Индикатор Уоррена Баффета, tracстоимость всех торгуемых на бирже американских акций по отношению к ВВП страны, побил очередной рекорд: 221%.
Это делает нынешний фондовый рынок самым дорогим в истории США. Это также означает, что рыночная капитализация сейчас более чем вдвое превышает размер реальной экономики.
Этот показатель уже давно является для Уоррена основным сигналом для выявления рыночных пузырей. Всё просто: когда рыночная капитализация слишком сильно превышает ВВП, фондовый рынок, по сути, работает на пределе своих возможностей. А сейчас, похоже, рынок держится на надежде, ажиотаже и разговорах об искусственном интеллекте.
Акции технологических компаний растут по мере ослабления опасений по поводу локдаунов
Даже несмотря на то, что правительство тонет в бюджетных проблемах, Уолл-стрит на этой неделе продемонстрировала уверенный рост. Индекс S&P 500 вырос на 1,4%, Dow Jones — на 1,5%, а Nasdaq сравнялся с ростом S&P на 1,4%. Оптимизм, вызванный искусственным интеллектом, по-прежнему подогревает аппетит инвесторов, даже несмотря на то, что аналитики бьют тревогу.
Более детальный анализ 14-дневного индекса относительной силы (RSI) показывает, что значительная часть акций сейчас находится в зоне «перекупленности». В их число входят такие компании, как Robinhood, Micron, Western Digital и Fair Isaac. RSI выше 70 указывает на возможный перегрев акций. CNBC Pro отфильтровал акции с RSI выше 70 и ростом не менее 5% на этой неделе. Оказалось, что некоторые из этих компаний слишком уж переоценены.
Начнем с Robinhood, индекс относительной силы (RSI) которого после 20-процентного роста на этой неделе достиг отметки около 76. Этот рост последовал за включением компании в индекс S&P 500 в конце сентября, что привлекло волну инвесторов. Bank of America повысил целевую цену до 157 долларов с 139 долларов, предполагая потенциальный рост примерно на 7,7% по сравнению с закрытием торгов в пятницу. Аналитик Крейг Зигенталер написал :
«Мы считаем, что у HOOD есть все шансы показать хорошие результаты в долгосрочной перспективе, поскольку брокер продолжает масштабировать свой бизнес, запускать новые продукты и возможности, укреплять отношения с существующими клиентами и расширять свой общий целевой рынок как внутри страны, так и за рубежом»
Акции Micron и Western Digital вызывают предупреждения о перекупленности
Акции Micron Technology, одного из главных лидеров в сфере искусственного интеллекта в этом году, выросли более чем вдвое. Только за эту неделю они снова подскочили после того, как во вторник превзошли ожидания как по прибыли, так и по выручке. Компания также представила прогноз наtronквартал. Выручка выросла на 46% в годовом исчислении. Этот рост подтолкнул индекс RSI до 81,7, чтоtronо перекупленности. Несмотря на рост, аналитики, опрошенные LSEG, говорят, что акции могут упасть на 4%, исходя из средней целевой цены в 179,07 долларов.
Тем временем, акции Western Digital находятся в еще более перекупленном состоянии. Их индекс относительной силы (RSI) достигает невероятных 87,7, что делает их самыми перекупленными акциями недели. Как и Micron, они пользуются преимуществами развития рынка аппаратного обеспечения для ИИ, особенно спроса на системы хранения данных. На этой неделе акции показали двузначный рост и уже в третьем квартале были одними из самых успешных. Однако аналитики LSEG предупреждают, что акции могут упасть на 22% с текущего уровня.
В список также вошли другие компании, занимающиеся разработкой оборудования для ИИ: Intel, Super Micro Computer и Lam Research. Все они показали значительный недельный рост и индексы относительной силы (RSI) выше 70, что указывает на потенциально высокую конкуренцию на рынке.
Еще одним неожиданным пунктом в списке перекупленных акций стала компания Fair Isaac, разработчик системы кредитного рейтинга FICO. Акции компании подскочили на 20% после того, как она представила новую модель, позволяющую ипотечным кредиторам полностью обходить кредитные бюро. Индекс относительной силы (RSI) сейчас превышает 79. Этот скачок в четверг стал самым большим однодневным приростом с 22 ноября. Тем не менее, несмотря на рост на этой неделе, акции по-прежнему остаются в минусе с начала года.
