Visa, PayPal e Marathon Digital riportanotronutili per il secondo trimestre; Spotify non raggiunge i risultati sperati

Visa, PayPal e Marathon Digital hanno pubblicato martedì i loro utili del secondo trimestre, con tutte e tre le società che hanno superato le aspettative degli analisti in termini di fatturato e utile. Spotify, tuttavia, ha mancato entrambi gli obiettivi e ha pubblicato previsioni più deboli, innescando un forte calo del prezzo delle azioni.

Visa ha registrato un utile netto rettificato di 5,8 miliardi di dollari, pari a 2,98 dollari per azione, per il terzo trimestre fiscale conclusosi il 30 giugno, superando la stima media di 2,85 dollari degli analisti intervistati da Bloomberg. Il fatturato è aumentato del 14% su base annua, raggiungendo i 10,2 miliardi di dollari, un nuovo record aziendale.

Il colosso dei pagamenti con sede a San Francisco ha anche registrato un aumento del 12% nei volumi transfrontalieri e del 10% nelle transazioni elaborate. Il CEO Ryan McInerney ha dichiarato martedì: "La spesa dei consumatori rimane resiliente, con una crescita costante dei consumi discrezionali e non discrezionali negli Stati Uniti". McInerney ha inoltre affermato che Visa ha registrato "un trend positivo per quanto riguarda i driver di business" anche nel trimestre in corso.

Nonostante itron, il titolo Visa ha perso lo 0,9% nelle contrattazioni after-hours, chiudendo a 348 dollari. Il titolo aveva guadagnato l'11% dall'inizio dell'anno fino a martedì, superando l' S&P 500 Financials, che nello stesso periodo è salito del 9,1%.

La società ha mantenuto invariate le sue previsioni sugli utili per l'intero anno fiscale, prevedendo comunque una crescita del fatturato a due cifre e un aumento degli utili per azione nell'ordine delle decine di punti percentuali.

Aumentano i ricavi di PayPal, ma il flusso cash diminuisce drasticamente

PayPal ha registrato un utile per azione rettificato di 1,40 dollari nel secondo trimestre, superiore agli 1,30 dollari previsti dagli analisti, secondo i dati LSEG. Il fatturato ha raggiunto gli 8,29 miliardi di dollari, superando la stima di 8,08 miliardi di dollari. Le vendite sono aumentate del 5% su base annua, rispetto ai 7,89 miliardi di dollari. Tuttavia, la notizia non è bastata a sostenere il titolo: le azioni sono crollate di oltre l'8% dopo che la società ha segnalato preoccupazioni sui suoi indicatori di redditività.

Il margine di transazione dell'azienda è aumentato del 7%, raggiungendo i 3,84 miliardi di dollari, segnando il sesto trimestre consecutivo di crescita. Tuttavia, tale crescita ha subito un rallentamento rispetto al trimestre precedente, dove si era attestata all'8%, escludendo gli aumenti una tantum. Anche i volumi di pagamento dei prodotti brandizzati hanno subito un rallentamento, attestandosi al 5%, in calo rispetto al 6% del primo trimestre, al netto del giorno bisestile.

L'amministratore delegato Alex Chriss ha tagliato i flussi di ricavi a basso margine, ma l'aumento delle spese e il flusso cash più debole hanno oscurato i guadagni del fatturato. Le spese operative sono salite a 6,78 miliardi di dollari, rispetto ai 6,26 miliardi di dollari del primo trimestre. Il flusso cash libero rettificato è crollato a 656 milioni di dollari, meno della metà degli 1,4 miliardi di dollari del trimestre precedente e circa un terzo delle aspettative degli analisti.

Nonostante il rallentamento, PayPal ha registrato un volume totale di pagamenti pari a 443,6 miliardi di dollari, superando i 433,6 miliardi di dollari previsti. I conti attivi sono aumentati del 2%, raggiungendo i 438 milioni, appena al di sopra delle previsioni. Le azioni della società sono in calo dell'8,4% su base annua alla chiusura di martedì, mentre il Nasdaq è in rialzo di circa il 10% nel 2025.

Guardando al futuro, PayPal ha stimato gli utili del terzo trimestre in un intervallo compreso tra 1,18 e 1,22 dollari per azione, con gli analisti che si aspettavano 1,20 dollari. Si prevede che i margini di transazione cresceranno del 4%, attestandosi tra 3,76 e 3,82 miliardi di dollari.

Marathon supera le stime con una crescita del reddito netto del 505%

Marathon Digital Holdings ha registrato uno dei risultati più aggressivi nel secondo trimestre di questa stagione. Il miner di criptovalute ha registrato un aumento del fatturato del 64%, raggiungendo i 238 milioni di dollari, e un enorme incremento del 505% dell'utile netto, raggiungendo gli 808,2 milioni di dollari, rispetto all'anno precedente.

Le riserve Bitcoin dell'azienda sono aumentate del 170%, con 18.488 BTC in portafoglio, rispetto ai 6.841 BTC dell'anno precedente. Si tratta di un aumento di 49.951 BTC estratti in un solo trimestre.

L'azienda ha attribuito il picco alla migliore efficienza mineraria e all'ampliamento delle infrastrutture. Marathon ha dichiarato in una lettera agli azionisti che avrebbe tenuto un webcast alle 17:00 ET per discutere i risultati.

Prima dell'annuncio, gli operatori di opzioni erano rialzisti con cinque opzioni call per ogni due put e la volatilità implicita indicava un movimento previsto di circa il 6,8%, ovvero 1,13 dollari ad azione, un numero coerente con l'oscillazione media del 9,1% di MARA dopo gli utili negli ultimi otto trimestri.

Sebbene le previsioni degli analisti avessero fissato il fatturato di Marathon nel secondo trimestre a 137,6 milioni di dollari con un utile per azione di 0,11 dollari, l'azienda ha superato entrambe le cifre. Tuttavia, non tutto è filato liscio. Marathon ha registrato un calo del fatturato del 6,4% nei 12 mesi e il margine operativo si è attestato al -79,37%, con un margine netto al -46,68%.

C'erano anche preoccupazioni di liquidità. L'indice di liquidità corrente dell'azienda è pari a 0,79, il che significa che potrebbe non disporre di sufficienti attività a breve termine per coprire le passività a breve termine. Tuttavia, con una capitalizzazione di mercato di 5,86 miliardi di dollari e investimenti nel raffreddamento a immersione e nel firmware personalizzato, Marathon ha puntato molto sugli aggiornamenti tecnologici per rimanere competitiva.

Le azioni MARA sono salite del 4,76% dopo la chiusura delle contrattazioni, attestandosi a 16,61 dollari all'ultimo controllo.

Spotify registra perdite, le azioni crollano di oltre l'11%

Spotify ha registrato uno dei suoi peggiori giorni dell'anno, dopo aver deluso le aspettative per il secondo trimestre e aver pubblicato previsioni deboli per il terzo. Martedì le azioni sono scese di oltre l'11%, segnando il calo giornaliero più netto da luglio 2023.

La piattaforma di streaming ha registrato una perdita netta di 86 milioni di euro, pari a 42 centesimi di euro per azione, rispetto agli 1,90 euro per azione previsti dagli analisti. Il fatturato si è attestato a 4,19 miliardi di euro, al di sotto delle previsioni di 4,26 miliardi di euro. Ciononostante, il fatturato è aumentato del 10% su base annua, rispetto ai 3,81 miliardi di euro.

L'anno scorso, la società aveva registrato un utile netto di 225 milioni di euro, pari a 1,10 euro per azione, segnando una netta inversione di tendenza. Spotify ha affermato che i risultati deludenti sono dovuti a maggiori costi del personale, di marketing e per i servizi professionali, oltre a 115 milioni di euro di oneri sociali.

Anche le previsioni per il terzo trimestre sono state deboli. Spotify prevede un fatturato di 4,2 miliardi di euro, inferiore alla stima di 4,47 miliardi di euro. L'azienda ha attribuito la colpa ai venti contrari del cambio, stimando un impatto negativo di 490 punti base sulle previsioni.