A produção de caminhões nos EUA está sendo transferida para o exterior devido às altas tarifas de importação

A indústria de caminhões dos EUA, avaliada em US$ 50 bilhões, enfrenta altas tarifas sobre matérias-primas. Os fabricantes estão transferindo cada vez mais a produção e a montagem para o México, em busca de benefícios previstos no Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA).

Os fabricantes de caminhões que produzem nos Estados Unidos enfrentam tarifas de 50% sobre aço, alumínio e derivados de cobre importados, conforme a Seção 232 da Lei de Expansão Comercial. Eles também são taxados sobre cada componente que não esteja em conformidade com as regras do USMCA. Esses custos adicionais estão prejudicando a produção nos EUA, enquanto os concorrentes que produzem no México evitam muitas dessas taxas e obtêm vantagem em termos de preço. A Daimler Truck e a Traton estão entre os grupos que limitam a exposição às tarifas concentrando mais produção ao sul da fronteira.

Nos termos do USMCA, as mercadorias podem circular sem impostos entre os Estados Unidos, o México e o Canadá, desde que atendam a limites mínimos de fornecimento regional estabelecidos. Para caminhões pesados, pelo menos 64% do valor do veículo deve ser proveniente da América do Norte, por meio de peças como motores e eixos, matérias-primas como aço ou mão de obra de montagem. Essa regra de conteúdo aumenta para 70% em 2027.

Algumas montadoras ainda produzem veículos internamente. A sueca Volvo e sua subsidiária Mack Trucks fabricam para o mercado americano em fábricas em Dublin, Virgínia, e Macungie, Pensilvânia. Mas a empresa afirma que os custos se tornaram desfavoráveis ​​para as linhas de produção nos EUA. Em abril, a Volvo aumentou seu investimento planejado para a fábrica no México em US$ 300 milhões, totalizando US$ 1 bilhão, para dar suporte às suas operações nos Estados Unidos.

A corretora Bernstein estima que as taxas de importação de componentes resultam em caminhões montados nos Estados Unidos com um custo cerca de 3% maior do que os modelos fabricados no México que atendem aos requisitos do USMCA. "Empresas com maior presença fabril nos EUA do que no México estão em desvantagem relativa de custos, e isso é exatamente o oposto do que o governo Trump deseja", afirmou Chad Dillard, analista sênior da Bernstein.

A produção também deverá diminuir

A ACT Research prevê que a produção em 2026 diminuirá 11% em relação ao ano anterior, para 226.600 unidades, após as dificuldades econômicas e a menor rentabilidade das transportadoras terem afetado o setor em 2025. A desaceleração agrava a pressão exercida pelas tarifas.

A Paccar, com sede em Bellevue, Washington, que vende caminhões sob as marcas Kenworth e Peterbilt, quantificou o impacto. A empresa estima custos com tarifas de US$ 75 milhões no terceiro trimestre. A Paccar afirmou que suas marcas detêm uma participação de 30,4% no mercado americano no primeiro semestre de 2025. Para efeito de comparação, a Daimler Truck reportou uma margem bruta de 21,96% no primeiro trimestre, superior aos 18,69% da Paccar. Em uma recente teleconferência sobre resultados, o CEO Preston Feight disse que a empresa está trabalhando com fornecedores para aumentar as importações de peças certificadas pelo USMCA, a fim de reduzir a exposição às tarifas a longo prazo.

Esses custos aparecem na etiqueta. A ACT Research estima que as taxas alfandegárias adicionam cerca de 2% a 4% ao custo unitário de cada caminhão. O Freightliner Cascadia, fabricado no México pela Daimler, custa cerca de US$ 165.000, em comparação com aproximadamente US$ 195.000 para o Kenworth T680, da Paccar, um modelo similar. Matérias-primas, peças fundidas e componentes acabados representam cerca de 85% do custo total de fabricação de um caminhão, o que amplia o impacto das taxas de importação em tudo, desde o aço até os subconjuntos finalizados.

A Traton, com sede em Munique, que opera a International Motors (antiga Navistar) para o mercado norte-americano, disse à Reuters que o USMCA permite que a maioria de seus caminhões acabados se qualifique para acesso isento de impostos ao mercado dos EUA. "Isso pode oferecer uma vantagem estrutural de custos em comparação com a produção nos EUA, nos casos em que as fábricas americanas dependem de aço, alumínio ou componentes importados sujeitos à Seção 232 ou outras tarifas adicionais", afirmou a empresa pertencente ao Grupo Volkswagen em um comunicado à Reuters.

A Daimler Truck afirmou que opera duas fábricas no México que atendem aos requisitos do USMCA e produzem uma gama de modelos, incluindo o caminhão Freightliner Cascadia Classe 8 e o caminhão médio Freightliner M2. Essa presença permite que a empresa ofereça preços competitivos em relação aos caminhões montados nos Estados Unidos, que dependem de peças afetadas pelas tarifas da Seção 232.

Mesmo com a pressão dos custos, o mercado de caminhões pesados ​​dos EUA continua enorme. A empresa de pesquisa Mordor Intelligence avalia o mercado em US$ 51,56 bilhões e projeta que ele atingirá US$ 71,81 bilhões até 2030, refletindo a demanda contínua por capacidade de transporte de carga e os ciclos de substituição.

A política poderá alterar os custos novamente. Em abril, o Departamento de Comércio dos EUA iniciou uma investigação ao abrigo da Secção 232 para apurar se as importações de camiões e peças de porte médio e pesado representam uma ameaça à segurança nacional.