Aave 市場の混乱を好成績で乗り越え、手数料収入も増加

主要なレンディングプロトコルであるAave、最近の市場の混乱を限定的な問題で乗り越えました。 Ethereum が2,200ドルを下回ったことで、限定的な清算が発生し、 Aave 追加手数料の恩恵を受けました。. 

市場の混乱を懸念する声の一つは、 DeFi、ローンプロトコルに影響を及ぼす可能性があります。Aave Aave 記録的な清算を経験し、 2億3,700万ドル 。これにより、 Aave 清算総額は4億4,100万ドルに達しました。8月5日の暴落時には、 Aave 最大のストレステストを乗り越えました。 

暴落後も、 Aave 以上 108億ドル の価値をロックしています。Aaveの個人ローンは Aave 常に過剰担保となっていますが、一部の個人ローンは影響を受けました。担保の大部分はWETHですが、清算されたローンはUSDTとUSDCです。同時に、AaveネイティブのステーブルコインであるGHOは Aave ドルの水準を維持しています。

プロトコルは混乱の恩恵を受け、 1日で Aave 8月6日も小規模な清算を続け、一部の 600万ドルの収益を上げました。Aaveウォレット が清算の脅威にさらされました。 

Aave や DeFi 全般にとって大きな懸念は、価格暴落が全面的な清算と波及効果につながることです。しかし、これまでのところ、エコシステムによる被害は個人のウォレットリスクにとどまっています。. 

直近の価格暴落は、2022年のFTXの暴落以来最大の規模であり、市場はそれを吸収する準備がはるかに整っていました。暗号資産は特定の価格レベルでは個人ユーザーにとって依然としてリスクを伴いますが、プロトコルレベルでは DeFi 依然として実行可能です。. 

トレーダーは、 Aave の流動性プロバイダーが被害を受けておらず、プロトコル自体が感染拡大を引き起こしていないと指摘しています。以前は、Celsiusのような中央集権型レンディングプロトコルが相互感染を引き起こし、出金をロックすることでパニックを悪化させました。DeFi DeFi 、スマートtracの条件が満たされている限り、出金を停止する権限を持っていません。. 

唯一の方法 Aave は、ステーブルコインGHOを利用することです。GHOは 感染を拡大させる Balancer、Maverick、Curveに Aave V3 Ethereum。このステーブルコインは過剰担保されており、迅速な生成とバーンアクセスが可能です。最近の市場急落はGHOにとって初めての大きなストレステストとなり、 採用されています。GHOは通常、イールドファーミングに利用され、上の を介して生成されます不良債権 や流動性プールへの感染は発生しませんでした。

Aave プロトコルは、さまざまな L1 および L2 の 14 のアクティブな市場全体で市場のストレスに耐え、210 億ドル相当の価値を確保しました。.

Aave Treasury は、市場の安全維持に対する報酬として、分散型清算により一夜にして 600 万ドルの収益を獲得しました。.

これが、 DeFi 構築することが最善である理由です。.

— スタニ (@StaniKulechov) 2024 年 8 月 5 日

清算人は追加報酬を得る

最近の市場ボラティリティの高まりを受け、清算人は168万ドルの清算ボーナスを受け取りました。最高額の清算人は 融資 、これは直近の清算件数の約25%を占めています。 

Aave の清算人は、リスクスプレッドの抑制において重要な役割を果たしています。彼らは、担保が清算レベルに近づいているウォレットをターゲットにし、その担保を割引価格で買い上げ、同時に清算手数料を受け取ります。. 

で最も活発な一日となったのは、清算取引（Liquidators）でした Ethereum 。清算取引は合計 2,250件の清算を。ArbitrumとOptimismも、より小規模な清算取引ボーナスを追加しました。Aave Aave では、ほとんど活動が見られませんでした Avalanche 。 

の最近のパフォーマンスは Aave 、最も混雑しているネットワークを明らかにし、 Ethereum 実行する必要性から、平均取引手数料は44ドルに上昇しました オンチェーンで。 

Aave V3は現在、入金において圧倒的なシェアを占めており、あらゆるチェーンから新規アクティブウォレットの流入を受けています。しかしながら、 EthereumベースのV3は依然として最も流動性が高いです。Aave Aave を獲得し のユニークアクティブユーザー、Baseブロックチェーンからの新規ウォレットの流入も見られました。

AAVE 100ドル以上を維持

最近の市場の混乱により、 AAVE 77ドルまで下落しました。その後、プロトコルのネイティブトークンは再び 100ドルを超えて。AAVE  AAVE 、少なくとも未払いローンやロックされた総資産額と比較すると、比較的過小評価されています。依然として上位50位以内に入る程度で、トークンの大部分が流通しています。Aave Aave MakerDAOよりも高い価値を持っています 46億6000万ドルの。 

ETHの回復後、 Aave リスクにさらされている小規模ウォレットが少数であることも恩恵を受けています。これらのウォレットはETH価格が2,500ドルを下回るとリスクにさらされており、火曜日の市場回復によりETHは2,577.55ドルまで上昇しました。.

Hristina Vasileva によるCryptopolitan レポート