El indicador Warren Buffett de Wall Street alcanza otro nuevo máximo histórico del 221%

El indicador Warren Buffett, que tracel valor de todas las acciones estadounidenses que cotizan en bolsa en comparación con el PIB del país, ha batido otro nuevo récord: 221%.

Esto convierte a este mercado bursátil en el más caro que Estados Unidos haya visto jamás. También significa que las valoraciones ahora son más del doble del tamaño de la economía real.

Esta proporción ha sido durante mucho tiempo la señal predilecta de Warren para detectar burbujas de mercado. Es simple: cuando la capitalización bursátil supera con creces el PIB, el mercado bursátil está prácticamente en declive. Y ahora mismo, parece que el mercado flota entre la esperanza, la publicidad exagerada y mucha conversación sobre IA.

Las acciones tecnológicas suben a medida que se desvanecen los temores de un cierre

Incluso mientras el gobierno se ahoga en el drama presupuestario, Wall Street registró sólidas ganancias esta semana. El S&P 500 subió un 1,4%, el Dow Jones avanzó un 1,5% y el Nasdaq igualó el salto del 1,4% del S&P. El optimismo impulsado por la inteligencia artificial sigue estimulando el apetito de los inversores, incluso mientras los analistas lanzan señales de alerta.

Un análisis más profundo del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días revela que varias acciones se encuentran actualmente en zona de sobrecompra. Esto incluye nombres como Robinhood, Micron, Western Digital y Fair Isaac. Un RSI superior a 70 sugiere que una acción podría estar sobrevalorada. CNBC Pro filtró acciones con un RSI superior a 70 y una ganancia de al menos el 5% esta semana. Resulta que algunas de estas acciones están demasiado cerca del sol.

Comencemos con Robinhood, que alcanzó un RSI de casi 76 tras un repunte del 20% esta semana. Este impulso se produjo tras su incorporación al S&P 500 a finales de septiembre, lo que atrajo a una oleada de inversores. Bank of America elevó su precio objetivo a 157 dólares, desde los 139 dólares anteriores, lo que sugiere un potencial de subida de alrededor del 7,7% respecto al cierre del viernes. El analista Craig Siegenthaler escribió:

Creemos que HOOD está posicionado para tener un buen desempeño a largo plazo a medida que el corredor continúa ampliando su negocio, lanzando productos y capacidades adicionales, profundizando las relaciones con los clientes actuales y expandiendo su TAM tanto a nivel nacional como internacional

Micron y Western Digital activan advertencias de sobrecompra

Micron Technology, una de las grandes ganadoras del año en IA, ha visto sus acciones más que duplicarse. Tan solo esta semana, volvió a subir tras superar con creces las expectativas de ganancias e ingresos el martes. La compañía también presentó un pronóstico detron​​g para el próximo trimestre. Los ingresos aumentaron un 46% interanual. Este repunte elevó su RSI a 81,7, una lectura de sobrecompra detron​​g. A pesar del repunte, los analistas encuestados por LSEG prevén que la acción podría caer un 4%, con un precio objetivo promedio de 179,07 dólares.

Mientras tanto, Western Digital está aún más sobreexigida. Su RSI se sitúa en un desorbitado 87,7, lo que la convierte en la acción más sobrecomprada de la semana. Al igual que Micron, ha estado aprovechando la ola de hardware de IA, especialmente la demanda de almacenamiento. Registró ganancias de dos dígitos esta semana y ya fue una de las acciones con mejor rendimiento en el tercer trimestre. Sin embargo, los analistas de LSEG advierten que la acción podría desplomarse un 22 % a partir de ahora.

Otras empresas de hardware relacionadas con la IA también figuraron en la lista: Intel, Super Micro Computer y Lam Research. Todas registraron importantes ganancias semanales y RSI superiores a 70, lo que indica una posible concurrencia de operaciones.

Otra sorpresa en la lista de sobrecompra es Fair Isaac, la empresa creadora del puntaje FICO. Sus acciones subieron un 20% después de que la compañía revelara un nuevo modelo que permite a las entidades hipotecarias evitar por completo las agencias de crédito. Su RSI ahora supera los 79. El salto del jueves fue su mayor ganancia diaria desde el 22 de noviembre. Aun así, las acciones siguen a la baja en lo que va del año, a pesar del repunte de esta semana.