La produzione di camion negli USA si sta spostando all'estero a causa dei dazi elevati

L'industria dei camion statunitense, del valore di 50 miliardi di dollari, affronta dazi elevati sulle materie prime. I produttori stanno ora spostando più approvvigionamento e assemblaggio in Messico per beneficiare dell'Accordo tra Stati Uniti, Messico e Canada (USMCA).

I produttori di camion che costruiscono negli Stati Uniti affrontano dazi del 50% su acciaio, alluminio e derivati del rame importati ai sensi della Sezione 232 del Trade Expansion Act. Vengono anche addebitati dazi su ogni componente che non è conforme alle regole dell'USMCA. Questi strati di costi stanno stringendo la produzione negli Stati Uniti, mentre i concorrenti che costruiscono in Messico evitano molte di queste tasse e ottengono un vantaggio di prezzo. Daimler Truck e Traton sono tra i gruppi che limitano l'esposizione ai dazi concentrando più produzione a sud del confine.

Ai sensi dell'USMCA, le merci possono circolare senza dazi tra Stati Uniti, Messico e Canada se soddisfano soglie di approvvigionamento regionale stabilite. Per i camion pesanti, almeno il 64% del valore del veicolo deve provenire dal Nord America attraverso parti come motori e assali, materie prime come l'acciaio, o manodopera di assemblaggio. Quella regola di contenuto sale al 70% nel 2027.

Alcuni produttori assemblano ancora i veicoli a livello nazionale. La svedese Volvo e la sua unità Mack Trucks producono per il mercato statunitense negli stabilimenti di Dublin, Virginia, e Macungie, Pennsylvania. Ma l'azienda afferma che i calcoli dei costi si sono rivolti contro le linee statunitensi. Ad aprile, Volvo ha aumentato il suo investimento previsto nello stabilimento messicano di 300 milioni di dollari a 1 miliardo di dollari per sostenere le sue operazioni negli Stati Uniti.

La società di brokeraggio Bernstein stima che i dazi sui componenti importati lascino i camion assemblati negli Stati Uniti con un premio di costo di circa il 3% rispetto ai modelli conformi all'USMCA costruiti in Messico. "Le aziende con una maggiore impronta di produzione negli Stati Uniti rispetto al Messico sono in uno svantaggio di costo relativo e questo è l'esatto opposto di ciò che l'amministrazione Trump vuole", ha detto Chad Dillard, analista senior presso Bernstein.

La produzione è destinata a diminuire anche questa

ACT Research prevede che la produzione del 2026 diminuisca dell'11% su base annua a 226.600 unità, dopo che le testate economiche e la redditività più debole dei vettori hanno gravato sull'industria nel 2025. Il rallentamento si aggiunge alla pressione creata dai dazi.

Paccar, con sede a Bellevue, Washington, che vende camion sotto i marchi Kenworth e Peterbilt, ha messo un numero sull'impatto. L'azienda stima 75 milioni di dollari di costi dei dazi nel terzo trimestre. Paccar ha dichiarato che i suoi marchi hanno detenuto una quota di mercato statunitense del 30,4% nel primo semestre del 2025. Per confronto, Daimler Truck ha riportato un margine lordo del primo trimestre del 21,96%, davanti all'18,69% di Paccar. In una recente chiamata sui risultati, l'CEO Preston Feight ha detto che l'azienda sta lavorando con i fornitori per aumentare le importazioni di parti certificate USMCA per ridurre l'esposizione ai dazi a lungo termine.

Questi costi si riflettono sul cartellino del prezzo. ACT Research stima che i dazi aggiungano circa il 2% al 4% al costo per unità di ogni camion. Il Freightliner Cascasia costruito in Messico di Daimler è priced a circa 165.000 dollari, rispetto ai circa 195.000 dollari per il Kenworth T680 comparabile di Paccar. Materie prime, gettate e componenti finiti rappresentano circa l'85% del costo totale di costruzione di un camion, il che amplifica l'effetto delle tasse di importazione su tutto, dall'acciaio ai sottoassiemi completati.

Traton, con sede a Monaco, che opera International Motors (ex Navistar) per il mercato nordamericano, ha dichiarato a Reuters che l'USMCA le consente di qualificare la maggior parte dei camion finiti per l'accesso esente da dazi al mercato statunitense. "Questo può offrire un vantaggio strutturale sui costi rispetto alla produzione negli Stati Uniti nei casi in cui gli stabilimenti statunitensi fanno affidamento su acciaio, alluminio o componenti importati soggetti alla Sezione 232 o ad altri dazi aggiuntivi", ha dichiarato la società di proprietà di Volkswagen in una dichiarazione a Reuters.

Daimler Truck ha dichiarato di gestire due stabilimenti conformi all'USMCA in Messico che producono una gamma di modelli, incluso il camion di Classe 8 Freightliner Cascadia e il Freightliner M2 di media portata. Questa impronta aiuta l'azienda a posizionare in modo competitivo contro i camion assemblati negli Stati Uniti che fanno affidamento su parti colpite dai dazi della Sezione 232.

Anche con la pressione sui costi, il mercato dei camion pesanti negli Stati Uniti rimane enorme. La società di ricerca Mordor Intelligence valuta il mercato a 51,56 miliardi di dollari e prevede che raggiungerà 71,81 miliardi di dollari entro il 2030, riflettendo la domanda continua per la capacità di trasporto merci e i cicli di sostituzione.

La politica potrebbe spostare nuovamente i costi. Ad aprile, il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha avviato un'indagine ai sensi della Sezione 232 per stabilire se le importazioni di camion e parti di media e grande portata minaccino la sicurezza nazionale.