe der spekulativen Note. SoftBanks April-Anleihen wurden mit 7,625 % für 3,5 Jahre und 8,250 % für 5,5 Jahre notiert.
Am 4. September verkaufte sie eine Rekord-Anleihe im japanischen Einzelhandel zu 4,75 %. Das ist etwa 350 Basispunkte günstiger als das, was Offshore-Institutionen derzeit für dieselbe Bonität verlangen.
SoftBank hat sich knapp 65 Milliarden US-Dollar für einen Anteil von etwa 13 % an OpenAI gesichert. Dies wurde durch Kredite und den Verkauf von Vermögenswerten finanziert.
Ein Margin-Kredit gegen Arm-Aktien weitete sich auf 25 Milliarden US-Dollar aus, und eine Kreditlinie stieg auf 6,5 Milliarden US-Dollar. SoftBank verkaufte auch seinen gesamten Anteil an Nvidia und einen großen Teil seiner T-Mobile-Aktien.
Apollo Global Management befindet sich ebenfalls in Gesprächen, um einen Kredit an SoftBank auszuweiten. SoftBank erwarb das industrielle Robotikgeschäft von ABB für 5,4 Milliarden US-Dollar und die Private-Equity-Firma für Rechenzentren DigitalBridge für etwa 3 Milliarden US-Dollar.
Seine US-Tochtergesellschaft, SB Energy, baut 8,8 Gigawatt Rechenzentrumskapazität auf, für die geschätzt 174 Milliarden US-Dollar an Kapital benötigt werden.
Der Chief Executive von OpenAI, Sam Altman, sagte, dass das Unternehmen in diesem Jahr nicht an die Börse gehen werde, wodurch die Liquidität, die eine Notierung SoftBank verschaffen würde, verzögert wird.
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Häufig gestellte Fragen
Warum gibt SoftBank diese Anleihen heraus?
Zur Finanzierung der 10-Milliarden-US-Dollar-Zahlung von SoftBank für die dritte Tranche von OpenAI, fällig am 1. Oktober.
Wie groß ist der Anleiheverkauf und wann wird er zum Kurs gebracht?
Der Verkauf beläuft sich auf mehr als 11 Milliarden US-Dollar und soll am 24. September zum Kurs gebracht werden.
Wie viel hat SoftBank OpenAI zugesagt?
SoftBank hat knapp 65 Milliarden US-Dollar für einen Anteil von etwa 13 % an OpenAI zugesagt.
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Randa Moses
Randa Moses ist Redakteurin und Reporterin bei Cryptopolitan, wo sie über Technologie, KI, Robotik, Krypto, Betrug und Hacks berichtet. Sie arbeitet seit 2017 im Krypto-Bereich. Zuvor war sie bei Forward Protocol, AmaZix und Cryptosomniac tätig. Randa besitzt einen Abschluss in Elektrotechnik und Elektronik der University of Bradford.
