FCA установит границы между розничными и профессиональными инвесторами в новых рекомендациях

Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) приняло меры по установлению более четких различий между розничными и профессиональными инвесторами в рамках инициативы по укреплению инвестиционной культуры Великобритании и поддержанию статуса страны как мирового финансового центра.

В понедельник, 8 декабря, регулятор объявил о пакете мер, направленных на повышение уверенности компаний при работе с опытными клиентами. Ожидается, что новая система классификации также упростит розничным инвесторам доступ к инвестиционным продуктам и их понимание.

Как британское FCA будет различать розничных и профессиональных инвесторов?

В соответствии с предложениями Великобритании, компании смогут работать с профессиональными инвесторами вне рамок регулирования розничной торговли, включая налог на потребителей. При этом порог для квалификации в качестве профессионального инвестора намеренно остается высоким. Таким образом, только те, кто обладает значительным опытом, профессиональными консультациями или реальной способностью нести риск, будут исключены из-под защиты розничной торговли.

Эти изменения устраняют то, что Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) назвало «произвольными критериями» в существующей системе классификации, возлагая на фирмы более прямую ответственность за обеспечение того, чтобы клиенты действительно соответствовали профессиональным требованиям.

Новый простой путь позволит состоятельным и опытным людям отказаться от мер защиты розничной торговли, хотя компании должны будут продемонстрировать, что клиенты дают осознанное согласие на эту меру.

Саймон Уоллс, исполнительный директор FCA по рынкам, заявил, что меры направлены на «поддержку культуры инвестиционного риска по всему спектру», гарантируя розничным клиентам получение материалов, которые информируют и вовлекают их, в то же время предоставляя профессиональным рынкам более четкую границу, defitracсторонами, информированным согласием и соразмерным надзором.

Раскрытие информации в розничной торговле станет проще

Для рядовых инвесторов регулятор осуществляет то, что он называет «решительным отходом» от предписывающих шаблонов, которые потребители редко считают полезными. Компании получат больше свободы для инноваций в информировании клиентов о потенциальной доходности, затратах и ​​рисках, заменив требования к раскрытию информации в рамках PRIIP и UCITS, принятые в Европейском союзе, новым режимом потребительских композитных инвестиций, основанным на принципах потребительской пошлины.

FCA также начало консультации для сбора мнений о том, как регулирование может лучше помочь потребителям получить доступ к инвестициям, которые соответствуют их потребностям, особенно в то время, когда политики рассматривают возможность расширения доступа к частным рынкам для розничных инвесторов.

Дискуссионный документ свидетельствует о готовности регулирующего органа поставить под сомнение восприятие риска в стране, где, согласно недавнему исследованию ABRDN, 55% взрослых по-прежнему не желают брать на себя предполагаемые риски инвестирования.

Анализ, проведённый компанией Aberdeen, показал, что половина богатства британских домохозяйств, за исключением пенсий, вложена в недвижимость, а 15% населения имеют cash. Великобритания занимает третье место по доле богатства, как в недвижимости, так и cash среди стран «Большой семёрки».

Согласно отчету управляющей компании, если бы взрослые британцы направляли свои средства на инвестиции по той же ставке, что и американцы, в долгосрочной перспективе это могло бы принести на рынки капитала до 3,5 триллионов фунтов стерлингов.

Поэтому вполне логично, что FCA работает над снижением барьеров для входа и поощрением большего числа людей инвестировать безопасным и регулируемым образом.

Пакет нормативных актов также включает меры, непосредственно выгодные инвестиционным компаниям: FCA приняло решение не требовать от других фондов учета расходов инвестиционных компаний при инвестировании в них.