ウォール街のウォーレン・バフェット指標が221%とまたも史上最高値を記録

米国の公開取引株式の価値をその国のGDPと比較して tracするウォーレン・バフェット指標は、新たな新記録221%を樹立した。.

これは、米国史上最も高騰した株式市場となります。また、評価額が実体経済の2倍以上に達したことも意味します。.

この比率は長年、ウォーレン氏が市場バブルを見抜くための頼みの綱としてきた。理由は単純だ。時価総額がGDPを大きく上回りすぎると、株式市場は事実上、ガス欠状態になる。そして今、市場は希望と誇大宣伝、そしてAIに関する多くの議論に支えられているように見える。.

政府閉鎖の懸念が薄れ、ハイテク株が上昇

政府が予算案をめぐる騒動に翻弄される中、今週のウォール街は堅調な上昇を見せた。S&P500は1.4%上昇、ダウ平均株価は1.5%上昇、ナスダック総合指数はS&P500の1.4%上昇に追随した。アナリストが警戒を強めているにもかかわらず、AI主導の楽観論は依然として投資家の投資意欲を刺激している。.

14日間の相対力指数（RSI）を詳しく見ると、多くの銘柄が現在「買われすぎ」ゾーンにあることがわかります。これには、ロビンフッド、マイクロン、ウエスタンデジタル、フェアアイザックといった銘柄が含まれます。RSIが70を超えると、株価が過熱している可能性を示唆します。CNBC Proは、RSIが70を超え、かつ今週5%以上の上昇を記録した銘柄をフィルタリングしました。ところが、これらの銘柄の中には、太陽に少し近づきすぎている銘柄もあるようです。.

まずはRobinhoodから見ていきましょう。今週20%上昇し、RSIは76近くに達しました。この上昇は、9月下旬にS&P 500指数に組み込まれたことがきっかけで、多くの投資家が買いに走りました。バンク・オブ・アメリカは目標株価を139ドルから157ドルに引き上げ、金曜日の終値から約7.7%の上昇余地があると示唆しています。アナリストのクレイグ・シーゲンターラー氏は次のように 書いています。

「HOODは、今後も事業の拡大、新たな商品や機能の導入、既存顧客との関係強化、国内外でのTAM拡大を継続していくことで、長期的には好業績を挙げられると確信しています。」

マイクロンとウエスタンデジタルが買われすぎ警告を発令

今年のAI大勝利企業の一つ、マイクロン・テクノロジーの株価は、2倍以上に上昇しました。今週だけでも、火曜日に利益と売上高の両方で予想を大きく上回り、再び急騰しました。同社はまた、次のtronの見通しも発表しました。売上高は前年同期比46%増でした。この上昇により、RSIは81.7に上昇し、買われ過ぎのtronを示しました。この上昇にもかかわらず、LSEGが調査したアナリストは、平均目標株価179.07ドルに基づくと、株価は4%下落する可能性があると予測しています。.

一方、ウエスタンデジタルはさらに過大な投資環境にある。RSIは87.7と異常な水準で推移し、今週最も買われ過ぎている銘柄となっている。マイクロンと同様に、同社もAIハードウェア、特にストレージ需要の波に乗っている。今週は2桁の上昇を記録し、第3四半期ではすでに好調な銘柄の一つだった。しかし、LSEGのアナリストは、株価が今後22%下落する可能性があると警告している。.

AI関連ハードウェア銘柄としては、インテル、スーパーマイクロコンピュータ、ラムリサーチなどが挙げられます。いずれも週間ベースで大幅な上昇を記録し、RSIは70を超えており、取引が過密になる可能性を示唆しています。.

買われ過ぎ銘柄リストにもう一つ意外な銘柄として加わったのが、FICOスコアを提供するフェア・アイザック社だ。同社は、住宅ローン業者が信用調査機関を介さずに融資できる新モデルを発表したことを受け、株価は20%急騰した。RSI（相対力指数）は現在79を超えている。木曜日の急騰は、11月22日以来最大の1日上昇となった。しかし、今週の上昇にもかかわらず、年初来では株価は下落している。.