لقد حطم مؤشر وارن بافيت، الذي tracقيمة جميع الأسهم الأمريكية المتداولة علنًا مقارنة بالناتج المحلي الإجمالي للبلاد، رقمًا قياسيًا جديدًا آخر: 221%.
هذا يجعل سوق الأسهم هذا أغلى سوق شهدته الولايات المتحدة على الإطلاق. ويعني أيضاً أن التقييمات الآن تزيد عن ضعف حجم الاقتصاد الفعلي.
لطالما كانت هذه النسبة مؤشر وارن المفضل لرصد فقاعات السوق. الأمر بسيط: عندما تتجاوز القيمة السوقية الناتج المحلي الإجمالي بكثير، يكون سوق الأسهم في حالة ركود. ويبدو الآن أن السوق يسبح في بحر من الأمل والضجة الإعلامية والحديث الكثير عن الذكاء الاصطناعي.
أسهم شركات التكنولوجيا ترتفع مع تلاشي مخاوف الإغلاق
رغم غرق الحكومة في دوامة نقاشات الميزانية، شهدت وول ستريت مكاسب قوية هذا الأسبوع. فقد ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.4%، وأضاف مؤشر داو جونز 1.5%، وحقق مؤشر ناسداك نفس نسبة ارتفاع ستاندرد آند بورز البالغة 1.4%. ولا يزال التفاؤل المدعوم بالذكاء الاصطناعي يحفز إقبال المستثمرين، حتى مع تحذيرات المحللين.
يكشف تحليل معمق لمؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 يومًا عن وجود عدد كبير من الأسهم في منطقة "التشبع الشرائي". ويشمل ذلك أسهمًا مثل Robinhood وMicron وWestern Digital وFair Isaac. يشير مؤشر RSI أعلى من 70 إلى احتمال ارتفاع سعر السهم بشكل مبالغ فيه. وقد قام CNBC Pro بتصفية الأسهم التي يزيد مؤشر RSI الخاص بها عن 70 وحققت مكاسب لا تقل عن 5% هذا الأسبوع. واتضح أن بعض هذه الأسهم تبالغ في ارتفاعها بشكل كبير.
لنبدأ بشركة روبن هود، التي وصل مؤشر القوة النسبية (RSI) الخاص بها إلى ما يقارب 76 بعد ارتفاع بنسبة 20% هذا الأسبوع. وجاء هذا الارتفاع عقب انضمامها إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في أواخر سبتمبر، ما جذب موجة من المستثمرين. ورفع بنك أوف أمريكا السعر المستهدف لسهم الشركة إلى 157 دولارًا، بعد أن كان 139 دولارًا، ما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 7.7% تقريبًا عن سعر إغلاق يوم الجمعة. وكتب :
"نعتقد أن شركة HOOD في وضع يسمح لها بتحقيق أداء جيد على المدى الطويل، حيث تواصل الشركة توسيع نطاق أعمالها، وإطلاق منتجات وقدرات إضافية، وتعميق علاقاتها الحالية مع العملاء، وتوسيع نطاق سوقها المستهدف محليًا ودوليًا."
أصدرت شركتا مايكرون وويسترن ديجيتال تحذيرات من ارتفاع الأسعار
شهدت أسهم شركة مايكرون تكنولوجي، إحدى أبرز الشركات الرابحة في مجال الذكاء الاصطناعي هذا العام، ارتفاعًا بأكثر من الضعف. ففي هذا الأسبوع وحده، ارتفعت الأسهم مجددًا بعد أن فاقت توقعات الأرباح والإيرادات يوم الثلاثاء. كما قدمت الشركة توقعاتtronللربع القادم. وارتفعت الإيرادات بنسبة 46% على أساس سنوي. ودفع هذا الارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 81.7، وهوtronمرتفع للغاية. وعلى الرغم من هذا الارتفاع، يتوقع المحللون الذين استطلعت آراؤهم مجموعة بورصة لندن (LSEG) انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 4%، بناءً على متوسط سعر مستهدف يبلغ 179.07 دولارًا.
في غضون ذلك، تجاوزت أسهم ويسترن ديجيتال التوقعات بشكل كبير. إذ بلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) الخاص بها مستوىً مرتفعاً للغاية عند 87.7، ما يجعلها السهم الأكثر تشبعاً بالشراء هذا الأسبوع. ومثل شركة مايكرون، استفادت ويسترن ديجيتال من طفرة أجهزة الذكاء الاصطناعي، وخاصة الطلب على وحدات التخزين. وقد حققت مكاسب كبيرة هذا الأسبوع، وكانت بالفعل من بين أفضل الأسهم أداءً في الربع الثالث. لكن محللي مجموعة بورصة لندن يحذرون من احتمال انخفاض سعر السهم بنسبة 22% من مستواه الحالي.
كما ضمت القائمة أسماء شركات أخرى في مجال الأجهزة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مثل إنتل، وسوبر مايكرو كمبيوتر، ولام ريسيرش. وقد حققت جميعها مكاسب أسبوعية كبيرة، وتجاوز مؤشر القوة النسبية فيها 70، مما يشير إلى احتمال وجود سوق مزدحمة.
ومن بين الشركات التي دخلت قائمة الأسهم المبالغ في شرائها بشكل مفاجئ، شركة فير آيزاك، الشركة المطورة لمؤشر فيكو الائتماني. فقد ارتفع سهمها بنسبة 20% بعد أن كشفت الشركة عن نموذج جديد يسمح لمقرضي الرهن العقاري بتجاوز مكاتب الائتمان تمامًا. وبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) الخاص بها الآن أكثر من 79. وكان هذا الارتفاع يوم الخميس هو الأكبر في يوم واحد منذ 22 نوفمبر. ومع ذلك، لا يزال السهم منخفضًا منذ بداية العام، على الرغم من انتعاشه هذا الأسبوع.
