500億ドル規模の米国トラック業界は、原材料への高関税に直面しています。メーカーは、米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）の恩恵を受けるため、調達と組立をメキシコに移転する動きが加速しています。.
米国で生産するトラックメーカーは、通商拡大法第232条に基づき、輸入鉄鋼、アルミニウム、銅の派生製品に50%の関税を課せられます。また、USMCAの規定に適合しない部品にも関税が課せられます。こうしたコストの積み重ねが米国での生産を圧迫する一方で、メキシコで生産する競合他社は多くの関税を回避し、価格面で優位に立っています。ダイムラー・トラックとトレイトンは、国境以南の地域に生産拠点を集中させることで関税の影響を抑えているグループの一つです。.
USMCAでは、定められた地域調達基準を満たす物品は、米国、メキシコ、カナダ間で無税で輸送できます。大型トラックの場合、エンジンや車軸などの部品、鋼材などの原材料、または組み立て作業を通じて、車両価値の少なくとも64%が北米産でなければなりません。この調達基準は2027年には70%に引き上げられます。.
一部のメーカーは依然として米国で車両を組み立てている。スウェーデンのボルボとその子会社であるマック・トラックは、バージニア州ダブリンとペンシルベニア州マクンジーの工場で米国市場向けの車両を生産している。しかし、ボルボはコスト計算が米国生産に不利に働いていると述べている。4月、ボルボは米国事業を支えるため、計画していたメキシコ工場への投資を3億ドル増額し、10億ドルとした。.
バーンスタインは、輸入部品関税の影響で、米国で組み立てられたトラックは、メキシコで製造されるUSMCA適合モデルに比べて約3%のコストプレミアムが生じると推計している。「メキシコよりも米国での製造拠点が多い企業は、相対的にコスト面で不利な立場にあり、これはトランプ政権の望むこととは全く逆のことだ」と、バーンスタインのシニアアナリスト、チャド・ディラード氏は述べた。.
生産量も減少する見込み
ACTリサーチは、2025年に経済の逆風と航空会社の収益性の低下が業界に重くのしかかり、2026年の生産台数は前年比11％減の22万6600台になると予測している。この減速は関税による圧力をさらに強めることになる。.
ワシントン州ベルビューに本社を置き、ケンワースとピータービルトのブランドでトラックを販売するパッカーは、その影響額を数値化しました。同社は第3四半期の関税コストを7,500万ドルと見積もっています。パッカーによると、同社のブランドは2025年上半期に米国市場シェア30.4%を占めています。ちなみに、ダイムラー・トラックの第1四半期の粗利益率は21.96%で、パッカーの18.69%を上回っています。最近の決算説明会で、CEOのプレストン・ファイト氏は、長期的な関税リスクを軽減するため、サプライヤーと協力してUSMCA認証部品の輸入を増やしていると述べました。.
これらのコストはステッカーに明記されています。ACTリサーチの推計によると、関税はトラック1台あたりのコストに約2%から4%上乗せされます。ダイムラーのメキシコ製フレイトライナー・カスケーディアの価格は約16万5000ドルですが、パッカーの同等モデルであるケンワースT680は約19万5000ドルです。原材料、鋳造品、完成部品はトラック1台の製造コスト全体の約85%を占めており、鋼材から完成したサブアセンブリに至るまで、あらゆるものに輸入関税の影響が拡大します。.
北米市場向けにインターナショナル・モーターズ（旧ナビスター）を運営するミュンヘンに本社を置くトラトンは、ロイター通信に対し、USMCAにより、完成トラックのほとんどを米国市場に無税で供給できるようになると述べた。 「米国工場が輸入鉄鋼、アルミニウム、あるいは第232条やその他の追加関税の対象となる部品に依存している場合、この協定は米国生産に対して構造的なコスト優位性をもたらす可能性がある」と、フォルクスワーゲン傘下の同社はロイター通信への声明で述べた。
ダイムラー・トラック社は、メキシコにUSMCA準拠の工場を2つ保有しており、フレイトライナー・カスケーディア・クラス8トラックや中型トラックのフレイトライナーM2など、幅広い車種を生産していると述べた。この生産拠点は、232条関税の対象となる部品を使用する米国生産のトラックに対して、価格競争力を高めるのに役立っている。.
コスト圧力にもかかわらず、米国の大型トラック市場は依然として巨大です。調査会社Mordor Intelligenceは、市場規模を515億6000万ドルと評価し、貨物輸送能力と買い替えサイクルに対する継続的な需要を反映して、2030年までに718億1000万ドルに達すると予測しています。.
政策によってコストが再び転嫁される可能性がある。4月、米国商務省は、中型・大型トラックとその部品の輸入が国家安全保障を脅かすかどうかについて、通商法232条に基づく調査を開始した。.
