Perché le criptovalute sono in rialzo questa settimana (dal 31 ottobre al 4 novembre)

Le nostre previsioni per il mercato delle criptovalute per novembre sono di una crescita continua, con l'ingresso di sempre più investitori istituzionali nel mercato che stimolano la domanda. Le criptovalute, Bitcoin (BTC) incluso, hanno registrato poche fluttuazioni a ottobre, il che è insolito.

Mappa di calore dei prezzi delle criptovalute: Coin360

Dopo un mese di mercato per lo più deludente, le criptovalute hanno chiuso ottobre in leggero rialzo, preparando quello che potrebbe essere un novembre movimentato. Una stretta allo scoperto potrebbe aver giocato un ruolo nell'attività di trading rialzista verificatasi nell'ultima parte del mese su Bitcoin ed Ethereum (ETH).

Una potenziale forza trainante dell'attività di mercato di novembre è il crescente interesse degli investitori istituzionali. Anche il calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA nell'ultima settimana di ottobre ha contribuito alla recente impennata, che ha favorito l'aumento di criptovalute come Bitcoin ed Ethereum in previsione di un possibile aumento dei tassi da parte della Federal Reserve a inizio novembre.

La scorsa settimana, nel mondo delle criptovalute, la più grande società di investimento al mondo, Fidelity, ha permesso ai singoli investitori di negoziare Bitcoin ed Ethereum. Il gestore patrimoniale, che gestisce un patrimonio di 4.500 miliardi di dollari, ha istituito una lista d'attesa per l'accesso anticipato al trading di entrambe le criptovalute, offrendo a 34 milioni di investitori la possibilità di entrare nel mercato.

Mastercard, azienda leader a livello globale nel settore dei pagamenti, ha annunciato di aver selezionato sette imprese operanti nel settore delle criptovalute per il suo programma Start Path. L'azienda supporta da diversi anni le imprese di tutto il mondo nell'accelerare l'adozione delle criptovalute. Secondo il comunicato stampa, il programma è pensato per aiutare le startup di tutto il mondo a promuovere l'accettazione del mercato delle criptovalute.

Analisi del mercato delle criptovalute di ottobre

A ottobre, il prezzo Bitcoin si è mantenuto stabile tra i 19.000 e i 20.000 dollari, con pochissime fluttuazioni durante il mese. Questo è insolito per il mercato delle criptovalute, che spesso registra oscillazioni significative ogni giorno.

Per la prima volta dal 2020, la volatilità mobile a 20 giorni di BTC è scesa al di sotto di quella del Nasdaq Composite e dell'S&P 500. Anthony Rousseau, direttore senior della strategia di prodotto per le criptovalute presso TradeStation, ritiene che questo potrebbe essere uno sviluppo positivo per gli investitori in criptovalute.

"La storia dimostra che la bassa volatilità del Bitcoinpotrebbe essere un segnale che si sta avvicinando al fondo prima dei mercati azionari", ha affermato Rousseau, aggiungendo che la volatilità del Bitcoin sta attualmente iniziando a diminuire poiché il suo intervallo settimanale si sta riducendo.

Ottobre ha visto anche importanti mosse da parte degli investitori istituzionali, a dimostrazione di un crescente interesse e domanda per le criptovalute. Tra queste, l'acquisizione di Twitter da parte di Elon Musk, che ha visto un'impennata di Dogecoin e di altre criptovalute.

Previsioni del mercato delle criptovalute di novembre

Con l'avvicinarsi di novembre, sembra che le preoccupazioni degli investitori riguardo all'inflazione e all'aumento dei tassi di interesse possano iniziare ad attenuarsi. Questo potrebbe portare a un'attività di mercato più positiva nel settore delle criptovalute, soprattutto con il crescente interesse istituzionale.

Nell'ultima settimana di ottobre, Bitcoin, Ethereume altre criptovalute hanno registrato un'impennata al rialzo, con Bitcoin che ha superato i 20.900 dollari ed Ethereum che è esplosa fino a oltre 1.580 dollari. Questa mossa rialzista è stata probabilmente dovuta a una stretta allo scoperto del mercato, in cui i trader che avevano scommesso sul ribasso del mercato sono stati costretti a riacquistare le loro posizioni.

Si prevedeva che Bitcoin ed Ethereum avrebbero chiuso il mese con guadagni rispettivamente del 6% e del 20%. Purtroppo, entrambe le criptovalute hanno perso oltre il 57% del loro valore dall'inizio dell'anno.

Tuttavia, nel corso dell'ultima settimana, diverse iniziative legate alle criptovalute sono state vittime di frodi e truffe, causando perdite per milioni di dollari agli investitori. Ad esempio, dopo un attacco hacker a un wallet in cui sono stati rubati 28 milioni di dollari in criptovalute, Deribit, uno dei più grandi exchange di opzioni su criptovalute, ha sospeso i prelievi. Un exploit ha inoltre causato Solana Defi Solend ulteriori perdite per 1,26 milioni di dollari.

Il dollaro USA continua a salire, Bitcoin ed Ethereum trovano supporto

Con l'avvicinarsi di novembre, le preoccupazioni degli investitori sull'inflazione e sull'aumento dei tassi di interesse sembrano attenuarsi. La probabilità di un quarto aumento consecutivo di 75 punti base (bps) dei tassi sui fondi federali a novembre è attualmente stimata dal mercato obbligazionario all'89%.

Tuttavia, il dollaro continua a crescere. L'indice DXY, che tracil dollaro USA rispetto a un paniere di sei valute principali, ha raggiunto il massimo degli ultimi due anni a ottobre e ha continuato a salire a novembre.

Le criptovalute sono spesso viste come una copertura contro l'inflazione e l'indebolimento delle valute fiat, quindi non sorprende che stiano trovando supporto nonostante il dollarotron. Sebbene i prezzi delle criptovalute sembrino accelerare, gli effetti potrebbero essere limitati dalla potenza del dollaro statunitense. 

Chi teme un possibile declino economico mondiale ha continuato a investire nel dollaro per tutto il 2022, facendone aumentare il valore rispetto alle valute estere.

Ma ci sono anche segnali crescenti di interesse istituzionale nel mercato delle criptovalute, che potrebbero contribuire ad attenuare gli effetti negativi del dollarotron. Un dollaro USAtrongeneralmente significa cattive notizie per i prezzi delle criptovalute, poiché i due fattori sono inversamente correlati.

Ciò che accadrà in futuro per la grande “B” sarà un rafforzamento continuo del dollaro.

Secondo l'analista di Goldman Sachs Kamakshya Trivedi, il picco del valore del dollaro "sembra ancora lontano diversi trimestri", il quale ha anche previsto che la Fed non inizierà ad abbassare i tassi di interesse prima del 2024.

Ma anche con untron, il crescente interesse istituzionale per il mercato delle criptovalute potrebbe compensare eventuali effetti negativi e far salire i prezzi. Fidelity Digital Assets ha recentemente riportato che il 40% degli investitori istituzionali possiede ora una qualche forma di asset digitale, in aumento rispetto al 22% del 2019.

Sentimento istituzionale sulle criptovalute

Le istituzioni stanno iniziando a mostrare maggiore interesse per le criptovalute, in un contesto di incertezza finanziaria globale. Il mercato delle criptovalute è rimasto piuttosto debole, ma gli operatori istituzionali hanno compiuto diversi movimenti degni di nota.

A fine ottobre, l'amministratore delegato di Fidelity Digital Asset Management ha annunciato che il gestore patrimoniale da 9,9 trilioni di dollari avrebbe assunto altre 100 persone nella divisione delle sue risorse digitali, portando la sua forza lavoro complessiva a circa 500 unità.

Marcus Sotiriou, analista di GlobalBlock, sostiene che questa ondata di assunzioni sia solo l'ultima di una serie di iniziative che indicano un crescente ottimismo da parte di Fidelity nei confronti delle criptovalute. L'iniziativa di Fidelity deficon la cupa tendenza ai licenziamenti di massa in diverse aziende del settore crypto.

Tra le aziende più recenti ad aggiungersi agli oltre 11.000 licenziamenti nel settore delle criptovalute segnalati quest'anno ci sono l'exchange di criptovalute Coinbase, il market maker di criptovalute GSR e la società di trading di criptovalute NYDIG.

Secondo Sotiriou, gli investimenti opportunistici di Fidelity e di altre istituzioni di dimensioni considerevoli sono confortanti.

Ciò implica che le imprese più grandi, con bilancitronsolidi e in grado di resistere alla tempesta, trarranno profitto dal fallimento degli altri, sostiene l'autore.

La SEC aumenta la pressione sulle criptovalute

Negli ultimi mesi, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha assunto una posizione sempre più restrittiva sulle criptovalute. Sebbene il mercato delle criptovalute abbia la reputazione di essere decentralizzato, il presidente della SEC, Gary Gensler, sostiene che sia comunque esposto agli effetti dannosi di intermediari come market maker e exchange.

"Abbiamo assistito persino alla centralizzazione del mercato delle criptovalute, fondato sull'idea di decentralizzazione. Questo settore presenta una concentrazione significativa tra gli intermediari al centro del mercato", ha dichiarato Gensler lunedì prima dell'assemblea annuale della Securities Industry and Financial Markets Association.

Secondo Gensler, la maggior parte delle criptovalute sono titoli. A giugno ha anche affermato che gli exchange di criptovalute che non collaborano con la SEC "operano al di fuori della legge" e potrebbero essere soggetti a misure coercitive.

Kim Kardashian, popolare personaggio televisivo, è stata citata come un esempio dalla SEC. All'inizio di ottobre, la celebrità dei social media ha accettato di pagare un risarcimento di 1,26 milioni di dollari per risolvere le accuse secondo cui non avrebbe dichiarato 250.000 dollari di reddito per aver sponsorizzato EthereumMax su Instagram.

Secondo Gensler, in un comunicato stampa del 3 ottobre, il pagamento di Kardashian dovrebbe "servire da promemoria per le celebrità e per gli altri".

La regolamentazione delle criptovalute aumenta a livello globale

La regolamentazione delle criptovalute diventerà senza dubbio più severa e diffusa, ma si sostiene anche che potrebbe apportare benefici positivi al settore. Potrebbe eliminare gli attori fraudolenti, aumentare le misure di tutela dei consumatori e, in ultima analisi, portare a una maggiore adozione e fiducia nelle criptovalute. Le elezioni stesse potrebbero rappresentare un catalizzatore poco noto per il mercato delle criptovalute a novembre. Il Partito Repubblicano è generalmente considerato pro-criptovalute e contrario alla regolamentazione, quindi una grande vittoria elettorale del Partito Repubblicano potrebbe innescare un rally del mercato delle criptovalute.

Un nuovo disegno di legge del Senato sostenuto dai repubblicani potrebbe offrire almeno una tutela normativa temporanea per gli scambi di criptovalute.

Il Digital Trading Clarity Act del 2022 stabilirebbe, in parte, un periodo di conformità transitorio durante il quale non sarebbero consentite azioni coercitive contro le borse per la quotazione di titoli di asset digitali o per la mancata registrazione come borsa valori o broker-dealer.

Ma gli elettori potrebbero non essere d'accordo con l'atteggiamento di cautela nei confronti delle criptovalute.

Secondo un recente sondaggio del Crypto Council for Innovation, il 52% dei 1.200 probabili elettori intervistati desidera una maggiore regolamentazione delle criptovalute, mentre solo il 7% ne desidera una minore.

Nel complesso, ci sono sia fattori che spingono i prezzi delle criptovalute al rialzo che fattori che li frenano. Ma con il crescente interesse istituzionale e la pressione normativa, il futuro a lungo termine appare promettente per le criptovalute.

Alla chiusura della settimana, Bitcoin si attesta a 20.633 dollari ed Ethereum a 1.581 dollari. Anche altcoin come Chainlink e Dogecoin hanno registrato un trend rialzista questa settimana. I catalizzatori del mercato continueranno a manifestarsi, ma gli investitori dovrebbero rimanere vigili e informati, poiché il settore delle criptovalute continua a evolversi.