FCA、新たなガイドラインで個人投資家とプロ投資家の境界線を設定

金融行動監視機構（FCA）は、英国の投資文化を強化し、同国が世界的な金融センターとしての地位を維持するための取り組みの一環として、個人投資家とプロの投資家をより明確に区別する方向に動いた。

規制当局は12月8日（月）、経験豊富な顧客への対応において金融機関の自信を高めることを目的とした一連の措置を発表しました。新たな指定枠組みにより、個人投資家が投資商品にアクセスし、理解するプロセスもより容易になると期待されています。

英国FCAは個人投資家とプロの投資家をどのように区別するのでしょうか?

英国の提案では、企業は 小売規制、プロの投資家と取引できるようになる。この提案は、プロの投資家として認められるための基準を意図的に高く設定している。これにより、豊富な経験、専門的な助言、または真にリスクを負う能力を持つ者のみが、小売保護の対象外となる。

今回の変更により、 FCA（英国金融 現行の分類システムにおける「恣意的なテスト」と表現した部分が削除され、顧客が真に専門家としての基準を満たしていることを確認する責任が企業により直接的に課されることになる。

新たな簡便な方法により、裕福で経験​​豊富な個人は小売保護をオプトアウトできるようになりますが、企業は顧客がこの取り決めについて十分な情報に基づいた同意を提供していることを証明する必要があります。

FCAの市場担当エグゼクティブディレクター、サイモン・ウォールズ氏は、これらの措置は「あらゆる分野にわたって投資リスク文化を支援する」ことを意図しており、個人顧客が情報を提供し関与を促す資料を受け取ることを保証し、プロの市場にはtrac当事者、インフォームドコンセント、適切な監視によって defiされるより明確な線引きを与えると述べた。

小売業の開示はよりシンプルになる

一般投資家にとって、規制当局は、消費者がほとんど役に立たない規範的なテンプレートからの「決定的な転換」と称する転換を進めています。企業は、欧州連合（EU）由来のPRIIP（投資適格プライベート・プライベート・エクイティ）およびUCITS（投資適格プライベート・エクイティ・スワップ）の開示要件に代わり、消費者義務の原則に基づいて構築された新たな消費者複合投資制度を導入することで、潜在的なリターン、コスト、リスクを顧客に伝える方法において、より大きな自由度を獲得します。

FCAはまた、特に政策立案者が個人投資家のプライベート市場へのアクセス拡大を検討している中で、規制によって消費者がニーズに合った投資にアクセスできるようどのようにサポートできるかについて意見を求める協議を開始した。

最近のABRDNの調査によれば、成人の55%が依然として投資に伴うリスクを引き受けたくないと考えている国において、この討議資料は規制当局がリスク認識に挑戦する意向を示している。

アバディーンの分析に よると、英国の家計資産の半分は年金以外で不動産に投資されており、人口の15%が cash両方の資産の割合が3番目に高い国です cash 。

資産運用会社の報告書によると、英国の成人が米国人と同じ割合で資産を投資に配分すれば、長期的には資本市場に最大3.5兆ポンドの資金が流入する可能性があるという。

は理にかなっています FCA が 参入障壁を下げ、より多くの人々が安全かつ規制された方法で投資するよう奨励するために取り組んでいるの

この規制パッケージには投資会社に特に有利な措置も含まれており、FCAは他のファンドに対し、投資会社に投資する際に投資会社の費用を計上することを義務付けないことを決定した。