Aave с блестящим успехом преодолела рыночную турбулентность и увеличила доходы от комиссионных сборов

Aave, ведущий протокол кредитования, пережил недавнюю рыночную турбулентность с минимальными проблемами. Недавнее падение Ethereum ниже 2200 долларов привело к ограниченному количеству ликвидаций, и фактически Aave выиграл от дополнительных комиссий. 

Одной из причин рыночной турбулентности являются ликвидации в DeFi, затрагивающие протоколы кредитования. Aave пережила рекордные ликвидации, достигнув 237 миллионов долларов 5 августа. Таким образом, общая Aave составила 441 миллион долларов. Во время обвала 5 августа Aave выдержала самое серьезное испытание на прочность, в то время как на централизованных рынках было ликвидировано более 1 миллиарда долларов. 

После обвала Aave по-прежнему хранит более 10,8 млрд долларов заблокированной стоимости. Персональные кредиты на Aave всегда обеспечены избыточным залогом, но некоторые из них пострадали. Большая часть залога – это WETH, а ликвидированные кредиты – это USDT и USDC. В то же время GHO, Aave , сохранил свой уровень в 1 доллар.

Протокол даже извлек выгоду из этой турбулентности, получив доход в размере 6 миллионов долларов за один день. Aave продолжил проводить гораздо меньшие ликвидации 6 августа, при этом ограниченному числу кошельков угрожала ликвидация. 

Главные опасения Aave и DeFi в целом связаны с тем, что обвал цен приведет к массовым ликвидациям и эффекту домино. Однако пока экосистемы ограничивают ущерб только рисками для личных кошельков. 

Последнее обрушение цен было самым глубоким со времен падения FTX в 2022 году, и рынки были гораздо лучше подготовлены к его преодолению. Криптовалюты остаются рискованными для отдельных пользователей на определенных ценовых уровнях, но на уровне протокола DeFi остается жизнеспособным. 

Трейдеры отмечают, что поставщики ликвидности на Aave не пострадали, и протокол не вызвал распространения кризиса. Ранее централизованные протоколы кредитования, такие как Celsius, вызывали перекрестное распространение кризиса, усугубляя панику из-за блокировки вывода средств. DeFi не имеет возможности остановить вывод средств, если выполняются условия смарт-trac. 

Единственный способ, которым Aave может распространить эффект заражения, — это его стейблкоин GHO. GHO используется Balancer , Maverick и Curve. GHO обычно используется для фарминга доходности, генерируясь через Aave V3 на Ethereum. Стейблкоин имеет избыточное обеспечение и обеспечивает быструю генерацию и доступ к сжиганию. Недавняя распродажа на рынке стала первым крупным стресс-тестом для GHO, не вызвав проблем с задолженностью или распространения эффекта заражения на пулы ликвидности.

Протокол Aave выдержал рыночную конкуренцию на 14 активных рынках на различных уровнях L1 и L2, обеспечив прибыль в размере 21 миллиарда долларов.

Компания Aave Treasury получила за ночь доход в размере 6 миллионов долларов от децентрализованных ликвидаций за обеспечение безопасности рынков.

Вот почему создание DeFi — это круто.

– Стани (@StaniKulechov) 5 августа 2024 г.

Ликвидаторы получают дополнительные сборы

Последний всплеск волатильности рынка принес ликвидаторам бонусы в размере 1,68 млн долларов. Крупнейший ликвидатор занимался выдачей кредитов на сумму 7,89 млн долларов, что составляет около 25% от общего объема последних ликвидаций. 

Ликвидаторы на Aave играют ключевую роль в сдерживании спреда рисков. Они нацелены на кошельки, которые близки к уровню ликвидации своего залога, затем выкупают этот залог со скидкой, получая при этом комиссионные ликвидаторам. 

наблюдалась наибольшая активность среди ликвидаторов Ethereum . Они получили бонусы на сумму более 11,86 млн долларов США за 2250 ликвидаций. Arbitrum и Optimism также добавили небольшие бонусы для ликвидаторов. Aave практически не проявлял активности на своих Avalanche версиях 

Недавние результаты работы сети Aave также выявили наиболее загруженные сети, при этом Ethereum по-прежнему лидирует. Временные рыночные условия повысили среднюю комиссию за транзакции до 44 долларов США из-за необходимости проведения всех ликвидаций в блокчейне. 

Aave V3 сейчас лидирует по объему депозитов и получает приток новых активных кошельков из всех блокчейнов. Однако EthereumV3 по-прежнему является самым ликвидным. Aave V3 привлек 42 652 уникальных активных пользователя, с притоком новых кошельков из базового блокчейна.

AAVE удерживается выше отметки в 100 долларов

Недавние рыночные потрясения привели к AAVE до минимума в 77 долларов. После этого собственный токен протокола снова вырос выше 100 долларов.  AAVE относительно недооценен, по крайней мере, по сравнению с непогашенными кредитами и общей заблокированной стоимостью. Он все еще едва входит в топ-50 монет, и большая часть его токенов находится в обращении. Aave также имеет большую ценность, чем MakerDAO, который блокирует всего 4,66 млрд долларов. 

После восстановления ETH, Aave также выигрывает от того, что риску подвержено лишь небольшое количество мелких кошельков. Эти кошельки подвержены риску при цене ETH ниже 2500 долларов, а восстановление рынка во вторник привело к росту ETH до 2577,55 долларов.

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой