为什么加密货币本周上涨（3110月至411月）

我们对11月的加密货币市场展望是，我们预计将继续增长，因为越来越多的机构投资者进入市场并推高需求。包括比特币（BTC）在内的加密货币在10月份几乎没有波动，这很不寻常。

加密货币价格热力图：Coin360

在一个 largely 乏善可陈的市场月份之后，加密货币在10月底略微走高，为可能繁忙的11月奠定了基础。市场空头挤压可能在比特币和以太坊（ETH）本月后期发生的看涨交易活动中起到了一定作用。

11月市场活动背后的一个潜在推动力是机构投资者兴趣的增加。10月最后一周美国国债收益率的下降也促成了最近的激增，这有助于比特币和以太坊等加密货币在预期11月初美联储加息的情况下上涨。

上周的加密货币发展也见证了世界上最大的投资公司富达允许个人投资者交易比特币和以太坊。这家管理4.5万亿美元资产的资产管理公司为投资者建立了交易这两种资产的早期访问等待名单，使3400万投资者有可能接触加密货币。

全球领先的支付公司Mastercard已宣布已选择七家加密货币企业加入其Start Path计划。在过去的几年里，该公司一直在帮助市场上的企业加速加密货币的采用。根据公司的声明，该计划旨在帮助世界各地的初创企业促进加密货币市场的接受度。

10月加密货币市场分析

10月比特币价格保持在稳定的19,000-20,000美元，整个月几乎没有波动。这对于经常看到每日大幅价格波动的加密货币市场来说是不寻常的。

自2020年以来，BTC的20日滚动波动率首次低于纳斯达克综合指数和标普500指数。TradeStation的加密货币产品战略高级总监Anthony Rousseau认为，这可能是加密货币投资者的积极发展。

“历史表明，比特币的低波动性可能意味着它比股市更早触底，”Rousseau说，并补充道，随着比特币的周范围缩小，其波动性目前开始下降。

10月还见证了机构投资者的重大举动，表明对加密货币的兴趣和需求增加。其中包括Elon Musk收购Twitter，导致Dogecoin以及其他加密货币激增。

11月加密货币市场展望

进入11月，投资者对通胀和利率上升的担忧似乎开始缓解。这可能会导致加密货币领域出现更多积极的市场活动，尤其是随着机构兴趣的增加。

在10月最后一周，比特币、以太坊和其他加密货币向上突破，比特币升至20,900美元以上，以太坊飙升至1,580美元以上。这种看涨举动可能是由于市场空头挤压，即那些押注市场下跌的交易员被迫买回他们的头寸。

预计比特币和以太坊将以6%和20%的收益结束本月。遗憾的是，到目前为止，这两种加密货币今年已损失了超过57%的价值。

然而，在过去的一周，加密货币风险投资成为了退出欺诈和撤资骗局的受害者，导致投资者损失了数百万美元。例如，在一次热钱包攻击中，黑客窃取了2.8亿美元的数字资产后，最大的加密货币期权交易所之一Deribit停止了允许提款。一个Oracle 漏洞导致Solana DeFi应用Solend额外损失了126万美元。

美元继续飙升，比特币和以太坊找到支撑

随着11月的临近，投资者对通胀和利率上升的担忧似乎正在消退。债券市场目前认为11月第四次连续75个基点（bps）的联邦基金利率增加的概率为89%。

然而，美元继续飙升。追踪美元对一篮子六种主要货币的DXY指数在10月创下两年新高，并在11月继续攀升。

加密货币通常被视为对抗通胀和法币贬值的对冲工具，因此尽管美元强劲，它们找到支撑也就不足为奇了。虽然加密货币价格似乎正在加速，但其影响可能会受到强大的美元的局限。 

那些担心潜在全球经济衰退的人一直在2022年投资美元，推动其相对于外币的价值上升。

但也有越来越多的迹象表明机构投资者对加密货币市场的兴趣，这有助于缓解美元强劲带来的任何负面影响。美元强劲通常意味着加密货币价格的坏消息，因为两者呈负相关。

对于“大B”（比特币）的下一步，预计美元将继续走强。

高盛分析师Kamakshya Trivedi表示，美元价值的峰值仍然“感觉还有几个季度”，他还预测美联储直到2024年才会开始降低利率。

但即使美元强劲，机构投资者对加密货币市场日益增加的兴趣也可能抵消任何负面影响并推高价格。富达数字资产最近报告称，40%的机构投资者现在拥有某种形式的数字资产，高于2019年的22%。

机构加密货币情绪

在全球金融不确定性的背景下，机构开始对加密货币表现出更多兴趣。加密货币市场保持相对平静，但机构玩家做出了一些值得注意的举动。

10月下旬，富达数字资产管理公司的首席执行官宣布，这家管理9.9万亿美元资产的资产管理公司将为其数字资产部门增加另外100名人员，使其总 workforce 达到约500人。

GlobalBlock的分析师Marcus Sotiriou声称，这次招聘热潮只是富达对加密货币越来越乐观的一系列行动中的最新一次。富达的行动违背了多家加密货币企业大规模裁员的不利趋势。

今年报告的11,000多起加密货币裁员中，最近加入的企业包括加密货币交易所Coinbase、加密货币做市商GSR和加密货币交易公司NYDIG。

根据Sotiriou的说法，富达和其他大型机构的投机性投资令人欣慰。

这意味着，拥有更强资产负债表并能够度过风暴的大型企业将从他人的失败中获利，作者声称。

SEC对加密货币施加压力

美国证券交易委员会（SEC）近几个月来对加密货币采取了越来越严格的立场。虽然加密货币市场以去中心化著称，但SEC主席Gary Gensler声称，它仍然容易受到做市商和交易所等中间人的破坏性影响。

“我们甚至看到了加密货币市场中的中心化，而该市场是建立在去中心化的理念之上的。该领域在市场中间的中立者中存在高度集中，”Gensler在周一证券业和金融市场协会年度会议之前表示。

根据Gensler的说法，大多数加密货币都是证券。他还声称，6月份不与SEC合作的加密货币交易所是“在法律之外工作”，并可能面临执法行动。

热门电视名人Kim Kardashian被SEC作为典型例子。10月初，这位社交媒体名人同意支付126万美元的和解金，以解决她因在Instagram上推广EthereumMax而未申报25万美元收入的指控。

根据10月3日新闻稿中Gensler的说法，Kardashian的付款应“作为对名人和其他人的提醒。

全球加密货币监管增加

加密货币监管无疑将变得更加严格和广泛，但也有人认为它可能给行业带来积极的好处。它可能会淘汰欺诈行为者，增加消费者保护措施，并最终导致对加密货币的更大采用和信任。选举本身可能是11月加密货币市场的潜在催化剂。共和党通常被认为是亲加密货币和反监管的，因此共和党在选举中的重大胜利可能会引发加密货币市场的反弹。

一项得到共和党支持的参议院新法案可能会为加密货币交易所提供至少暂时的监管保护。

2022年数字交易清晰法案将在部分时间内建立一个过渡性合规期，在此期间，不得对交易所因列出数字资产证券或未注册为证券交易所或经纪交易商而采取执法行动。

但选民可能不同意对加密货币持谨慎态度的情绪。

根据创新加密货币委员会最近的一项调查，在被调查的1,200名潜在选民中，52%的人希望加强对加密货币的监管，而只有7%的人希望减少监管。

总体而言，既有推动加密货币价格上涨的因素，也有压制其价格的因素。但随着机构兴趣的增加和监管压力的加大，加密货币的长期前景看起来很有希望。

在本周收盘时，比特币交易价格为20,633美元，以太坊为1,581美元。Chainlink和Dogecoin等山寨币本周也看到了价格上涨的趋势。市场催化剂将继续发挥作用，但随着加密货币行业的不断演变，投资者应保持警惕并了解情况。