Почему криптовалюты растут на этой неделе (с 31 октября по 4 ноября)

Наш прогноз по криптовалютному рынку на ноябрь заключается в том, что мы ожидаем продолжения роста, поскольку все больше институциональных инвесторов выходят на рынок и стимулируют спрос. Криптовалюты, Bitcoin (BTC) , показали незначительные колебания в октябре, что необычно.

Тепловая карта цен криптовалют: Coin360

После в целом вялого месяца на рынке криптовалюты завершили октябрь небольшим ростом, что может подготовить почву для активного ноября. Возможно, на бычий тренд, наблюдавшийся во второй половине месяца на рынках Bitcoin и Ethereum (ETH), повлияло так называемое «короткое сжатие» (short squeeze).

Одной из потенциальных движущих сил рыночной активности в ноябре является растущий интерес со стороны институциональных инвесторов. Снижение доходности казначейских облигаций США в последнюю неделю октября также способствовало недавнему росту, что помогло криптовалютам, таким как Bitcoin и Ethereum подняться в ожидании возможного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в начале ноября.

События прошлой недели в мире криптовалют также ознаменовались тем, что крупнейшая в мире инвестиционная компания Fidelity разрешила частным инвесторам торговать Bitcoin и Ethereum. Управляющая активами компания с капиталом в 4,5 триллиона долларов создала список ожидания для инвесторов, желающих получить ранний доступ к торговле обоими активами, что потенциально предоставит доступ к криптовалютам 34 миллионам инвесторов.

Mastercard, ведущая мировая платежная компания, объявила о выборе семи криптовалютных компаний для участия в своей программе Start Path. В течение последних нескольких лет компания помогает предприятиям по всему миру ускорять внедрение криптовалют. Согласно пресс-релизу компании, эта программа призвана помочь стартапам по всему миру в продвижении криптовалютного рынка.

Анализ криптовалютного рынка за октябрь

В октябре цена Bitcoin оставалась стабильной на уровне 19 000–20 000 долларов, практически не меняясь в течение месяца. Это необычно для криптовалютного рынка, который часто демонстрирует значительные колебания цен ежедневно.

Впервые с 2020 года скользящая 20-дневная волатильность BTC опустилась ниже показателей индексов Nasdaq Composite и S&P 500. Энтони Руссо, старший директор по стратегии продуктов для криптовалют в TradeStation, считает, что это может быть позитивным событием для инвесторов в криптовалюты.

«История показывает, что низкая волатильность Bitcoinможет быть признаком того, что он приближается к своему минимуму раньше, чем фондовые рынки», — сказал Руссо, добавив, что волатильность Bitcoin в настоящее время начинает снижаться, поскольку его недельный диапазон уменьшается.

В октябре также наблюдались значительные действия институциональных инвесторов, свидетельствующие о растущем интересе и спросе на криптовалюты. К ним относится приобретение компанией Илона Маска компании Twitter, что привело к резкому росту Dogecoin , а также других криптовалют.

Прогноз по криптовалютному рынку на ноябрь

Похоже, что в ноябре опасения инвесторов по поводу инфляции и повышения процентных ставок начинают ослабевать. Это может привести к более позитивной активности на криптовалютном рынке, особенно с учетом растущего интереса со стороны институциональных инвесторов.

В последнюю полную неделю октября Bitcoin, Ethereumи другие криптовалюты совершили прорыв вверх, при этом Bitcoin поднялся выше 20 900 долларов, а Ethereum — выше 1580 долларов. Этот бычий тренд, вероятно, был вызван рыночным «коротким сжатием», когда трейдеры, сделавшие ставку на падение рынка, были вынуждены выкупить свои позиции.

Ожидалось, что Bitcoin и Ethereum завершат месяц с ростом на 6% и 20% соответственно. К сожалению, обе криптовалюты потеряли более 57% своей стоимости с начала года.

Однако за прошедшую неделю криптовалютные проекты стали жертвами мошенничества при выводе средств и несанкционированных операций, что обошлось инвесторам в миллионы долларов. Например, после атаки на «горячий кошелек», в результате которой хакеры украли цифровые активы на сумму 28 миллионов долларов, Deribit, одна из крупнейших бирж криптовалютных опционов, прекратила принимать платежи. Эксплойт обошелся Solana Defi Solend еще в 1,26 миллиона долларов убытков.

Доллар США продолжает стремительно расти, Bitcoin и Ethereum находят поддержку

По мере приближения ноября опасения инвесторов по поводу инфляции и повышения процентных ставок, похоже, ослабевают. Вероятность четвертого подряд повышения ставки федеральных фондов на 75 базисных пунктов (б.п.) в ноябре, по оценке рынка облигаций, составляет 89%.

Однако доллар продолжает расти. Индекс DXY, tracкурс доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, достиг двухлетнего максимума в октябре и продолжил рост в ноябре.

Криптовалюты часто рассматриваются как средство защиты от инфляции и ослабления фиатных валют, поэтому неудивительно, что они находят поддержку, несмотря наtronдоллар. Хотя цены на криптовалюты, похоже, набирают обороты, их влияние может быть ограничено могуществом доллара США. 

Те, кто обеспокоен потенциальным глобальным экономическим спадом, инвестировали в доллар на протяжении всего 2022 года, что привело к росту его стоимости по отношению к иностранным валютам.

Однако наблюдаются и растущие признаки институционального интереса к рынку криптовалют, что может помочь смягчить любые негативные последствияtronдоллара.tronдоллар США, как правило, означает плохие новости для цен на криптовалюты, поскольку эти два показателя обратно коррелируют.

Дальнейшим развитием событий для этой крупной валюты, как ожидается, станет дальнейшее укрепление доллара.

По мнению аналитика Goldman Sachs Камакшьи Триведи, пик стоимости доллара «все еще кажется недостижимым, ему предстоит пройти несколько кварталов», и он также предсказал, что ФРС начнет снижать процентные ставки только в 2024 году.

Но даже при такомtronдолларе растущий интерес институциональных инвесторов к рынку криптовалют может компенсировать любые негативные последствия и привести к росту цен. Компания Fidelity Digital Assets недавно сообщила, что 40% институциональных инвесторов теперь владеют теми или иными цифровыми активами, по сравнению с 22% в 2019 году.

Институциональные настроения в отношении криптовалют

На фоне глобальной финансовой неопределенности институциональные инвесторы начинают проявлять больший интерес к криптовалютам. Криптовалютный рынок оставался довольно вялым, но институциональные игроки совершили несколько заметных шагов.

В конце октября генеральный директор Fidelity Digital Asset Management объявил, что компания, управляющая активами на сумму 9,9 триллиона долларов, добавит еще 100 сотрудников в подразделение цифровых активов, увеличив общую численность персонала примерно до 500 человек.

Маркус Сотириу, аналитик GlobalBlock, утверждает, что волна найма персонала — это лишь последний шаг в череде действий, свидетельствующих о растущем оптимизме Fidelity в отношении криптовалют. Действия Fidelity defiмрачной тенденции массовых увольнений в ряде крипто-компаний.

В числе последних компаний, присоединившихся к более чем 11 000 увольнений в криптоиндустрии, о которых сообщалось в этом году, — криптовалютная биржа Coinbase, маркет-мейкер криптовалют GSR и компания по торговле криптовалютами NYDIG.

По мнению Сотириу, оппортунистические инвестиции Fidelity и других крупных институциональных инвесторов внушают оптимизм.

Это означает, что более крупные предприятия сtronсильными балансами, способные пережить кризис, получат выгоду от неудач других, утверждает автор.

SEC усиливает давление на криптовалюты

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в последние месяцы заняла все более жесткую позицию в отношении криптовалют. Несмотря на репутацию децентрализованного рынка криптовалют, председатель SEC Гэри Генслер утверждает, что он все же подвержен негативному влиянию посредников, таких как маркет-мейкеры и биржи.

«Мы наблюдаем централизацию даже на криптовалютном рынке, который был основан на идее децентрализации. В этой сфере наблюдается значительная концентрация посредников в центре рынка», — заявил Генслер в понедельник перед ежегодным собранием Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков.

По словам Генслера, основная часть криптовалют — это ценные бумаги. В июне он также заявил, что криптовалютные биржи, не сотрудничающие с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), «действуют вне закона» и могут столкнуться с мерами принудительного исполнения.

Ким Кардашьян, популярная телеведущая, стала показательным примером для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В начале октября звезда социальных сетей согласилась выплатить 1,26 миллиона долларов в качестве компенсации за урегулирование обвинений в том, что она не задекларировала доход в размере 250 000 долларов за рекламу EthereumMax в Instagram.

Согласно пресс-релизу компании Gensler от 3 октября, выплата, произведенная Кардашьян, должна «послужить напоминанием знаменитостям и другим лицам».

Регулирование криптовалют усиливается во всем мире

Несомненно, регулирование криптовалют станет более строгим и распространенным, но также утверждается, что это может принести положительные результаты отрасли. Это может помочь выявить мошенников, усилить меры защиты потребителей и в конечном итоге привести к более широкому распространению и доверию к криптовалютам. Сами выборы в ноябре могут стать незаметным катализатором для криптовалютного рынка. Республиканская партия, как правило, считается сторонником криптовалют и противником регулирования, поэтому крупная победа республиканцев на выборах может спровоцировать рост криптовалютного рынка.

Новый законопроект Сената, поддержанный республиканцами, может обеспечить, по крайней мере, временную защиту криптовалютных бирж от нарушений законодательства.

Закон о прозрачности цифровой торговли 2022 года, в частности, предусматривает установление переходного периода соблюдения требований, в течение которого не будут допускаться принудительные меры в отношении бирж за листинг цифровых активов или за несоблюдение требований регистрации в качестве биржи ценных бумаг или брокера-дилера.

Однако избиратели могут не согласиться с рекомендацией проявлять осторожность в отношении криптовалют.

Согласно недавнему опросу, проведенному Криптосоветом по инновациям, 52% из 1200 опрошенных потенциальных избирателей выступают за усиление регулирования криптовалют, в то время как лишь 7% хотят его ослабления.

В целом, существуют факторы, как способствующие росту цен на криптовалюты, так и сдерживающие их снижение. Но с ростом интереса со стороны институциональных инвесторов и усилением регуляторного давления долгосрочные перспективы криптовалют выглядят многообещающими.

В конце недели Bitcoin торговался на уровне 20 633 долларов, а Ethereum на уровне 1581 доллара. Альткоины, такие как Chainlink и Dogecoin также продемонстрировали восходящий тренд на этой неделе. Факторы, влияющие на рынок, будут продолжать оказывать воздействие, но инвесторам следует сохранять бдительность и быть в курсе событий по мере дальнейшего развития криптоиндустрии.