هيئة السلوك المالي (FCA) ستضع حدودًا بين المستثمرين الأفراد والمستثمرين المحترفين في إرشادات جديدة

تحركت هيئة السلوك المالي (FCA) لوضع تمييزات أكثر وضوحًا بين المستثمرين الأفراد والمستثمرين المحترفين كجزء من مبادرة لتعزيز ثقافة الاستثمار في بريطانيا والحفاظ على مكانة البلاد كمركز مالي عالمي.

أعلنت الهيئة التنظيمية يوم الاثنين، 8 ديسمبر، عن حزمة من الإجراءات تهدف إلى تعزيز ثقة الشركات في تعاملها مع العملاء ذوي الخبرة. ومن المتوقع أيضًا أن يُسهّل إطار التصنيف الجديد عملية وصول المستثمرين الأفراد إلى المنتجات الاستثمارية وفهمها.

كيف ستميز هيئة الخدمات المالية في المملكة المتحدة بين المستثمرين الأفراد والمستثمرين المحترفين؟

بموجب مقترحات المملكة المتحدة، ستتمكن الشركات من العمل مع المستثمرين المحترفين خارج نطاق قيود لوائح التجزئة، بما في ذلك واجب حماية المستهلك. وقد حرصت هذه المقترحات على إبقاء معايير التأهل كمستثمر محترف مرتفعة عمدًا. وبهذه الطريقة، يُستثنى من حماية التجزئة فقط من يمتلكون خبرة واسعة، أو يقدمون استشارات مهنية، أو لديهم قدرة حقيقية على تحمل المخاطر.

تؤدي التغييرات إلى إزالة ما وصفته هيئة السلوك المالي بأنه "اختبارات تعسفية" في نظام التصنيف الحالي، مما يمنح الشركات مسؤولية مباشرة أكبر لضمان استيفاء العملاء للعتبات المهنية بشكل حقيقي.

سيسمح مسار جديد ومباشر للأفراد الأثرياء وذوي الخبرة بالانسحاب من حماية البيع بالتجزئة، على الرغم من أن الشركات يجب أن تثبت أن العملاء يقدمون موافقة مستنيرة على هذا الترتيب.

وقال سيمون وولز، المدير التنفيذي للأسواق في هيئة السلوك المالي، إن هذه الإجراءات تهدف إلى "دعم ثقافة مخاطر الاستثمار على طول الطيف"، وضمان حصول العملاء الأفراد على المواد التي تبلغهم وتشركهم، مع إعطاء الأسواق المهنية خطًا أكثر إشراقًا defiأطرافtrac، والموافقة المستنيرة، والإشراف المتناسب.

سوف تكون الإفصاحات المتعلقة بالتجزئة أكثر بساطة

بالنسبة للمستثمرين العاديين، تُجري الهيئة التنظيمية ما تُسميه "تحولاً حاسماً" بعيداً عن النماذج الإلزامية التي نادراً ما يجدها المستهلكون مفيدة. ستتمتع الشركات بحرية أكبر في الابتكار في كيفية إبلاغ عملائها بالعوائد والتكاليف والمخاطر المحتملة، وذلك باستبدال متطلبات الإفصاح الخاصة بخطط الاستثمار الاستثماري ذات الأولوية (PRIIPs) وصناديق الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية (UCITS) المستمدة من الاتحاد الأوروبي بنظام جديد للاستثمارات المركبة للمستهلكين مبني على مبادئ واجبات المستهلك.

كما أطلقت هيئة السلوك المالي مشاورات سعياً للحصول على آراء حول كيفية تمكين التنظيم من دعم المستهلكين بشكل أفضل للوصول إلى الاستثمارات التي تلبي احتياجاتهم، خاصة وأن صناع السياسات يدرسون توسيع نطاق الوصول إلى الأسواق الخاصة للمستثمرين الأفراد.

وتشير ورقة المناقشة إلى استعداد الهيئة التنظيمية لتحدي تصورات المخاطر في بلد لا يزال 55% من البالغين فيه غير راغبين في تحمل المخاطر المتصورة للاستثمار، وفقاً لبحث أجراه مؤخراً مركز أبردين للأبحاث.

تحليل أجرته مؤسسة أبردين أن نصف ثروة الأسر البريطانية، باستثناء المعاشات التقاعدية، مرتبطة بالعقارات، وأن 15% من السكان يمتلكون cash. وتحتل بريطانيا المرتبة الثالثة cash بين دول مجموعة السبع

وبحسب تقرير مدير الأصول، إذا خصص البالغون البريطانيون ثرواتهم للاستثمارات بنفس المعدل الذي يخصصه الأميركيون، فقد يؤدي ذلك إلى تحرير ما يصل إلى 3.5 تريليون جنيه إسترليني لأسواق رأس المال على المدى الطويل.

لذا، فمن المنطقي أن هيئة السلوك المالي على تقليل الحواجز أمام الدخول وتشجيع المزيد من الناس على الاستثمار بطريقة آمنة ومنظمة.

وتتضمن الحزمة التنظيمية أيضًا تدابير تفيد شركات الاستثمار على وجه التحديد، حيث قررت هيئة السلوك المالي عدم مطالبة الصناديق الأخرى بمحاسبة تكاليف شركات الاستثمار عند الاستثمار فيها.