O Indicador de Warren Buffett da Wall Street atinge mais um novo recorde histórico de 221%

O Indicador de Warren Buffett, que rastreia o valor de todas as ações negociadas publicamente nos EUA em comparação com o PIB do país, bateu mais um novo recorde: 221%.

Isso torna este o mercado de ações mais caro que os EUA já viram. Também significa que as avaliações agora são mais do que o dobro do tamanho da economia real.

Esta razão há muito é o sinal favorito de Warren para identificar bolhas de mercado. É simples: quando a capitalização de mercado voa muito acima do PIB, o mercado de ações está basicamente funcionando à base de fumaça. E agora, parece que o mercado está flutuando na esperança, no hype e em muitas conversas sobre IA.

Ações de tecnologia sobem à medida que os medos do fechamento diminuem

Mesmo com o governo afogado em drama orçamentário, a Wall Street viu ganhos sólidos esta semana. O S&P 500 subiu 1,4%, o Dow Jones adicionou 1,5% e o Nasdaq igualou o salto de 1,4% do S&P. O otimismo impulsionado pela IA ainda está alimentando o apetite dos investidores, mesmo enquanto os analistas lançam bandeiras de alerta.

Uma análise mais aprofundada do Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias revela que uma parte das ações agora está na zona de “sobrecompra”. Isso inclui nomes como Robinhood, Micron, Western Digital e Fair Isaac. Um RSI acima de 70 sugere que uma ação pode estar superaquecida. O CNBC Pro filtrou ações com um RSI acima de 70 e pelo menos um ganho de 5% esta semana. Acontece que alguns desses nomes estão voando um pouco perto do sol.

Vamos começar com a Robinhood, que atingiu um RSI de quase 76 após um rally de 20% esta semana. O impulso seguiu sua adição ao S&P 500 no final de setembro, que atraiu uma onda de investidores. O Bank of America elevou seu alvo de preço para US$ 157, acima de US$ 139, sugerindo uma alta de cerca de 7,7% a partir do fechamento de sexta-feira. O analista Craig Siegenthaler escreveu:

“Acreditamos que a HOOD está posicionada para ter um bom desempenho a longo prazo, pois a corretora continua a escalar seu negócio, lançar produtos e capacidades adicionais, aprofundar os relacionamentos atuais com os clientes e expandir seu TAM tanto domesticamente quanto internacionalmente.”

Micron e Western Digital disparam alertas de sobrecompra

A Micron Technology, uma das grandes vencedoras da IA este ano, agora viu sua ação mais do que dobrar. Só esta semana, ela disparou novamente após superar as expectativas tanto nos lucros quanto na receita na terça-feira. A empresa também deu uma previsão forte para o próximo trimestre. A receita cresceu 46% em relação ao ano anterior. Esse rally elevou seu RSI para 81,7, uma leitura forte de sobrecompra. Apesar da alta, os analistas pesquisados pela LSEG dizem que a ação pode cair 4%, com base em um alvo de preço médio de US$ 179,07.

Enquanto isso, a Western Digital está ainda mais esticada. Seu RSI está em um absurdo 87,7, tornando-a a ação mais sobrecomprada da semana. Como a Micron, ela tem aproveitado a onda de hardware de IA, especialmente a demanda por armazenamento. Ela registrou ganhos de dois dígitos esta semana e já era uma das ações de melhor desempenho no Q3. Mas os analistas da LSEG estão alertando que a ação pode cair 22% a partir daqui.

Outros nomes de hardware ligados à IA também entraram na lista: Intel, Super Micro Computer e Lam Research. Todos viram grandes ganhos semanais e RSIs acima de 70, apontando para um comércio potencialmente lotado.

Outra entrada surpreendente na lista de sobrecompra é a Fair Isaac, a empresa por trás da pontuação FICO. A ação saltou 20% após a empresa revelar um novo modelo que permite que os emprestadores hipotecários pulem os bureaus de crédito inteiramente. Seu RSI está agora acima de 79. Esse salto na quinta-feira foi seu maior ganho em um único dia desde 22 de novembro. Ainda assim, a ação continua em queda no ano, apesar do rally desta semana.