Secondo un analista, il processo di congelamento di Tether lascia spazio alla fuga dei fondi
- Un investigatore specializzato nel recupero di asset blockchain afferma che è possibile spostare denaro da un portafoglio segnalato durante il periodo di blocco, riducendo la quantità di Tether che può bloccare.
- Questa affermazione è stata confermata dal caso Iran di Tether, avvenuto a luglio, in cui circa 34 milioni di dollari su 165 milioni sono spariti prima che il blocco entrasse in vigore.
- Circle viene criticato per la sua scarsa frequenza di congelamento, mentre Tether è ora sotto esame per la precisione con cui esegue i congelamenti.
Darcy, investigatore specializzato nel recupero di asset blockchain e co-fondatore di FlashRescue, ha rivelato che del denaro è fuoriuscito da un portafoglio mentre Tether lo stava congelando.
Finora, nel 2026, Circle ha dovuto affrontare diverse critiche per aver bloccato troppo raramente i fondi segnalati o rubati. E ora, Tether, a lungo elogiata per il blocco dei fondi, sta ricevendo critiche per la precisione con cui esegue i blocchi.
Per cosa viene criticato Tether?
Darcy di FlashRescue, che pubblica su X (precedentemente Twitter) come @DarcyAri e collabora a indagini congiunte con aziende partner, ha scritto il 6 agosto 2026 che, durante un caso recente, i fondi segnalati a un indirizzo sono stati spostati anche mentre Tether stava eseguendo il congelamento. Tale ritardo ha ridotto l'importo totale che è stato possibile congelare.
L'emittente di stablecoin è da tempo apprezzato per la sua rapidità nel congelare i fondi, soprattutto se paragonato al suo principale rivale, Circle (USDC). Tuttavia, questa nuova critica suggerisce che durante l'esecuzione dei congelamenti di Tether, si verifica un notevole lasso di tempo tra la proposta e la finalizzazione sulla blockchain.
Il problema di Circle è stata l'inazione. L'amministratore delegato Jeremy Allaire ha dichiarato in una conferenza stampa a Seul che l'emittente di USDC bloccherà un portafoglio solo "su indicazione delle forze dell'ordine o dei tribunali"
L'investigatore on-chain ZachXBT ha segnalato più di una dozzina di casi dal 2022, tra cui l'exploit del protocollo Drift da circa 280 milioni di dollari legato alla Corea del Nord, dove Circle ha mantenuto il suo potere di congelamento, permettendo la fuga di circa 420 milioni di dollari di fondi illeciti.
I procuratori del Wisconsin hanno presentato una denuncia penale contro Circle dopo che quest'ultima ha dichiarato di non poter ottemperare a un mandato per il recupero di un USDC appartenente a una vittima di truffa.
Esiste davvero un'interruzione nell'esecuzione del blocco di Tether?
Un'analisi di 2.955 eventi di blocco di Tether sulle reti Ethereum e TRON ha rivelato che il tempo medio tra una proposta di blocco e la sua esecuzione è di 2 ore, 16 minuti e 15 secondi.
Il meccanismo di blocco è controllato da un portafoglio multifirma, che è la causa principale del ritardo.
L'analisi ha rilevato che almeno 60 indirizzi hanno svuotato completamente i propri fondi prima che il blocco potesse entrare in vigore, spostando un totale di 20,4 milioni di dollari in USDT. Questi trasferimenti sono iniziati, in media, appena 14 minuti dopo la presentazione della proposta di blocco, con la maggior parte dei fondi spostati entro 15 minuti.
Inoltre, altri 113 indirizzi sono riusciti a trasferire una parte dei loro beni, per un totale di circa 35,5 milioni di dollari, prima che il congelamento venisse eseguito.
L'esempio pubblico più lampante di questa lacuna nel sistema di Tether risiede nell'azione intrapresa dalla società a luglio contro la banca centrale iraniana. Dopo che l'OFAC ha sanzionato quattro portafogli TRON che avevano raccolto oltre 165 milioni di dollari in stablecoin, Tether ne ha bloccati 131 milioni, ma circa 34 milioni erano già spariti al momento del blocco.
Certo, la somma persa rappresenta una piccola parte di un sequestro ingente, dato che i congelamenti di Tether legati all'Iran ammontano ora a circa 475 milioni di dollari, inclusi 344 milioni di dollari bloccati separatamente ad aprile, ma un meccanismo di congelamento con un divario così ampio può essere manipolato da un soggetto esperto.
Tether ha dichiarato di coordinarsi "direttamente con gli investigatori durante le indagini in corso, anziché reagire dopo che i fondi sono stati distribuiti", e afferma di collaborare con oltre 340 agenzie di polizia in 65 paesi su oltre 2.300 casi, contribuendo al congelamento di oltre 4,4 miliardi di dollari in beni.
In un post del 4 agosto riguardante il furto ai danni dell'exchange Gate, Darcy ha affermato che recuperare i beni persi diventa quasi impossibile una volta che i fondi rubati finiscono in un indirizzo e si mescolano con denaro non correlato, perché Tether raramente blocca un pool che non riesce ad attribuire in modo univoco.
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Domande frequenti
Quanti USDT ha congelato Tether nel caso della banca centrale iraniana?
Tether ha bloccato 131 milioni di dollari dei oltre 165 milioni di dollari contenuti in quattro portafogli TRON sanzionati dall'OFAC, con alcuni fondi che erano stati spostati prima del congelamento; l'azione ha portato il totale dei USDT bloccati e collegati all'Iran a circa 475 milioni di dollari.
Perché Circle viene criticato in modo diverso da Tether?
Circle blocca USDC solo in seguito a un'ordinanza del tribunale o a una procedura legale, attirando critiche da parte di ZachXBT e dei pubblici ministeri per non essere intervenuta durante attacchi hacker come quello a Drift, che ha causato una perdita di circa 280 milioni di dollari, mentre Tether blocca rapidamente i fondi in seguito a segnalazioni delle forze dell'ordine, a volte anche senza un'ordinanza del tribunale.
Qual è la finestra di vulnerabilità nel processo di blocco di Tether?
Si tratta dell'intervallo tra il momento in cui un indirizzo viene segnalato e il momento in cui il blocco viene effettivamente applicato sulla blockchain, durante il quale il gestore del portafoglio può ancora trasferire fondi, come descritto dall'investigatore @DarcyAri e come dimostrano i fondi mancanti nel blocco dei fondi di Tether in Iran.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi dieci anni di esperienza nella scrittura di blog e nella cronaca di eventi nel settore delle criptovalute. Collabora con Cryptopolitan, occupandosi della pagina notizie e analizzando gli ultimi sviluppi in ambito DeFi, RWA, regolamentazione delle criptovalute, intelligenza artificiale e tecnologie all'avanguardia. Si è laureata in Economia aziendale presso l'Università di Arcadia.
