ウォールスト리트のウォーレン・バフェット指標が新たな記録高221%を更新

米国上場株式の総価値を国のGDPと比較するウォーレン・バフェット指標は、新たな記録である221%を突き破りました。

これにより、これは米国でこれまでで最も高価な株式市場となりました。また、これは評価額が実際の経済規模の2倍以上になったことを意味します。

この比率は長年、ウォーレンが市場バブルを見極めるための主要なシグナルでした。シンプルに言えば、市場総額がGDPから遠く離れすぎると、株式市場は basically 残り燃料で走っていることになります。そして現在、市場は希望、 hype、そしてAIに関する多くの議論に浮かんでいるように見えます。

政府閉鎖の懸念が薄れ、テック株がラリー

政府が予算のドラマに溺れている間でも、ウォールストリートは今週堅調な利益を見せました。S&P 500は1.4%上昇し、ダウ・ジョーンズは1.5%、ナスダックはS&Pと同じ1.4%のジャンプを示しました。AIによる楽観視は、アナリストが警告旗を振っている間でも投資家の食欲を刺激し続けています。

14日間の相対強さ指数（RSI）をより深く調べると、多くの株式が「過剰売買」ゾーンにあることがわかります。これにはロビンフード、マイクロン、ウエスタン・デジタル、フェア・アイザックなどの銘柄が含まれます。RSIが70を超えると、株式が過熱している可能性があります。CNBC ProはRSIが70を超え、今週少なくとも5%の利得がある株式をフィルタリングしました。結果、これらの銘柄の一部は太陽に近すぎると言えます。

まずはロビンフードから始めましょう。同社は今週20%の上昇後、RSIがほぼ76に達しました。この押し上げは、9月下旬のS&P 500への追加により投資家の波を引き込んだ後に起こりました。バンク・オブ・アメリカは価格目標を139ドルから157ドルに引き上げ、金曜日の終値から約7.7%の上昇余地を示唆しています。アナリストのクレイグ・ジーンタラーは記述しました：

「HOODは、ブローカーが事業を拡大し、追加の製品と機能をリリースし、現在の顧客関係を深め、国内および国際的にTAMを拡大し続けることで、長期的に良好なパフォーマンスを発揮すると信じています。」

マイクロンとウエスタン・デジタルが過剰売買警告を発出

今年の大手のAI勝者であるマイクロン・テクノロジーは、株価が2倍以上になりました。今週だけでも、火曜日の収益と収益の両方で期待を打ち破った後、再び急騰しました。同社は次の四半期についても強力な予測を発表しました。収益は前年比46%増加しました。このラリーによりRSIは81.7となり、強い過剰売買の読みを示しました。この上昇にもかかわらず、LSEGが調査したアナリストたちは、平均目標価格179.07ドルに基づき、株価は4%下落する可能性があると述べています。

一方、ウエスタン・デジタルはさらに過剰延伸しています。そのRSIは驚異的な87.7であり、今週最も過剰売買された株式となっています。マイクロンと同様、AIハードウェアの波、特にストレージ需要に乗っています。今週二桁の利得を記録し、すでにQ3で最もパフォーマンスの高い株式の一つでした。しかし、LSEGのアナリストは、株価がここから22%暴落する可能性があると警告しています。

他のAI関連ハードウェア銘柄もリストに入りました：インテル、スーパーマイクロコンピュータ、ラム・リサーチ。すべて大きな週ベースの利得を示し、RSIが70を超えており、潜在的に混雑したトレードを示唆しています。

過剰売買リストへの別の驚きのエントリーは、FICOスコアで知られるフェア・アイザックです。同社は住宅ローン貸し手が信用調査機関を完全にスキップできる新しいモデルを発表した後、株価が20%上昇しました。そのRSIは現在79を超えています。その木曜日のジャンプは11月22日以来最大の一日利得でした。それでも、今週のラリーにもかかわらず、株価は年間通して下落しています。