L'Indicatore di Warren Buffett di Wall Street tocca un nuovo massimo storico di 221%

L'Indicatore di Warren Buffett, che traccia il valore di tutte le azioni statunitensi quotate rispetto al PIL del paese, ha infranto un altro nuovo record: 221%.

Questo rende questo il mercato azionario più costoso che gli Stati Uniti abbiano mai visto. Significa anche che le valutazioni sono ora più del doppio delle dimensioni dell'economia reale.

Questo rapporto è da tempo il segnale preferito di Warren per individuare le bolle di mercato. È semplice: quando la capitalizzazione di mercato vola troppo sopra il PIL, il mercato azionario è essenzialmente alimentato a vuoto. E in questo momento, sembra che il mercato stia galleggiando su speranza, hype e molte discussioni sull'IA.

Le azioni tech fanno rally mentre svaniscono le paure della chiusura del governo

Anche mentre il governo è sommerso dal dramma del bilancio, Wall Street ha registrato solidi guadagni questa settimana. L'S&P 500 è salito dell'1,4%, il Dow Jones ha aggiunto l'1,5% e il Nasdaq ha eguagliato il salto dell'S&P del 1,4%. L'ottimismo guidato dall'IA sta ancora alimentando l'appetito degli investitori, anche mentre gli analisti lanciano segnali di allarme.

Un'analisi più approfondita dell'Indice di Forza Relativa (RSI) a 14 giorni rivela che una parte delle azioni si trova ora nella zona di "ipercomprato". Questo include nomi come Robinhood, Micron, Western Digital e Fair Isaac. Un RSI superiore a 70 suggerisce che un'azione potrebbe essere surriscaldata. CNBC Pro ha filtrato le azioni con un RSI superiore a 70 e almeno un guadagno del 5% questa settimana. Si scopre che alcuni di questi nomi stanno volando un po' troppo vicino al sole.

Iniziamo con Robinhood, che ha raggiunto un RSI di quasi 76 dopo un rally del 20% questa settimana. L'impulso è seguito alla sua aggiunta all'S&P 500 a fine settembre, che ha attirato una ondata di investitori. Bank of America ha aumentato il suo target di prezzo a 157 dollari, rispetto ai 139 dollari precedenti, suggerendo un potenziale rialzo di circa il 7,7% rispetto alla chiusura di venerdì. L'analista Craig Siegenthaler ha scritto:

"Crediamo che HOOD sia posizionata per performare bene a lungo termine poiché il broker continua a scalare il suo business, a lanciare prodotti e funzionalità aggiuntivi, ad approfondire le relazioni con i clienti attuali e ad espandere il suo TAM sia a livello nazionale che internazionale."

Micron e Western Digital attivano avvisi di ipercomprato

Micron Technology, uno dei grandi vincitori dell'IA quest'anno, ha ora visto le sue azioni raddoppiare. Solo questa settimana, è salita nuovamente dopo aver superato le aspettative sia sugli utili che sui ricavi martedì. L'azienda ha anche fornito una forte previsione per il prossimo trimestre. I ricavi sono aumentati del 46% su base annua. Questo rally ha spinto il suo RSI a 81,7, una lettura forte di ipercomprato. Nonostante l'impennata, gli analisti intervistati da LSEG dicono che l'azione potrebbe scendere del 4%, basandosi su un target di prezzo medio di 179,07 dollari.

Nel frattempo, Western Digital è ancora più sovraccarica. Il suo RSI si attesta a un incredibile 87,7, rendendola l'azione più ipercomprata della settimana. Come Micron, sta cavalcando l'onda dell'hardware IA, in particolare la domanda di storage. Ha registrato guadagni a doppia cifra questa settimana ed era già una delle azioni con le migliori prestazioni nel Q3. Ma gli analisti di LSEG avvertono che l'azione potrebbe crollare del 22% da qui.

Altri nomi legati all'hardware IA hanno anche fatto la lista: Intel, Super Micro Computer e Lam Research. Tutti hanno registrato grandi guadagni settimanali e RSI superiori a 70, indicando un potenziale trade affollato.

Un'altra sorpresa nella lista delle ipercomprate è Fair Isaac, l'azienda dietro il punteggio FICO. L'azione è schizzata del 20% dopo che l'azienda ha rivelato un nuovo modello che permette agli istituti di mutuo di saltare completamente le agenzie di credito. Il suo RSI è ora superiore a 79. Quel balzo di giovedì è stato il suo più grande guadagno in un giorno dal 22 novembre. Tuttavia, l'azione rimane in calo per l'anno, nonostante il rally di questa settimana.