مؤشر وارن بافيت في وول ستريت يسجل رقماً قياسياً جديداً آخر عند 221%

مؤشر وارن بافيت، الذي يتتبع قيمة جميع الأسهم الأمريكية المتداولة علناً مقارنة بالناتج المحلي الإجمالي للبلاد، قد حطم رقماً قياسياً جديداً آخر: 221%.

هذا يجعل هذا سوق الأسهم الأغلى في تاريخ الولايات المتحدة. كما يعني أن التقييمات أصبحت الآن أكثر من ضعف حجم الاقتصاد الفعلي.

هذا النسبة كانت دائماً الإشارة المفضلة لدى وارن لاكتشاف فقاعات السوق. الأمر بسيط: عندما يطير رأس المال السوقي بعيداً فوق الناتج المحلي الإجمالي، فإن سوق الأسهم يعمل بشكل أساسي على الفحوصات. والآن، يبدو أن السوق يطفو على الأمل، وال hype (الضجيج الإعلامي)، والكثير من الحديث عن الذكاء الاصطناعي.

الأسهم التقنية ترتفع مع تلاشي مخاوف الإغلاق الحكومي

حتى مع غرق الحكومة في دراما الميزانية، شهدت وول ستريت مكاسب قوية هذا الأسبوع. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.4%، وأضاف Dow Jones 1.5%، وتطابق Nasdaq مع قفزة S&P بنسبة 1.4%. لا يزال التفاؤل المدفوع بالذكاء الاصطناعي يغذي شهية المستثمرين، حتى بينما يرمي المحللون أعلام التحذير.

نظرة أعمق على مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوماً تكشف أن جزءاً كبيراً من الأسهم يجلس الآن في منطقة "الشراء المفرط". ويشمل ذلك أسماء مثل Robinhood وMicron وWestern Digital وFair Isaac. يشير RSI فوق 70 إلى أن السهم قد يكون مفرط السخونة. قمت CNBC Pro بتصفية الأسهم التي لديها RSI فوق 70 ومكاسب لا تقل عن 5% هذا الأسبوع. اتضح أن بعض هذه الأسماء تطير قريباً جداً من الشمس.

لنبدأ مع Robinhood، التي سجلت مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 76 تقريباً بعد موجة صعود بنسبة 20% هذا الأسبوع. جاء الدفع بعد إضافتها إلى مؤشر S&P 500 في أواخر سبتمبر، مما جذب موجة من المستثمرين. رفعت Bank of America هدف السعر إلى 157 دولاراً، مقارنة بـ 139 دولاراً، مما يشير إلى upside (صعود) بنسبة 7.7% تقريباً من إغلاق يوم الجمعة. كتب المحلل Craig Siegenthaler :

"نعتقد أن HOOD في وضع جيد للأداء على المدى الطويل حيث يستمر الوكيل في توسيع نطاق عمله، وإطلاق منتجات وقدرات إضافية، وتعميق علاقات العملاء الحالية، وتوسيع TAM (إجمالي السوق القابل للخدمة) محلياً ودولياً."

Micron وWestern Digital يطلقان تحذيرات بالشراء المفرط

Micron Technology، واحدة من كبار الفائزين بالذكاء الاصطناعي هذا العام، شهدت الآن تضاعف سهمها أكثر من الضعف. هذا الأسبوع وحده، ارتفع مرة أخرى بعد كسر التوقعات في كل من الأرباح والإيرادات يوم الثلاثاء. قدمت الشركة أيضاً توقعات قوية للربع القادم. ارتفعت الإيرادات بنسبة 46% على أساس سنوي. دفعت هذه الموجة الصاعدة مؤشر RSI الخاص بها إلى 81.7، وهو قراءة قوية للشراء المفرط. على الرغم من الارتفاع، يقول المحللون الذين استطلعت آراءهم LSEG إن السهم قد ينخفض بنسبة 4%، بناءً على متوسط هدف سعر قدره 179.07 دولار.

في الوقت نفسه، Western Digital ممتد أكثر من ذلك. يقع مؤشر RSI الخاص بها عند رقم جنوني وهو 87.7، مما يجعلها أكثر الأسهم شراءً مفرطاً هذا الأسبوع. مثل Micron، كانت تستفيد من موجة عتاد الذكاء الاصطناعي، خاصة طلب التخزين. سجلت مكاسب مزدوجة الأرقام هذا الأسبوع، وكانت بالفعل واحدة من أفضل الأسهم أداءً في الربع الثالث. لكن محللي LSEG يحذرون من أن السهم قد ينهار بنسبة 22% من هنا.

أسماء أخرى مرتبطة بالذكاء الاصطناعي والعتاد دخلت القائمة أيضاً: Intel وSuper Micro Computer وLam Research. شهدت جميعها مكاسب أسبوعية كبيرة ومؤشرات RSI فوق 70، مما يشير إلى تداول مزدحم محتملاً.

دخول مفاجئ آخر على قائمة الشراء المفرط هو Fair Isaac، الشركة وراء درجة FICO. قفز السهم بنسبة 20% بعد أن كشفت الشركة عن نموذج جديد يسمح لمقرضي الرهن العقاري بتخطي مكاتب الائتمان تماماً. أصبح مؤشر RSI الخاص بها الآن فوق 79. كان هذا القفز يوم الخميس أكبر مكسب ليوم واحد منذ 22 نوفمبر. ومع ذلك، لا يزال السهم هابطاً للعام بأكمله، على الرغم من موجة الصعود هذا الأسبوع.