لماذا ارتفعت أسعار العملات المشفرة هذا الأسبوع (من 31 أكتوبر إلى 4 نوفمبر)

نتوقع استمرار نمو سوق العملات الرقمية في نوفمبر، مع دخول المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى السوق وزيادة الطلب. وقد شهدت العملات الرقمية، Bitcoin (BTC) ، تقلبات طفيفة في أكتوبر، وهو أمر غير معتاد.

خريطة حرارية لأسعار العملات المشفرة: Coin360

بعد شهرٍ باهتٍ في سوق العملات الرقمية، أنهت العملات الرقمية شهر أكتوبر على ارتفاعٍ طفيف، مما يُنذر بشهر نوفمبر حافلٍ بالنشاط. وقد يكون ضغط البيع على المكشوف قد لعب دورًا في النشاط التجاري الصعودي الذي شهده النصف الثاني من الشهر في Bitcoin Ethereum (ETH).

من بين العوامل الدافعة المحتملة وراء نشاط السوق في نوفمبر، تزايد اهتمام المستثمرين المؤسسيين. كما ساهم انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الأسبوع الأخير من أكتوبر في الارتفاع الأخير، مما ساعد العملات المشفرة مثل Bitcoin Ethereum على الارتفاع تحسباً لرفع محتمل لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أوائل نوفمبر.

شهدت التطورات الأخيرة في عالم العملات الرقمية قيام شركة فيديليتي، ، بالسماح للمستثمرين الأفراد بتداول البيتكوين Bitcoin . Ethereum، التي تدير أصولاً بقيمة 4.5 تريليون دولار، قائمة انتظار للوصول المبكر للمستثمرين الراغبين في تداول كلا الأصلين، مما يتيح لـ 34 مليون مستثمر إمكانية الوصول إلى العملات الرقمية.

ماستركارد، الشركة العالمية الرائدة في مجال المدفوعات، أعلنت عن اختيارها سبع شركات ناشئة في مجال العملات الرقمية للانضمام إلى برنامجها "ستارت باث". وتُقدم الشركة منذ سنوات الدعم للشركات في مختلف أنحاء العالم لتسريع تبني العملات الرقمية. ووفقًا لبيان الشركة، صُمم هذا البرنامج لمساعدة الشركات الناشئة حول العالم على تعزيز قبول سوق العملات الرقمية.

تحليل سوق العملات الرقمية لشهر أكتوبر

شهد شهر أكتوبر استقرار أسعار Bitcoin عند مستوى يتراوح بين 19,000 و20,000 دولار أمريكي، مع تقلبات طفيفة للغاية طوال الشهر. وهذا أمر غير معتاد في سوق العملات الرقمية، الذي يشهد عادةً تقلبات سعرية كبيرة يومياً.

للمرة الأولى منذ عام 2020، انخفض تقلب سعر البيتكوين على مدى 20 يومًا إلى ما دون مستوى مؤشر ناسداك المركب ومؤشر ستاندرد آند بورز 500. ويعتقد أنتوني روسو، المدير الأول لاستراتيجية المنتجات للعملات المشفرة في TradeStation، أن هذا قد يكون تطورًا إيجابيًا لمستثمري العملات المشفرة.

قال روسو: "يُظهر التاريخ أن انخفاض تقلبات Bitcoinقد يكون علامة على أنها تقترب من القاع أسرع من أسواق الأسهم"، مضيفًا أن تقلبات Bitcoin بدأت حاليًا في الانخفاض مع تقلص نطاقها الأسبوعي.

شهد شهر أكتوبر أيضاً تحركات كبيرة من جانب المستثمرين المؤسسيين، مما يشير إلى تزايد الاهتمام والطلب على العملات المشفرة. ومن بين هذه التحركات استحواذ إيلون ماسك على تويتر، الأمر الذي أدى إلى ارتفاع ملحوظ في قيمة Dogecoin بالإضافة إلى عملات مشفرة أخرى.

توقعات سوق العملات الرقمية لشهر نوفمبر

مع حلول شهر نوفمبر، يبدو أن مخاوف المستثمرين بشأن التضخم وارتفاع أسعار الفائدة بدأت تتلاشى. وقد يؤدي ذلك إلى نشاط سوقي أكثر إيجابية في مجال العملات الرقمية، لا سيما مع تزايد اهتمام المؤسسات.

في الأسبوع الأخير من شهر أكتوبر، شهدت Bitcoin Ethereumوغيرها من العملات الرقمية ارتفاعاً ملحوظاً، حيث تجاوز Bitcoin 20,900 دولار أمريكي، بينما قفز Ethereum إلى أكثر من 1,580 دولاراً أمريكياً. ويُعزى هذا الارتفاع على الأرجح إلى ضغط بيعي في السوق، حيث اضطر المتداولون الذين راهنوا على انخفاض السوق إلى إعادة شراء مراكزهم.

كان من المتوقع أن يختتم كل من Bitcoin Ethereum الشهر بمكاسب بلغت 6% و20% على التوالي. ولكن للأسف، فقدت كلتا العملتين الرقميتين أكثر من 57% من قيمتهما حتى الآن هذا العام.

مع ذلك، خلال الأسبوع الماضي، وقعت مشاريع العملات المشفرة ضحية لعمليات احتيال وسحب أموال، مما كبّد المستثمرين خسائر بملايين الدولارات. فعلى سبيل المثال، بعد هجوم إلكتروني على محفظة رقمية، سرق فيه قراصنة 28 مليون دولار من الأصول الرقمية، منصة Deribit، إحدى أكبر منصات تداول خيارات العملات المشفرة، عمليات السحب. ثغرة أمنية في تكبّد تطبيق Solend، التابع لمنصة Solana Defi ، خسائر إضافية بلغت 1.26 مليون دولار.

يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه، ويجد كل Bitcoin Ethereum دعماً

مع اقتراب شهر نوفمبر، يبدو أن مخاوف المستثمرين بشأن التضخم وارتفاع أسعار الفائدة تتلاشى. ويتوقع سوق السندات حاليًا بنسبة 89% زيادة رابعة متتالية في سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 75 نقطة أساس في نوفمبر.

ومع ذلك، يواصل الدولار ارتفاعه. فقد بلغ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي tracقيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، أعلى مستوى له في عامين في أكتوبر، واستمر في الصعود خلال نوفمبر.

غالباً ما يُنظر إلى العملات المشفرة كأداة للتحوط ضد التضخم وضعف العملات الورقية، لذا ليس من المستغرب أن تجد دعماً رغمtronالدولار. ورغم أن أسعار العملات المشفرة تبدو في ازدياد، إلا أن تأثير ذلك قد يكون محدوداً بفعل قوة الدولار الأمريكي. 

أولئك الذين يشعرون بالقلق إزاء احتمال حدوث تراجع اقتصادي عالمي استثمروا في الدولار طوال عام 2022، مما دفع قيمته إلى الارتفاع مقابل العملات الأجنبية.

لكن ثمة مؤشرات متزايدة على اهتمام المؤسسات بسوق العملات المشفرة، ما قد يُسهم في تخفيف أي آثار سلبيةtronالدولار.tronالدولار الأمريكي تعني عموماً أخباراً سيئة لأسعار العملات المشفرة، نظراً للعلاقة العكسية بينهما.

من المتوقع أن يشهد الدولار الأمريكي قوة مستمرة في المرحلة المقبلة.

لا تزال ذروة قيمة الدولار "تبدو بعيدة عدة فصول"، وفقًا لمحلل غولدمان ساكس كاماكشيا تريفيدي، الذي توقع أيضًا أن الاحتياطي الفيدرالي لن يبدأ في خفض أسعار الفائدة حتى عام 2024.

لكن حتى معtronالدولار الحالية، فإن تزايد اهتمام المؤسسات بسوق العملات الرقمية قد يعوض أي آثار سلبية ويدفع الأسعار إلى الارتفاع. شركة فيديليتي للأصول الرقمية مؤخرًا أن 40% من المستثمرين المؤسسيين يمتلكون الآن نوعًا من الأصول الرقمية، مقارنةً بـ 22% في عام 2019.

معنويات المؤسسات في سوق العملات المشفرة

بدأت المؤسسات تُبدي اهتماماً متزايداً بالعملات الرقمية وسط حالة عدم اليقين المالي العالمي. ورغم أن سوق العملات الرقمية ظل هادئاً نسبياً، إلا أن الجهات الفاعلة المؤسسية قامت بعدة تحركات ملحوظة.

في أواخر أكتوبر، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة فيديليتي لإدارة الأصول الرقمية أن الشركة التي تدير أصولاً بقيمة 9.9 تريليون دولار ستضيف 100 موظف آخر إلى قسم أصولها الرقمية، مما يزيد إجمالي عدد موظفيها إلى حوالي 500.

يزعم ماركوس سوتيريو، المحلل في شركة غلوبال بلوك، أن موجة التوظيف هذه ليست سوى أحدث حلقة في سلسلة من الإجراءات التي تشير إلى تزايد تفاؤل شركة فيديليتي بشأن العملات المشفرة. defiهذا الإجراء مع الاتجاه الكئيب المتمثل في عمليات التسريح الجماعي للعمال في العديد من شركات العملات المشفرة.

ومن بين أحدث الشركات التي انضمت إلى أكثر من 11000 حالة تسريح في مجال العملات المشفرة تم الإبلاغ عنها هذا العام، بورصة العملات المشفرة Coinbase، وصانع سوق العملات المشفرة GSR، وشركة تداول العملات المشفرة NYDIG.

بحسب سوتيريو، فإن استثمارات شركة فيديليتي وغيرها من المؤسسات الكبيرة التي تنتهز الفرص تبعث على الاطمئنان.

ويزعم المؤلف أن هذا يعني أن الشركات الأكبر حجماً ذات الميزانيات العموميةtronوالتي تستطيع الصمود في وجه العاصفة ستستفيد من فشل الآخرين.

هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تضغط على العملات المشفرة

اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) موقفاً أكثر صرامة تجاه العملات المشفرة في الأشهر الأخيرة. ورغم أن سوق العملات المشفرة معروف بسمعته كسوق لامركزي، إلا أن رئيس الهيئة، غاري غينسلر، يؤكد أنه مع ذلك عرضة للتأثيرات الضارة للوسطاء مثل صناع السوق ومنصات التداول.

"لقد شهدنا حتى مركزية في سوق العملات المشفرة، الذي تأسس على فكرة اللامركزية. هذا المجال يتميز بتركيز كبير بين الوسطاء في منتصف السوق"، هذا ما قاله جينسلر يوم الاثنين قبل الاجتماع السنوي لرابطة صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية.

بحسب جينسلر، فإن معظم العملات المشفرة عبارة عن أوراق مالية. كما ادعى في يونيو أن منصات تداول العملات المشفرة التي لا تتعاون مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية "تعمل خارج نطاق القانون" وقد تواجه إجراءات إنفاذ القانون.

اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية من كيم كارداشيان، الشخصية التلفزيونية الشهيرة، عبرةً للآخرين. ففي مطلع أكتوبر، وافقت نجمة مواقع التواصل الاجتماعي على دفع تسوية بقيمة 1.26 مليون دولار لتسوية مزاعم عدم إفصاحها عن دخل قدره 250 ألف دولار مقابل الترويج لمنصة Ethereumماكس على إنستغرام.

ووفقًا لجينسلر في بيان صحفي صدر في 3 أكتوبر، فإن دفع كارداشيان يجب أن يكون بمثابة تذكير للمشاهير وغيرهم.

تتزايد قوانين تنظيم العملات المشفرة على مستوى العالم

لا شك أن تنظيم العملات الرقمية سيصبح أكثر صرامة وانتشارًا، ولكن يُقال أيضًا إنه قد يُحقق فوائد إيجابية للقطاع. فقد يُساهم في القضاء على المحتالين، وتعزيز إجراءات حماية المستهلك، ويؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة تبني العملات الرقمية والثقة بها. وقد تُشكل الانتخابات نفسها عاملًا مُحفزًا غير مُتوقع لسوق العملات الرقمية في نوفمبر. فالحزب الجمهوري يُعتبر عمومًا مؤيدًا للعملات الرقمية ومعارضًا للتنظيم، لذا فإن فوزًا كبيرًا للحزب الجمهوري في الانتخابات قد يُحفز انتعاشًا في سوق العملات الرقمية.

قد يوفر مشروع قانون جديد في مجلس الشيوخ، يحظى بدعم الجمهوريين، حماية تنظيمية مؤقتة على الأقل لبورصات العملات المشفرة.

ينص قانون وضوح التداول الرقمي لعام 2022، جزئياً، على إنشاء فترة امتثال انتقالية لا يُسمح خلالها باتخاذ إجراءات إنفاذ ضد البورصات لإدراجها أوراقاً مالية رقمية أو لعدم تسجيلها كبورصة أوراق مالية أو وسيط تاجر.

لكن الناخبين قد لا يتفقون مع التوجه السائد نحو توخي الحذر بشأن العملات المشفرة.

وفقًا لاستطلاع حديث أجراه مجلس الابتكار للعملات المشفرة، فإن 52% من الناخبين المحتملين البالغ عددهم 1200 ناخبًا والذين شملهم الاستطلاع يريدون المزيد من التنظيم للعملات المشفرة، بينما 7% فقط يريدون تنظيمًا أقل.

عموماً، هناك عوامل تدفع أسعار العملات المشفرة نحو الارتفاع وأخرى تثقل كاهلها نحو الانخفاض. ولكن مع تزايد اهتمام المؤسسات والضغوط التنظيمية، يبدو مستقبل العملات المشفرة على المدى الطويل واعداً.

مع نهاية الأسبوع، بلغ سعر Bitcoin 20,633 دولارًا أمريكيًا، Ethereum 1,581 دولارًا أمريكيًا. وشهدت العملات الرقمية البديلة، مثل Chainlink Dogecoin ارتفاعًا في أسعارها هذا الأسبوع. ستستمر عوامل السوق في التأثير، ولكن ينبغي على المستثمرين توخي الحذر ومتابعة آخر المستجدات مع استمرار تطور صناعة العملات الرقمية.