Por qué las criptomonedas subieron esta semana (del 31 de octubre al 4 de noviembre)

Nuestra perspectiva del mercado de criptomonedas para noviembre es que esperamos ver un crecimiento continuo, a medida que más y más inversores institucionales entren en el mercado y impulsen la demanda. Las criptomonedas, Bitcoin (BTC) incluidas, mostraron poca fluctuación en octubre, lo cual es inusual.

Mapa de calor de precios de criptomonedas: Coin360

Después de un mes del mercado en gran medida mediocre, las criptomonedas terminaron octubre ligeramente más altas, preparando lo que podría ser un noviembre ocupado. Un apretón de corto en el mercado puede haber jugado un papel en la actividad de trading alcista que ocurrió en la última parte del mes en Bitcoin y Ethereum (ETH).

Una fuerza impulsora potencial detrás de la actividad del mercado de noviembre es el creciente interés de los inversores institucionales. Una disminución en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. en la última semana de octubre también contribuyó al reciente aumento, lo que ayudó a criptomonedas como Bitcoin y Ethereum a subir en anticipación de un posible aumento de tasas de la Reserva Federal a principios de noviembre.

Los desarrollos de la última semana en criptomonedas también vieron a la firma de inversión más grande del mundo, Fidelity, permitiendo a los inversores individuales operar Bitcoin y Ethereum. Se ha establecido una lista de espera de acceso anticipado para que los inversores operen ambos activos, dando a 34 millones de inversores acceso potencial a las criptomonedas.

Mastercard, una firma líder de pagos global, ha anunciado que ha seleccionado siete empresas de criptomonedas para unirse a su Programa Start Path. La empresa ha estado ayudando a negocios en todo el mercado a acelerar la adopción de criptomonedas durante los últimos años. Según el comunicado de la empresa, este programa está diseñado para ayudar a startups en todo el mundo a promover la aceptación del mercado de criptomonedas.

Análisis del mercado de criptomonedas de octubre

Octubre vio los precios de Bitcoin permanecer en un rango estable de $19,000-$20,000, con muy poca fluctuación durante todo el mes. Esto es inusual para el mercado de criptomonedas, que a menudo ve oscilaciones de precio significativas diariamente.

Por primera vez desde 2020, la volatilidad móvil de 20 días de BTC cayó por debajo de la del Nasdaq Composite y el S&P 500. Anthony Rousseau, director senior de estrategia de producto para criptomonedas en TradeStation, cree que esto podría ser un desarrollo positivo para los inversores en criptomonedas.

“La historia demuestra que la baja volatilidad de Bitcoin puede ser una señal de que está llegando a un fondo antes que los mercados de acciones”, dijo Rousseau, añadiendo que la volatilidad de Bitcoin está comenzando a disminuir a medida que su rango semanal se hace más pequeño.

Octubre también vio movimientos importantes por parte de inversores institucionales, indicando un creciente interés y demanda de criptomonedas. Estos incluyen la adquisición de Twitter por Elon Musk, lo que vio un aumento en Dogecoin así como otras criptomonedas.

Perspectiva del mercado de criptomonedas de noviembre

Al entrar en noviembre, parece que las preocupaciones de los inversores sobre la inflación y el aumento de las tasas de interés pueden estar comenzando a aliviarse. Esto podría llevar a una actividad de mercado más positiva en el espacio de las criptomonedas, especialmente con el creciente interés institucional.

En la última semana completa de octubre, Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas hicieron un breakout al alza, con Bitcoin subiendo por encima de $20,900 y Ethereum explotando por encima de $1,580. Este movimiento alcista probablemente se debió a un apretón de corto en el mercado, en el que los traders que habían apostado a que el mercado bajaría se vieron obligados a recomprar sus posiciones.

Se esperaba que tanto Bitcoin como Ethereum terminaran el mes con ganancias del 6% y 20%, respectivamente. Lamentablemente, ambas criptomonedas han perdido más del 57% de su valor hasta ahora este año.

Sin embargo, durante la semana pasada, las empresas de criptomonedas han sido víctimas de fraude de salida y rug pulls, costando a los inversores millones de dólares. Por ejemplo, después de un ataque a una billetera caliente en el que los hackers robaron $28 millones en activos digitales, Deribit, uno de los mayores intercambios de opciones de criptomonedas, dejó de permitir retiros. Un exploit de Oracle costó a la aplicación DeFi de Solana, Solend, pérdidas adicionales de $1.26 millones.

El dólar estadounidense continúa disparándose, Bitcoin y Ethereum encuentran soporte

A medida que se acerca noviembre, las preocupaciones de los inversores sobre la inflación y el aumento de las tasas de interés parecen estar desvaneciéndose. La probabilidad de un cuarto aumento consecutivo de 75 puntos base (bps) en la tasa de fondos federales en noviembre es actualmente vista por el mercado de bonos en un 89%.

Sin embargo, el dólar continúa disparándose. El índice DXY, que rastrea el dólar estadounidense contra una canasta de seis monedas principales, alcanzó un máximo de dos años en octubre y ha continuado subiendo en noviembre.

Las criptomonedas a menudo se ven como un refugio contra la inflación y el debilitamiento de las monedas fiduciarias, por lo que no es sorprendente que estén encontrando soporte a pesar del fuerte dólar. Aunque los precios de las criptomonedas parecen estar ganando algo de velocidad, los efectos pueden estar limitados por el poderoso dólar estadounidense. 

Aquellos preocupados por un posible declive económico mundial han estado invirtiendo en el dólar durante todo 2022, empujando su valor más alto contra las monedas extranjeras.

Pero también hay signos crecientes de interés institucional en el mercado de criptomonedas, lo que podría ayudar a mitigar cualquier efecto negativo del fuerte dólar. Un fuerte dólar estadounidense generalmente significa malas noticias para los precios de las criptomonedas, ya que los dos están correlacionados inversamente.

Se espera que lo que viene para la gran “B” sea una fuerza continua para el dólar.

El pico en el valor del dólar aún “se siente a varios trimestres de distancia”, según el analista de Goldman Sachs Kamakshya Trivedi, quien también predijo que la Reserva Federal no comenzaría a bajar las tasas de interés hasta 2024.

Pero incluso con un dólar fuerte, el aumento del interés institucional en el mercado de criptomonedas podría compensar cualquier efecto negativo y impulsar los precios hacia arriba. Fidelity Digital Assets informó recientemente que el 40% de los inversores institucionales ahora poseen alguna forma de activos digitales, en comparación con el 22% en 2019.

Sentimiento institucional de criptomonedas

Las instituciones están comenzando a mostrar más interés en las criptomonedas en medio de la incertidumbre financiera global. El mercado de criptomonedas permaneció bastante atenuado, pero los jugadores institucionales hicieron varios movimientos notables.

A finales de octubre, el CEO de Fidelity Digital Asset Management anunció que el gestor de activos de $9.9 billones agregaría otros 100 personal a la división de sus activos digitales, aumentando su fuerza laboral total a aproximadamente 500.

Marcus Sotiriou, un analista en GlobalBlock, afirma que la racha de contrataciones es simplemente la más reciente en una serie de acciones que indican que Fidelity se está volviendo más optimista sobre las criptomonedas. La acción de Fidelity desafía la tendencia sombría de enormes despidos en varias empresas de criptomonedas.

Entre las empresas más recientes en unirse a los más de 11,000 despidos de criptomonedas reportados este año están el intercambio de criptomonedas Coinbase, el creador de mercado de criptomonedas GSR y la empresa de trading de criptomonedas NYDIG.

Según Sotiriou, las inversiones oportunistas de Fidelity y otras instituciones grandes son reconfortantes.

Esto implica que las empresas más grandes con balances más fuertes que pueden soportar la tormenta se beneficiarán del fracaso de otros, afirma el autor.

La SEC ejerce presión sobre las criptomonedas

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha adoptado una postura cada vez más estricta sobre las criptomonedas en los últimos meses. Aunque el mercado de criptomonedas tiene la reputación de ser descentralizado, el presidente de la SEC, Gary Gensler, afirma que aún es susceptible a los efectos dañinos de intermediarios como los creadores de mercado y los intercambios.

“Hemos visto incluso centralización en el mercado de criptomonedas, que se fundó en la idea de descentralización. Este campo tiene una concentración significativa entre intermediarios en el medio del mercado”, dijo Gensler el lunes antes de la reunión anual de la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros.

La mayoría de las criptomonedas, según Gensler, son valores. También afirmó en junio que los intercambios de criptomonedas que no trabajan con la SEC están “trabajando fuera de la ley” y podrían enfrentar acciones de aplicación de la ley.

Kim Kardashian, una personalidad de TV popular, fue puesta como ejemplo por la SEC. A principios de octubre, la celebridad de los medios sociales acordó pagar una multa de $1.26 millones para resolver alegaciones de que no declaró $250,000 en ingresos por promover EthereumMax en Instagram.

Según Gensler en un comunicado de prensa del 3 de octubre, el pago de Kardashian debería “servir como un recordatorio para las celebridades y otros.”

La regulación de criptomonedas aumenta globalmente

La regulación de criptomonedas sin duda se volverá más estricta y generalizada, pero también se argumenta que podría traer beneficios positivos a la industria. Puede eliminar a los actores fraudulentos, aumentar las medidas de protección al consumidor y, en última instancia, llevar a una mayor adopción y confianza en las criptomonedas. La propia elección puede ser un catalizador del mercado de criptomonedas bajo el radar en noviembre. El Partido Republicano es generalmente considerado pro-criptomonedas y anti-regulación, por lo que una gran victoria electoral del GOP podría provocar un rally del mercado de criptomonedas.

Un nuevo proyecto de ley del Senado con apoyo de los republicanos podría ofrecer al menos protección regulatoria temporal para los intercambios de criptomonedas.

La Ley de Claridad en el Comercio Digital de 2022 establecería, en parte, un período de cumplimiento transicional durante el cual no se permitirían acciones de aplicación contra intercambios por listar valores de activos digitales o por no registrarse como un intercambio de valores o corredor de valores.

Pero los votantes pueden no estar de acuerdo con el estado de ánimo de ser cautelosos con las criptomonedas.

Según una encuesta reciente del Crypto Council for Innovation, el 52% de los 1,200 votantes probables encuestados quieren más regulación de las criptomonedas, mientras que solo el 7% quiere menos.

En general, hay factores que empujan los precios de las criptomonedas hacia arriba y los pesan hacia abajo. Pero con el creciente interés institucional y la presión regulatoria, el futuro a largo plazo parece prometedor para las criptomonedas.

Al cierre de la semana, Bitcoin está operando en $20,633 y Ethereum en $1,581. Las altcoins como Chainlink y Dogecoin también han visto tendencias alcistas en el precio esta semana. Los catalizadores del mercado continuarán desarrollándose, pero los inversores deben permanecer vigilantes e informados a medida que la industria de las criptomonedas continúa evolucionando.