Warum ist Krypto diese Woche gestiegen (31. Okt bis 4. Nov)

Unsere Kryptomarktaussichten für November sind, dass wir weiterhin Wachstum erwarten, da immer mehr institutionelle Investoren in den Markt eintreten und die Nachfrage antreiben. Kryptowährungen, Bitcoin (BTC) eingeschlossen, zeigten im Oktober kaum Schwankungen, was ungewöhnlich ist.

Kryptowährungs-Preishitze: Coin360

Nach einem weitgehend enttäuschenden Marktmonat endete Krypto im Oktober leicht höher und bereitete einen möglicherweise geschäftigen November vor. Ein Market Short Squeeze könnte eine Rolle bei der bullischen Handelsaktivität gespielt haben, die im letzten Teil des Monats bei Bitcoin und Ethereum (ETH) stattfand.

Eine potenzielle treibende Kraft hinter der Marktaktivität im November ist das zunehmende Interesse institutioneller Investoren. Eine Abnahme der Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen in der letzten Oktoberwoche trug ebenfalls zum jüngsten Anstieg bei, der dazu beitrug, dass Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum in Erwartung einer möglichen Zinserhöhung der Federal Reserve Anfang November stiegen.

Die Entwicklungen der letzten Woche im Kryptobereich sahen auch, wie der weltweit größte Investmentkonzern Fidelity einzelnen Anlegern den Handel mit Bitcoin und Ethereum ermöglichte. Eine Early-Access-Warteliste für Investoren, um beide Vermögenswerte zu handeln, wurde vom Vermögensverwalter mit 4,5 Billionen $ eingerichtet, was 34 Millionen Investoren potenziellen Zugang zu Kryptowährungen gibt.

Mastercard, ein führendes globales Zahlungsunternehmen, hat angekündigt, dass es sieben Kryptowährungsunternehmen ausgewählt hat, um an seinem Start Path Program teilzunehmen. Das Unternehmen unterstützt seit einigen Jahren Unternehmen auf dem gesamten Markt bei der Beschleunigung der Akzeptanz von Kryptowährungen. Laut der Veröffentlichung des Unternehmens ist dieses Programm darauf ausgelegt, Startups auf der ganzen Welt bei der Förderung der Akzeptanz des Kryptowährungsmarktes zu unterstützen.

Krypto-Marktanalyse für Oktober

Im Oktober blieben die Bitcoin-Preise mit sehr wenig Schwankungen im Laufe des Monats stabil bei 19.000–20.000 US-Dollar. Dies ist für den Kryptowährungsmarkt, der oft mit erheblichen täglichen Kursschwankungen zu kämpfen hat, ungewöhnlich.

Zum ersten Mal seit 2020 fiel die 20-Tage-Rollvolatilität von BTC unter die des Nasdaq Composite und des S&P 500. Anthony Rousseau, Senior Director für Produktstrategie für Krypto bei TradeStation, glaubt, dass dies eine positive Entwicklung für Krypto-Investoren sein könnte.

„Die Geschichte zeigt, dass die niedrige Volatilität von Bitcoin ein Zeichen dafür sein kann, dass sie eher einen Boden erreicht als die Aktienmärkte“, sagte Rousseau und fügte hinzu, dass die Volatilität von Bitcoin derzeit zu sinken beginnt, da ihre wöchentliche Spanne kleiner wird.

Im Oktober gab es auch große Bewegungen von institutionellen Anlegern, was auf ein steigendes Interesse und eine steigende Nachfrage nach Kryptowährungen hindeutet. Dazu gehört der Erwerb von Twitter durch Elon Musk, der zu einem Anstieg von Dogecoin sowie anderer Kryptowährungen führte.

Ausblick auf den Kryptomarkt im November

Mit Blick auf den November scheinen sich die Bedenken der Anleger regarding Inflation und steigende Zinssätze zu beruhigen. Dies könnte zu positiverer Marktaktivität im Kryptobereich führen, insbesondere mit zunehmendem institutionellem Interesse.

In der letzten vollen Oktoberwoche durchbrachen Bitcoin, Ethereum und andere Kryptowährungen nach oben, wobei Bitcoin auf über 20.900 US-Dollar stieg und Ethereum auf über 1.580 US-Dollar explodierte. Diese bullische Bewegung war wahrscheinlich auf einen Short-Squeeze auf dem Markt zurückzuführen, bei dem Händler, die auf einen fallenden Markt gesetzt hatten, gezwungen waren, ihre Positionen zurückzukaufen.

Sowohl Bitcoin als auch Ethereum sollten den Monat mit Gewinnen von jeweils 6 % bzw. 20 % beenden. Leider haben beide Kryptowährungen in diesem Jahr bereits mehr als 57 % ihres Wertes verloren.

Während der vergangenen Woche waren Kryptowährungsunternehmen jedoch Opfer von Exit-Fraud und Rug-Pulls geworden, was Investoren Millionen von Dollar gekostet hat. Zum Beispiel stellte Deribit, eine der größten Kryptowährungs-Optionsbörsen, nach einem Angriff auf eine Hot Wallet, bei dem Hacker 28 Millionen $ an digitalen Vermögenswerten stahlen, den Abzug ein. Ein Oracle Exploit kostete die Solana-DeFi-Anwendung Solend zusätzliche Verluste in Höhe von 1,26 Millionen $.

Der US-Dollar steigt weiter an, Bitcoin und Ethereum finden Unterstützung

Da der November näher rückt, scheinen die Sorgen der Anleger vor Inflation und steigenden Zinssätzen nachzulassen. Die Wahrscheinlichkeit einer vierten aufeinanderfolgenden Erhöhung des Federal-Fund-Zinssatzes um 75 Basispunkte (bps) im November wird vom Anleihenmarkt derzeit mit 89 % angegeben.

Der Dollar steigt jedoch weiterhin an. Der DXY-Index, der den US-Dollar gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen verfolgt, erreichte im Oktober ein Zweijahreshoch und ist im November weiter gestiegen.

Kryptowährungen werden oft als Absicherung gegen Inflation und schwächelnde Fiatwährungen angesehen, daher ist es nicht überraschend, dass sie trotz des starken Dollars Unterstützung finden. Obwohl die Kryptopreise an Tempo zuzunehmen scheinen, könnten die Auswirkungen durch den mächtigen US-Dollar begrenzt sein. 

Diejenigen, die sich vor einem möglichen weltweiten wirtschaftlichen Niedergang fürchten, haben im Laufe des Jahres 2022 in den Dollar investiert und seinen Wert gegenüber Fremdwährungen in die Höhe getrieben.

Aber es gibt auch zunehmende Anzeichen für das Interesse institutioneller Anleger am Kryptomarkt, was dazu beitragen könnte, die negativen Auswirkungen des starken Dollars abzumildern. Ein starker US-Dollar bedeutet im Allgemeinen schlechte Nachrichten für Kryptowährungspreise, da die beiden umgekehrt korreliert sind.

Was als Nächstes für das große „B“ kommt, ist voraussichtlich eine anhaltende Stärke des Dollars.

Der Höhepunkt im Wert des Dollars liegt noch „einige Quartale entfernt“, so Goldman-Sachs-Analyst Kamakshya Trivedi, der auch vorhersagte, dass die Fed erst 2024 mit der Senkung der Zinssätze beginnen würde.

Aber selbst bei einem starken Dollar könnte das zunehmende institutionelle Interesse am Kryptowährungsmarkt negative Auswirkungen ausgleichen und die Preise nach oben treiben. Fidelity Digital Assets berichtete kürzlich, dass 40 % der institutionellen Investoren jetzt eine Form digitaler Vermögenswerte besitzen, im Vergleich zu 22 % im Jahr 2019.

Stimmung der institutionellen Krypto-Investoren

Institutionen zeigen angesichts der globalen finanziellen Unsicherheit zunehmend mehr Interesse an Krypto. Der Kryptomarkt blieb eher gedämpft, aber institutionelle Akteure unternahmen mehrere bemerkenswerte Bewegungen.

Ende Oktober kündigte der CEO von Fidelity Digital Asset Management an, dass der Vermögensverwalter mit 9,9 Billionen US-Dollar weitere 100 Mitarbeiter in die Abteilung für digitale Vermögenswerte einstellen wird, wodurch sich die Gesamtbelegschaft auf etwa 500 erhöht.

Marcus Sotiriou, Analyst bei GlobalBlock, behauptet, dass die Einstellungsflut nur die jüngste in einer Reihe von Maßnahmen ist, die darauf hindeuten, dass Fidelity optimistischer bezüglich Kryptowährungen wird. Die Aktion von Fidelity widerspricht der düsteren Tendenz massiver Entlassungen bei mehreren Krypto-Unternehmen.

Zu den jüngsten Unternehmen, die sich den mehr als 11.000 in diesem Jahr gemeldeten Krypto-Kündigungen anschließen, gehören die Kryptowährungsbörse Coinbase, der Kryptowährungsmarket-Maker GSR und das Kryptowährungshandelsunternehmen NYDIG.

Nach Sotiriou sind die opportunistischen Investitionen von Fidelity und anderen großen Institutionen tröstlich.

Dies impliziert, dass größere Unternehmen mit stärkeren Bilanzen, die den Sturm überstehen können, vom Versagen anderer profitieren werden, behauptet der Autor.

SEC übt Druck auf Kryptowährungen aus

Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) hat in den letzten Monaten einen zunehmend strengen Standpunkt gegenüber Kryptowährungen eingenommen. Obwohl der Kryptomarkt den Ruf hat, dezentral zu sein, behauptet SEC-Vorsitzender Gary Gensler, dass er dennoch anfällig für die schädlichen Auswirkungen von Zwischenhändlern wie Market Maker und Börsen ist.

„Wir haben sogar eine Zentralisierung im Kryptomarkt gesehen, der auf der Idee der Dezentralisierung gegründet wurde. Dieses Feld hat eine erhebliche Konzentration unter den Zwischenhändlern in der Mitte des Marktes“, sagte Gensler am Montag vor der jährlichen Versammlung der Securities Industry and Financial Markets Association.

Der Großteil der Kryptowährungen sind nach Genslers Ansicht Wertpapiere. Er behauptete auch im Juni, dass Kryptobörsen, die nicht mit der SEC zusammenarbeiten, „außerhalb des Gesetzes“ arbeiten und mit Durchsetzungsmaßnahmen rechnen müssten.

Kim Kardashian, eine beliebte TV-Persönlichkeit, wurde von der SEC als Beispiel genommen. Anfang Oktober einigte sich die Social-Media-Prominente auf eine Zahlung von 1,26 Millionen US-Dollar, um die Anschuldigungen beizulegen, sie habe 250.000 US-Dollar an Einkünften aus der Werbung für EthereumMax auf Instagram nicht deklariert.

Laut Gensler in einer Pressemitteilung vom 3. Oktober sollte die Zahlung von Kardashian „als Erinnerung an Prominente und andere dienen.“

Krypto-Regulierung nimmt weltweit zu

Die Krypto-Regulierung wird zweifellos strenger und weit verbreiteter, aber es wird auch argumentiert, dass sie positive Vorteile für die Branche bringen könnte. Sie könnte betrügerische Akteure ausschließen, Verbraucherschutzmaßnahmen erhöhen und letztendlich zu einer größeren Akzeptanz und mehr Vertrauen in Kryptowährungen führen. Die Wahl selbst könnte im November ein unter der Radarlinie liegender Katalysator für den Kryptomarkt sein. Die Republikanische Partei gilt allgemein als kryptofreundlich und regulierungsfeindlich, sodass ein großer Wahlsieg der GOP einen Anstieg des Kryptomarktes auslösen könnte.

Ein neuer Senatsgesetzentwurf mit Unterstützung der Republikaner könnte Kryptobörsen zumindest vorübergehend regulatorischen Schutz bieten.

Der Digital Trading Clarity Act von 2022 würde teilweise eine Übergangsphase für die Compliance etablieren, in der Durchsetzungsmaßnahmen gegen Börsen für die Auflistung von digitalen Vermögenswert-Wertpapieren oder für das Unterlassen der Registrierung als Wertpapierbörse oder Broker-Dealer nicht erlaubt wären.

Aber die Wähler stimmen möglicherweise nicht mit der Stimmung überein, mit Kryptowährungen vorsichtig umzugehen.

Laut einer kürzlich durchgeführten Umfrage des Crypto Council for Innovation wollen 52 % der 1.200 befragten potenziellen Wähler mehr Regulierung von Kryptowährungen, während nur 7 % weniger wollen.

Insgesamt gibt es sowohl Faktoren, die die Kryptowährungspreise nach oben treiben, als auch solche, die sie drücken. Aber mit zunehmendem institutionellem Interesse und regulatorischem Druck sieht die langfristige Zukunft für Kryptowährungen vielversprechend aus.

Am Ende der Woche wird Bitcoin zu 20.633 US-Dollar und Ethereum zu 1.581 US-Dollar gehandelt. Altcoins wie Chainlink und Dogecoin haben diese Woche ebenfalls Aufwärtstrends im Preis gesehen. Die Marktkatalysatoren werden weiterhin wirken, aber Anleger sollten wachsam und informiert bleiben, da sich die Krypto-Branche weiterentwickelt.