¿Por qué subieron las criptomonedas esta semana (del 31 de octubre al 4 de noviembre)?

Nuestra perspectiva del mercado de criptomonedas para noviembre es que esperamos un crecimiento continuo, a medida que más inversores institucionales entran al mercado e impulsan la demanda. Las criptomonedas, Bitcoin (BTC) , mostraron poca fluctuación en octubre, lo cual es inusual.

Mapa de calor de precios de criptomonedas: Coin360

Tras un mes de mercado en gran medida deslucido, las criptomonedas cerraron octubre con una ligera subida, lo que presagia un noviembre muy activo. Una contracción de posiciones cortas en el mercado podría haber influido en la actividad alcista que se produjo a finales de mes en Bitcoin y Ethereum (ETH).

Un posible factor impulsor de la actividad del mercado en noviembre es el creciente interés de los inversores institucionales. La disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense en la última semana de octubre también contribuyó al reciente aumento, lo que impulsó el avance de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum en previsión de una posible subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal a principios de noviembre.

La semana pasada, Fidelity, , permitió a los inversores individuales operar Bitcoin y Ethereum. La gestora de activos, con un patrimonio de 4,5 billones de dólares, ha creado una lista de espera para que 34 millones de inversores puedan operar con ambos activos, lo que les brinda acceso potencial a las criptomonedas.

Mastercard, una de las principales empresas de pagos a nivel mundial, ha anunciado la selección de siete empresas de criptomonedas para su programa Start Path. Durante los últimos años, la compañía ha brindado apoyo a empresas de todo el mundo para acelerar la adopción de las criptomonedas. Según el comunicado de la empresa, este programa está diseñado para ayudar a las startups de todo el mundo a promover la aceptación del mercado de las criptomonedas.

Análisis del mercado de criptomonedas de octubre

En octubre, el precio Bitcoin se mantuvo estable entre $19,000 y $20,000, con muy poca fluctuación a lo largo del mes. Esto es inusual en el mercado de criptomonedas, que suele experimentar fluctuaciones significativas de precios a diario.

Por primera vez desde 2020, la volatilidad móvil de 20 días de BTC cayó por debajo de la del Nasdaq Composite y el S&P 500. Anthony Rousseau, director senior de estrategia de productos para criptomonedas en TradeStation, cree que esto podría ser un avance positivo para los inversores en criptomonedas.

"La historia demuestra que la baja volatilidad de Bitcoinpuede ser una señal de que se está acercando a un fondo antes que los mercados de valores", dijo Rousseau, y agregó que la volatilidad de Bitcoin actualmente está comenzando a disminuir a medida que su rango semanal se hace más pequeño.

Octubre también fue testigo de importantes movimientos por parte de inversores institucionales, lo que indica un creciente interés y demanda por las criptomonedas. Entre ellos, la adquisición de Twitter por parte de Elon Musk, que impulsó el auge de Dogecoin y otras criptomonedas.

Perspectivas del mercado de criptomonedas para noviembre

De cara a noviembre, parece que la preocupación de los inversores por la inflación y el aumento de las tasas de interés podría estar disminuyendo. Esto podría generar una actividad de mercado más positiva en el sector de las criptomonedas, especialmente con el creciente interés institucional.

En la última semana completa de octubre, Bitcoin, Ethereumy otras criptomonedas experimentaron un gran avance, con Bitcoin superando los $20,900 y Ethereum superando los $1,580. Este movimiento alcista probablemente se debió a una contracción de posiciones cortas en el mercado, en la que los operadores que habían apostado a una caída del mercado se vieron obligados a recomprar sus posiciones.

Se esperaba que tanto Bitcoin como Ethereum cerraran el mes con ganancias del 6% y el 20%, respectivamente. Lamentablemente, ambas criptomonedas han perdido más del 57% de su valor en lo que va de año.

Sin embargo, durante la última semana, varias empresas de criptomonedas han sido víctimas de fraudes de salida y estafas, lo que ha costado a los inversores millones de dólares. Por ejemplo, tras un ataque a monederos digitales en el que los hackers robaron 28 millones de dólares en activos digitales, Deribiten Oracle vulnerabilidad le costó a Solend, la Solana Defi 1,26 millones de dólares adicionales en pérdidas.

El dólar estadounidense sigue subiendo, Bitcoin y Ethereum encuentran soporte

A medida que se acerca noviembre, la preocupación de los inversores por la inflación y el aumento de las tasas de interés parece disiparse. El mercado de bonos estima actualmente en un 89% la probabilidad de un cuarto aumento consecutivo de 75 puntos básicos (pb) en la tasa de los fondos federales en noviembre.

Sin embargo, el dólar sigue subiendo. El índice DXY, que tracel dólar estadounidense con una cesta de seis divisas principales, alcanzó su máximo en dos años en octubre y ha seguido subiendo en noviembre.

Las criptomonedas suelen considerarse una protección contra la inflación y el debilitamiento de las monedas fiduciarias, por lo que no sorprende que encuentren apoyo a pesar de latrondel dólar. Si bien los precios de las criptomonedas parecen estar repuntando, sus efectos podrían verse limitados por el poderoso dólar estadounidense. 

Aquellos preocupados por un posible declive económico mundial han estado invirtiendo en dólares durante todo 2022, impulsando su valor frente a las monedas extranjeras.

Pero también hay crecientes señales de interés institucional en el mercado de criptomonedas, lo que podría ayudar a mitigar los efectos negativos de latrondel dólar. Un dólar estadounidensetrongeneralmente significa malas noticias para los precios de las criptomonedas, ya que ambos están inversamente correlacionados.

Se espera que lo próximo para la gran “B” sea una continua fortaleza del dólar.

El pico del valor del dólar todavía “parece estar a varios trimestres de distancia”, según el analista de Goldman Sachs, Kamakshya Trivedi, quien también predijo que la Fed no comenzaría a bajar las tasas de interés hasta 2024.

Pero incluso con un dólar tantron, el creciente interés institucional en el mercado de criptomonedas podría contrarrestar cualquier efecto negativo e impulsar los precios al alza. Fidelity Digital Assets informó recientemente que el 40% de los inversores institucionales posee algún tipo de activo digital, frente al 22% en 2019.

Sentimiento institucional sobre las criptomonedas

Las instituciones están empezando a mostrar más interés en las criptomonedas en medio de la incertidumbre financiera global. El mercado de criptomonedas se mantuvo bastante tranquilo, pero los actores institucionales realizaron varios movimientos notables.

A fines de octubre, el director ejecutivo de Fidelity Digital Asset Management anunció que el administrador de activos de 9,9 billones de dólares agregaría otras 100 personas a la división de sus activos digitales, lo que aumentaría su fuerza laboral total a aproximadamente 500.

Marcus Sotiriou, analista de GlobalBlock, afirma que esta oleada de contrataciones es simplemente la más reciente de una serie de acciones que indican que Fidelity se muestra más optimista respecto a las criptomonedas. Esta acción de Fidelity defila sombría tendencia de despidos masivos en varias empresas de criptomonedas.

Entre las empresas más recientes que se sumaron a los más de 11.000 despidos de criptomonedas reportados este año se encuentran la bolsa de criptomonedas Coinbase, el creador de mercado de criptomonedas GSR y la firma de comercio de criptomonedas NYDIG.

Según Sotiriou, las inversiones oportunistas de Fidelity y otras instituciones importantes son reconfortantes.

Esto implica que las empresas más grandes, con balancestronsólidos y capaces de capear el temporal, se beneficiarán del fracaso de los demás, afirma el autor.

La SEC aumenta la presión sobre las criptomonedas

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha adoptado una postura cada vez más estricta respecto a las criptomonedas en los últimos meses. Si bien el mercado de criptomonedas tiene fama de estar descentralizado, el presidente de la SEC, Gary Gensler, afirma que es susceptible a los efectos perjudiciales de intermediarios como los creadores de mercado y las plataformas de intercambio.

“Incluso hemos visto centralización en el mercado de criptomonedas, que se fundó sobre la idea de la descentralización. Este campo presenta una concentración significativa entre los intermediarios en el centro del mercado”, declaró Gensler el lunes antes de la reunión anual de la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros.

Según Gensler, la mayor parte de las criptomonedas son valores. En junio, también afirmó que las plataformas de intercambio de criptomonedas que no trabajan con la SEC están "al margen de la ley" y podrían enfrentarse a medidas coercitivas.

Kim Kardashian, popular figura televisiva, fue puesta como ejemplo por la SEC. A principios de octubre, la estrella de las redes sociales acordó pagar 1,26 millones de dólares para resolver las acusaciones de que no declaró 250.000 dólares en ingresos por promocionar EthereumMax en Instagram.

Según Gensler en un comunicado de prensa del 3 de octubre, el pago de Kardashian debería “actuar como un recordatorio para las celebridades y otros.

La regulación de las criptomonedas aumenta a nivel mundial

Sin duda, la regulación de las criptomonedas se volverá más estricta y generalizada, pero también se argumenta que podría traer beneficios positivos a la industria. Podría eliminar a los actores fraudulentos, reforzar las medidas de protección al consumidor y, en última instancia, generar una mayor adopción y confianza en las criptomonedas. Las elecciones en sí mismas podrían ser un catalizador discreto del mercado de criptomonedas en noviembre. El Partido Republicano generalmente se considera pro-criptomonedas y anti-regulación, por lo que una gran victoria electoral republicana podría impulsar un repunte del mercado de criptomonedas.

Un nuevo proyecto de ley del Senado con el apoyo de los republicanos podría ofrecer al menos protección regulatoria temporal para los intercambios de criptomonedas.

La Ley de Claridad en el Comercio Digital de 2022 establecería, en parte, un período de cumplimiento transitorio durante el cual no se permitirían acciones de cumplimiento contra las bolsas por listar valores de activos digitales o por no registrarse como bolsa de valores o corredor-distribuidor.

Pero los votantes podrían no estar de acuerdo con la actitud de ser cautelosos con las criptomonedas.

Según una encuesta reciente del Crypto Council for Innovation, el 52% de los 1.200 votantes probables encuestados quiere una mayor regulación de las criptomonedas, mientras que solo el 7% quiere menos.

En general, existen factores que impulsan y lastran los precios de las criptomonedas. Sin embargo, con el creciente interés institucional y la presión regulatoria, el futuro a largo plazo parece prometedor para las criptomonedas.

Al cierre de la semana, Bitcoin cotizaba a $20,633 y Ethereum a $1,581. Altcoins como Chainlink y Dogecoin también han experimentado tendencias alcistas esta semana. Los catalizadores del mercado seguirán desarrollándose, pero los inversores deben mantenerse atentos e informados a medida que la industria de las criptomonedas continúa evolucionando.