- Aaveは清算額で過去最高を記録しましたが、手数料により収益が向上し、プロトコルレベルでは安定を保ちました。
- GHOトークンは1ドル水準を維持し、他のイールドプロトコルやDEXへの contagion（感染）を引き起こすことはありませんでした。
- AAVEは売られ後に100ドルを上回って回復し、ETHも2,500ドルを上回りました。
主要な lending protocol であるAaveは、最近の市場の荒波を限定的な問題で乗り切りました。イーサリアムが2,200ドルを下回った最近の下落は、限定的な清算しか引き起こさず、実際、Aaveは追加の手数料から恩恵を受けました。
市場の荒波に関する懸念の一つは、ローンプロトコルに影響を与えるDeFiにおける清算です。 Aave Aaveは記録的な清算を経験しましたが、 237Mドル 8月5日に到達しました。これにより、Aaveの清算額は4億4,100万ドルになりました。8月5日の暴落時、Aaveは最大のストレステストを生き延びましたが、中央集権型市場では10億ドル以上の清算が行われました。
暴落の後、Aaveにはまだ 10.8Bドル 以上のロックされた価値が残っています。Aaveの個人ローンは常に過剰担保ですが、一部の個人ローンに影響がありました。担保の大部分はWETHであり、清算されたローンはUSDTおよびUSDC用です。同時に、AaveネイティブのステーブルコインであるGHOは、1ドルの水準を維持しました。
プロトコルは、暴落から恩恵を受け、 1日あたり6Mドルの収益を 生み出しました。Aaveは8月6日も清算を大幅に減らし、清算の脅威にさらされた ウォレット 個人ローンの数は限定的でした。
Aaveおよび一般的なDeFiに対する大きな懸念は、価格暴落が一斉な清算と contagion（感染）を引き起こすことです。しかし、エコシステムはこれまでに被害を個人のウォレットリスクに限定することに成功しています。
最新の価格暴落は2022年のFTX崩壊以来最深でしたが、市場はそれを受け入れる準備がはるかに整っていました。暗号資産は特定の価格レベルでは個人ユーザーにとってリスクがありますが、プロトコルレベルでは、DeViは依然として存続可能です。
トレーダーは、Aaveの流動性提供者が被害を受けておらず、プロトコルが contagion を引き起こしていないことに注目しています。以前、Celsiusのような中央集権型 lending protocol はクロス contagion を引き起こし、出金をロックすることでパニックを増幅させました。DeFiには、スマートコントラクトの条件が満たされる限り、出金を停止する力はありません。
Aaveがカギを握る唯一の contagion（感染拡大）の経路は、その安定コインGHOです。GHOはこれまで 採用 Balancer、Maverick、Curveによって提供されてきました。GHOは通常、Aave V3を通じてEthereum上で生成されながら、利回り farming に使用されます。この安定コインは過剰担保であり、迅速な生成とバーン（消滅）へのアクセスを提供します。最近の市場の売り逃げはGHOにとって初の大きなストレステストとなり、何の 不良債権 contagion（感染拡大）も liquidity pools（流動性プール）にもたらすことはありませんでした。
Aaveプロトコルは、さまざまなL1およびL2上の14のアクティブな市場における市場ストレスに耐え、210億ドル相当の価値を保護しました。
Aave Treasuryは、市場の安全を維持するための分散型 Liquidation（強制決済）により、一晩で600万ドルの収益を得ました。
これがDeFi構築がFTW（First To Win / 勝利への第一歩）である理由です。
— Stani (@StaniKulechov) August 5, 2024
Liquidator（強制決済業者）は追加手数料を獲得します
最新の市場ボラティリティ（変動性）のエピソードにより、Liquidatorには168万ドルの Liquidation ボーナスが付与されました。トップのLiquidatorは ローン の$7.89Mで、最新の清算額の約25%を占めています。
を処理し、最新の Liquidation の約 ⟦N2⟧%を占めました。
Aave上のLiquidatorは、リスクの拡大を封じ込める上で重要な役割を果たしています。彼らは担保の Liquidation レベルに近いウォレットを対象とし、割引価格でその担保を買い取ると同時に、Liquidator手数料も受け取ります。 2,250件の清算LiquidatorはEthereum V3 lending hubで最も活発な一日を迎えました。Liquidatorは合計
に対して1,186万ドル以上のボーナスを受け取りました。ArbitrumとOptimismもより小さなLiquidatorボーナスを追加しました。AaveのPolygonおよびAvalanche版でのアクティビティはほぼありませんでした。 オンチェーン.
Aaveの最近のパフォーマンスは、最も活発なネットワークを明らかにし、Ethereumが依然として首位を維持しています。一時的な市場状況により、すべての Liquidation を実行する必要性により、平均取引手数料は44ドルに上昇しました。 Aave V3は預金面で支配的であり、すべてのチェーンから新しいアクティブなウォレットの流入を受けています。しかし、EthereumベースのV3が依然として最も流動性が高いです。Aave V3は42,652人のユニークなアクティブユーザー
AAVEは$100を上回っています
AAVEは⟦N1⟧ $100. を上回っています。 4.66Bドル.
最近の市場の調整により、AAVEは77ドルの安値まで下落しました。その後、プロトコルのネイティブトークンは再び反発しました。
Hristina Vasileva による Cryptopolitan のレポート
最も賢明な暗号通貨の専門家たちはすでに私たちのニュースレターを読んでいます。あなたも参加しませんか？ 彼らに加わりましょう。
免責事項。 ここに提供される情報は取引助言ではありません。 Cryptopolitan.com 当社は、このページに提供される情報に基づいて行われたいかなる投資に対しても責任を負いません。いかなる投資判断を下す前に、独立した調査および/または資格を有する専門家への相談を強く推奨します。
クリスティーナ・バシレワ
Hristina Vasileva氏は、DeFi、ビジネス、経済ニュースを専門としています。ソフィア大学で哲学の修士号を取得し、その前には経営学、ジャーナリズム、マスメディアの4年間の学士課程を修了しました。同国の主要新聞の一つで商品市場や企業業績を担当し、現在はCryptopolitanの寄稿記者を務めています。
