Por que as criptomoedas estão em alta esta semana (31 de outubro a 4 de novembro)

Nossa perspectiva para o mercado de criptomoedas em novembro é de crescimento contínuo, impulsionado pela entrada de mais investidores institucionais e pelo aumento da demanda. As criptomoedas, Bitcoin (BTC) , apresentaram pouca volatilidade em outubro, o que é incomum.

Mapa de calor dos preços das criptomoedas: Coin360

Após um mês de mercado em grande parte sem brilho, as criptomoedas fecharam outubro com uma ligeira alta, preparando o terreno para um novembro potencialmente movimentado. Um short squeeze no mercado pode ter contribuído para a atividade de compra observada no final do mês com Bitcoin e Ethereum (ETH).

Um dos fatores que podem ter impulsionado a atividade do mercado em novembro é o crescente interesse de investidores institucionais. A queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA na última semana de outubro também contribuiu para a recente alta, o que ajudou criptomoedas como Bitcoin e Ethereum a se valorizarem na expectativa de um possível aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve no início de novembro.

a maior empresa de investimentos do mundo, Fidelity, permitindo que investidores individuais negociem Bitcoin e Ethereum. A gestora de ativos de US$ 4,5 trilhões criou uma lista de espera para acesso antecipado a ambos os ativos, dando a 34 milhões de investidores acesso potencial às criptomoedas.

A Mastercard, empresa líder global em pagamentos, anunciou a seleção de sete empresas de criptomoedas para participar do seu programa Start Path. A empresa tem auxiliado negócios em todo o mercado a acelerar a adoção de criptomoedas nos últimos anos. Segundo o comunicado da empresa, este programa foi desenvolvido para apoiar startups em todo o mundo na promoção da aceitação do mercado de criptomoedas.

Análise do mercado de criptomoedas em outubro

Em outubro, os preços Bitcoin permaneceram estáveis ​​entre US$ 19.000 e US$ 20.000, com pouquíssima flutuação ao longo do mês. Isso é incomum para o mercado de criptomoedas, que frequentemente apresenta oscilações de preço significativas diariamente.

Pela primeira vez desde 2020, a volatilidade acumulada de 20 dias do BTC ficou abaixo da volatilidade do Nasdaq Composite e do S&P 500. Anthony Rousseau, diretor sênior de estratégia de produto para criptomoedas na TradeStation, acredita que isso pode ser um desenvolvimento positivo para os investidores em criptomoedas.

“A história demonstra que a baixa volatilidade do Bitcoinpode ser um sinal de que ele está se aproximando de um ponto mínimo mais cedo do que os mercados de ações”, disse Rousseau, acrescentando que a volatilidade do Bitcoin está começando a diminuir à medida que sua amplitude semanal se reduz.

Outubro também foi marcado por movimentações importantes de investidores institucionais, indicando um crescente interesse e demanda por criptomoedas. Entre elas, destaca-se a aquisição do Twitter por Elon Musk, que impulsionou o preço do Dogecoin assim como de outras criptomoedas.

Perspectivas do mercado de criptomoedas em novembro

Com a chegada de novembro, parece que as preocupações dos investidores com a inflação e o aumento das taxas de juros podem estar começando a diminuir. Isso pode levar a uma atividade de mercado mais positiva no espaço das criptomoedas, especialmente com o crescente interesse institucional.

Na última semana completa de outubro, Bitcoin, Ethereume outras criptomoedas registraram uma forte alta, com Bitcoin ultrapassando os US$ 20.900 e Ethereum disparando para mais de US$ 1.580. Esse movimento de alta provavelmente ocorreu devido a um short squeeze no mercado, no qual os investidores que apostaram na queda do mercado foram forçados a recomprar suas posições.

Esperava-se que tanto Bitcoin quanto Ethereum encerrassem o mês com ganhos de 6% e 20%, respectivamente. Infelizmente, ambas as criptomoedas perderam mais de 57% do seu valor até agora neste ano.

No entanto, na última semana, empreendimentos com criptomoedas foram vítimas de fraudes de saída e golpes de queda de ativos, causando prejuízos de milhões de dólares aos investidores. Por exemplo, após um ataque a uma carteira online em que hackers roubaram US$ 28 milhões em ativos digitais, a Deribit, uma das maiores corretoras de opções de criptomoedas, suspendeu os saques. Uma exploração da vulnerabilidade ao Solana Defi prejuízos adicionais de US$ 1,26 milhão

O dólar americano continua a subir, e Bitcoin e Ethereum encontram suporte

Com a aproximação de novembro, as preocupações dos investidores com a inflação e o aumento das taxas de juros parecem estar diminuindo. A probabilidade de um quarto aumento consecutivo de 75 pontos-base (bps) na taxa básica de juros em novembro é atualmente estimada pelo mercado de títulos em 89%.

No entanto, o dólar continua a valorizar-se. O índice DXY, que traco desempenho do dólar americano em relação a uma cesta de seis moedas principais, atingiu o nível mais alto em dois anos em outubro e continuou a subir em novembro.

As criptomoedas são frequentemente vistas como uma proteção contra a inflação e a desvalorização das moedas fiduciárias, portanto, não é surpreendente que estejam encontrando suporte apesar datrondo dólar. Embora os preços das criptomoedas pareçam estar ganhando impulso, os efeitos podem ser limitados pela força do dólar americano. 

Aqueles que se preocupam com uma possível recessão econômica mundial têm investido no dólar ao longo de 2022, elevando seu valor em relação às moedas estrangeiras.

Mas também há sinais crescentes de interesse institucional no mercado de criptomoedas, o que poderia ajudar a mitigar quaisquer efeitos negativos de um dólartron. Um dólartrongeralmente significa más notícias para os preços das criptomoedas, já que os dois são inversamente correlacionados.

O que se espera para o grande "B" a seguir é uma valorização contínua do dólar.

O pico do valor do dólar ainda "parece estar a vários trimestres de distância", segundo o analista Kamakshya Trivedi, do Goldman Sachs, que também previu que o Fed não começará a reduzir as taxas de juros até 2024.

Mas mesmo com um dólar tãotron, o crescente interesse institucional no mercado de criptomoedas pode compensar quaisquer efeitos negativos e impulsionar os preços para cima. A Fidelity Digital Assets relatou recentemente que 40% dos investidores institucionais agora possuem alguma forma de ativos digitais, um aumento em relação aos 22% em 2019.

sentimento institucional em relação às criptomoedas

Em meio à incerteza financeira global, as instituições começam a demonstrar maior interesse em criptomoedas. O mercado de criptomoedas permaneceu relativamente calmo, mas os investidores institucionais realizaram alguns movimentos relevantes.

No final de outubro, o CEO da Fidelity Digital Asset Management anunciou que a gestora de ativos de US$ 9,9 trilhões contrataria mais 100 pessoas para a divisão de ativos digitais, elevando seu quadro total de funcionários para cerca de 500.

Marcus Sotiriou, analista da GlobalBlock, afirma que a onda de contratações é apenas a mais recente de uma série de ações que indicam que a Fidelity está se tornando mais otimista em relação às criptomoedas. A ação da Fidelity defia tendência sombria de demissões em massa em diversas empresas do setor de criptomoedas.

Entre as empresas mais recentes a se juntarem às mais de 11.000 demissões no setor de criptomoedas relatadas este ano estão a corretora de criptomoedas Coinbase, a formadora de mercado de criptomoedas GSR e a empresa de negociação de criptomoedas NYDIG.

Segundo Sotiriou, os investimentos oportunistas da Fidelity e de outras instituições de grande porte são reconfortantes.

Isso implica que as empresas maiores, com balanços patrimoniais maistrone capazes de resistir à crise, lucrarão com o fracasso das outras, afirma o autor.

A SEC aumenta a pressão sobre as criptomoedas

Nos últimos meses, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) tem adotado uma postura cada vez mais rigorosa em relação às criptomoedas. Embora o mercado de criptomoedas tenha a reputação de ser descentralizado, o presidente da SEC, Gary Gensler, afirma que ele ainda é suscetível aos efeitos prejudiciais de intermediários como formadores de mercado e corretoras.

“Temos visto até mesmo centralização no mercado de criptomoedas, que foi fundado na ideia de descentralização. Este setor apresenta uma concentração significativa entre intermediários no centro do mercado”, disse Gensler na segunda-feira, antes da reunião anual da Securities Industry and Financial Markets Association.

Segundo Gensler, a maior parte das criptomoedas são valores mobiliários. Ele também afirmou, em junho, que as corretoras de criptomoedas que não cooperam com a SEC estão "operando fora da lei" e podem sofrer sanções.

Kim Kardashian, uma personalidade popular da TV, foi usada como exemplo pela SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA). No início de outubro, a celebridade das redes sociais concordou em pagar US$ 1,26 milhão em um acordo para resolver alegações de que não declarou US$ 250 mil em renda por endossar EthereumMax no Instagram.

Segundo um comunicado de imprensa da Gensler divulgado em 3 de outubro, o pagamento feito a Kardashian deve "servir de alerta para celebridades e outras pessoas".

A regulamentação das criptomoedas aumenta em todo o mundo

A regulamentação das criptomoedas certamente se tornará mais rigorosa e abrangente, mas também há quem argumente que isso poderá trazer benefícios para o setor. Poderá eliminar agentes fraudulentos, aumentar as medidas de proteção ao consumidor e, em última análise, levar a uma maior adoção e confiança nas criptomoedas. A própria eleição de novembro pode ser um catalisador discreto para o mercado de criptomoedas. O Partido Republicano é geralmente considerado pró-criptomoedas e contrário à regulamentação, portanto, uma grande vitória republicana nas eleições poderia impulsionar uma alta no mercado de criptomoedas.

Um novo projeto de lei no Senado, com apoio dos republicanos, pode oferecer pelo menos proteção regulatória temporária para as corretoras de criptomoedas.

A Lei de Clareza nas Negociações Digitais de 2022 estabeleceria, em parte, um período de transição para conformidade, durante o qual não seriam permitidas ações de fiscalização contra bolsas de valores por listarem títulos de ativos digitais ou por não se registrarem como bolsa de valores ou corretora.

Mas os eleitores podem não concordar com a tendência de cautela em relação às criptomoedas.

Segundo uma pesquisa recente do Crypto Council for Innovation, 52% dos 1.200 prováveis ​​eleitores entrevistados desejam mais regulamentação das criptomoedas, enquanto apenas 7% desejam menos.

De modo geral, existem fatores que impulsionam os preços das criptomoedas para cima e outros que os pressionam para baixo. Mas, com o crescente interesse institucional e a pressão regulatória, o futuro a longo prazo parece promissor para as criptomoedas.

Ao final da semana, Bitcoin estava cotado a US$ 20.633 e Ethereum a US$ 1.581. Altcoins como Chainlink e Dogecoin também apresentaram tendências de alta nos preços nesta semana. Os catalisadores do mercado continuarão a se manifestar, mas os investidores devem permanecer vigilantes e informados à medida que o setor de criptomoedas continua a evoluir.