미국 상장 주식 전체의 가치를 국내총생산(GDP)과 비교하여 trac하는 워렌 버핏 지표가 221%라는 새로운 기록을 경신했습니다.
이는 미국 역사상 가장 비싼 주식 시장이라는 것을 의미합니다. 또한 현재 기업 가치가 실제 경제 규모의 두 배를 넘는다는 것을 뜻합니다.
워렌 버핏은 오랫동안 이 비율을 시장 거품을 포착하는 주요 지표로 사용해 왔습니다. 간단히 말해, 시가총액이 GDP를 지나치게 웃돌면 주식 시장은 사실상 맥이 빠진 상태라는 뜻입니다. 그리고 지금 시장은 희망, 과대광고, 그리고 인공지능에 대한 수많은 이야기들에 힘입어 위태롭게 떠 있는 것처럼 보입니다.
봉쇄 우려가 사라지면서 기술주가 상승세를 보였다
정부가 예산 문제로 혼란에 빠진 가운데, 월가는 이번 주 견조한 상승세를 보였습니다. S&P 500 지수는 1.4%, 다우존스 지수는 1.5%, 나스닥 지수는 S&P 500과 마찬가지로 1.4% 상승했습니다. 인공지능(AI)에 대한 낙관론이 투자자들의 투자 심리를 부추기고 있지만, 분석가들은 경고 신호를 보내고 있습니다.
14일 상대강도지수(RSI)를 자세히 살펴보면 현재 많은 주식이 "과매수" 영역에 진입한 것을 알 수 있습니다. 로빈후드, 마이크론, 웨스턴 디지털, 페어 아이작 등이 여기에 포함됩니다. RSI가 70을 넘으면 주가가 과열되었을 가능성이 있습니다. CNBC Pro는 RSI가 70 이상이고 이번 주에 최소 5% 상승한 종목들을 필터링하여 분석했습니다. 그 결과, 일부 종목들은 과열 위험에 너무 가까이 접근하고 있는 것으로 나타났습니다.
먼저 로빈후드부터 살펴보겠습니다. 이번 주 20% 급등 후 RSI가 거의 76까지 치솟았습니다. 이러한 상승세는 9월 말 S&P 500 지수 편입 이후 투자자들이 대거 유입된 데 따른 것입니다. 뱅크 오브 아메리카는 목표 주가를 139달러에서 157달러로 상향 조정했는데, 이는 금요일 종가 대비 약 7.7% 상승 여력을 시사합니다. 애널리스트 크레이그 시겐탈러는 다음과 같이 분석했습니다 .
"HOOD는 사업 규모를 지속적으로 확장하고, 추가적인 상품과 기능을 출시하며, 기존 고객과의 관계를 강화하고, 국내외 시장 규모(TAM)를 확대함에 따라 장기적으로 우수한 성과를 낼 것으로 기대합니다."
마이크론과 웨스턴 디지털, 과매수 경고 발생
올해 인공지능(AI) 분야에서 큰 성공을 거둔 기업 중 하나인 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)의 주가가 두 배 이상 상승했습니다. 특히 지난 화요일 실적과 매출 모두 예상치를tron웃도는 결과를 발표하며 이번 주에만 주가가 급등했습니다. 마이크론은 다음 분기 실적 전망치도 제시했습니다. 매출은 전년 동기 대비 46% 증가했습니다. 이러한 상승세에 힘입어 RSI는 81.7까지 치솟아tron수 신호를 나타냈습니다. 하지만 LSEG가 조사한 애널리스트들은 이러한 급등세에도 불구하고 평균 목표 주가 179.07달러를 기준으로 향후 4% 하락 가능성을 예상하고 있습니다.
한편, 웨스턴 디지털은 더욱 과매수 상태입니다. RSI가 무려 87.7까지 치솟아 이번 주 가장 과매수된 종목으로 꼽히고 있습니다. 마이크론과 마찬가지로 AI 하드웨어, 특히 스토리지 수요 증가에 힘입어 상승세를 이어왔습니다. 이번 주 두 자릿수 상승률을 기록했으며, 이미 3분기 최고 실적 종목 중 하나였습니다. 하지만 LSEG 분석가들은 웨스턴 디지털 주가가 현재 수준에서 최대 22%까지 폭락할 수 있다고 경고하고 있습니다.
인텔, 슈퍼마이크로컴퓨터, 램리서치 등 AI 관련 하드웨어 기업들도 목록에 이름을 올렸습니다. 이들 모두 주간 상승폭이 크고 RSI가 70을 넘어서면서 과열된 거래일 가능성이 있음을 시사했습니다.
과매수 목록에 의외의 종목이 하나 더 추가됐는데, 바로 FICO 점수를 산출하는 페어 아이작(Fair Isaac)입니다. 이 회사가 주택담보대출 기관들이 신용평가기관을 완전히 거치지 않고도 대출을 받을 수 있는 새로운 모델을 공개한 후 주가가 20% 급등했습니다. 현재 RSI는 79를 넘어섰습니다. 목요일의 급등은 11월 22일 이후 최대 일일 상승폭입니다. 하지만 이번 주 반등에도 불구하고 연초 대비 주가는 여전히 하락세입니다.
