Индикатор Уоррена Баффетта на Уолл-стрит снова достиг нового исторического максимума в 221%

Индикатор Уоррена Баффетта, который отслеживает стоимость всех публично торгуемых акций США по сравнению с ВВП страны, побил еще один новый рекорд: 221%.

Это делает этот фондовый рынок самым дорогим, который когда-либо видел США. Это также означает, что оценки теперь более чем в два раза превышают размер реальной экономики.

Этот коэффициент давно является основным сигналом Уоррена для выявления рыночных пузырей. Все просто: когда рыночная капитализация улетает слишком далеко выше ВВП, фондовый рынок по сути работает на паре. И прямо сейчас выглядит так, будто рынок парит на надежде, хайпе и множестве разговоров об ИИ.

Технологические акции растут по мере ослабления страха перед шатдауном

Даже по мере того, как правительство тонет в бюджетной драме, Уолл-стрит увидела устойчивый рост на этой неделе. S&P 500 вырос на 1,4%, Dow Jones добавил 1,5%, а Nasdaq повторил скачок S&P на 1,4%. Оптимизм, движимый ИИ, все еще подстегивает аппетит инвесторов, даже когда аналитики поднимают тревожные флаги.

Более глубокий анализ 14-дневного индекса относительной силы (RSI) показывает, что значительная часть акций теперь находится в зоне «перекупленности». В их число входят такие имена, как Robinhood, Micron, Western Digital и Fair Isaac. RSI выше 70 предполагает, что акция может быть перегрета. CNBC Pro отфильтровал акции с RSI выше 70 и как минимум 5% роста на этой неделе. Оказывается, некоторые из этих имен летят слишком близко к солнцу.

Начнем с Robinhood, который достиг RSI почти 76 после ралли на 20% на этой неделе. Этот толчок последовал за его добавлением в индекс S&P 500 в конце сентября, что привлекло волну инвесторов. Bank of America повысил свою целевую цену до $157 с $139, что предполагает рост примерно на 7,7% от закрытия в пятницу. Аналитик Крейг Зингенталер написал:

«Мы считаем, что HOOD позиционирован для успешной работы в долгосрочной перспективе, поскольку брокер продолжает масштабировать свой бизнес, запускать дополнительные продукты и возможности, углублять отношения с текущими клиентами и расширять свой TAM как внутри страны, так и за рубежом».

Micron и Western Digital вызывают предупреждения о перекупленности

Micron Technology, один из главных победителей в сфере ИИ в этом году, уже удвоил свою стоимость. Только на этой неделе она снова взлетела, побив ожидания как по прибыли, так и по выручке во вторник. Компания также дала сильный прогноз на следующий квартал. Выручка выросла на 46% в годовом исчислении. Это ралли подняло ее RSI до 81,7, что является сильным показателем перекупленности. Несмотря на рост, аналитики, опрошенные LSEG, говорят, что акция может упасть на 4% на основе средней целевой цены $179,07.

Тем временем Western Digital еще более перегружена. Ее RSI находится на безумном уровне 87,7, что делает ее самой перекупленной акцией недели. Как и Micron, она катается на волне аппаратного обеспечения ИИ, особенно спроса на хранилища. Она зафиксировала двузначный рост на этой неделе и уже была одной из лучших акций по производительности в Q3. Но аналитики LSEG предупреждают, что акция может рухнуть на 22% отсюда.

Другие связанные с ИИ аппаратные имена также попали в список: Intel, Super Micro Computer и Lam Research. Все они увидели большой недельный рост и RSI выше 70, что указывает на потенциально переполненную сделку.

Еще одним неожиданным входом в список перекупленных акций является Fair Isaac, фирма, стоящая за кредитным рейтингом FICO. Акция подскочила на 20% после того, как компания представила новую модель, позволяющую ипотечным кредиторам полностью обходить бюро кредитных историй. Ее RSI теперь выше 79. Этот скачок в четверг стал ее самым большим однодневным ростом с 22 ноября. Тем не менее, акция остается в минусе за год, несмотря на ралли на этой неделе.