L'analista afferma che il processo di congelamento di Tether lascia una finestra per la fuga dei fondi
- Un investigatore specializzato nel recupero di asset blockchain sostiene che i fondi possono essere spostati da un portafoglio segnalato durante il congelamento, riducendo l'importo che Tether può bloccare.
- Questa affermazione è stata confermata dal caso Iran di luglio di Tether, in cui circa 34 milioni di dollari su 165 milioni sono sfuggiti prima che il blocco entrasse in vigore.
- Circle viene criticata per congelare troppo raramente, mentre Tether ora è sotto scrutinio per la pulizia con cui vengono effettivamente eseguiti i suoi blocchi.
Darcy, un investigatore nel recupero di asset blockchain e co-fondatore di FlashRescue, ha rivelato che fondi mirati sono sfuggiti da un portafoglio mentre Tether era nel mezzo del congelamento.
Finora nel 2026, Circle ha affrontato più round di critiche per aver congelato troppo raramente i fondi segnalati o rubati. E ora, Tether, che a lungo è stata lodata per il congelamento dei fondi, sta ricevendo critiche per la pulizia con cui vengono effettivamente eseguiti i congelamenti che effettua.
Per cosa viene criticato Tether?
Darcy di FlashRescue, che pubblica su X (ex Twitter) come @DarcyAri e lavora su indagini congiunte con società partner, scritto il 6 agosto 2026, che durante un caso recente, i fondi segnalati a un indirizzo sono stati consentiti al trasferimento anche mentre il congelamento era in corso da parte di Tether. Quel ritardo ha ridotto l'importo totale che potevano congelare.
L'emittente della stablecoin è a lungo stata lodata per la velocità nel congelare i fondi, specialmente rispetto al suo principale rivale, Circle (USDC). Tuttavia, questa nuova critica suggerisce che durante l'esecuzione dei congelamenti di Tether, esiste un divario temporale significativo tra la proposta e la finalizzazione sulla blockchain.
Il problema di Circle è stato l'inazione. Il CEO Jeremy Allaire ha dichiarato a una conferenza stampa a Seul che l'emittente USDC congelerà un portafoglio «solo su direzione delle forze dell'ordine o dei tribunali».
L'investigatore on-chain ZachXBT ha indicato oltre una dozzina di casi dal 2022, tra cui l'exploit del Drift Protocol per circa $280 milioni legato alla Corea del Nord, dove Circle ha mantenuto il potere di congelamento inattivo, e circa $420 milioni in fondi illeciti sono sfuggiti.
I procuratori del Wisconsin hanno presentato una denuncia penale contro Circle dopo che questa ha dichiarato di non poter ottemperare a un mandato per recuperare gli USDC di una vittima di una truffa.
Esiste davvero un divario nell'esecuzione del congelamento da parte di Tether?
Un'analisi di 2.955 eventi di congelamento di Tether sulle reti Ethereum e TRON ha rivelato che il tempo medio tra una proposta di congelamento e la sua esecuzione è di 2 ore, 16 minuti e 15 secondi.
Il meccanismo di congelamento è controllato da un portafoglio multisignatura, che è la causa principale del ritardo.
L'analisi ha trovato che almeno 60 indirizzi hanno svuotato completamente i loro fondi prima che il congelamento potesse avere effetto, trasferendo un totale di $20,4 milioni in USDT. Questi trasferimenti sono iniziati, in media, solo 14 minuti dopo che la proposta di congelamento era stata inviata, con i fondi principali trasferiti entro 15 minuti.
Inoltre, altri 113 indirizzi sono riusciti a trasferire una parte dei loro asset, per un totale di circa $35,5 milioni, prima che il congelamento venisse eseguito.
L'esempio pubblico più chiaro di questo divario nel sistema di Tether si trova nell'azione di luglio dell'azienda contro la banca centrale dell'Iran. Dopo che l'OFAC ha sanzionato quattro portafogli TRON che avevano ricevuto più di $165 milioni in stablecoin, Tether ha bloccato $131 milioni, ma circa $34 milioni erano già andati persi quando il blocco è stato eseguito.
Va detto che l'importo perso è una piccola parte di un grande sequestro, poiché i congelamenti di Tether legati all'Iran ora ammontano a circa $475 milioni, incluso un blocco separato di $344 milioni ad aprile, ma un meccanismo di congelamento con un divario così ampio può essere manipolato da un attore sofisticato.
Tether ha dichiarato di coordinarsi «direttamente con gli investigatori durante i casi attivi, piuttosto che reagire dopo che i fondi sono stati dispersi», e segnala di lavorare con oltre 340 agenzie di applicazione della legge in 65 paesi su oltre 2.300 casi, aiutando a congelare più di $4,4 miliardi in asset.
In un Post di agosto 4 riguardo al furto dell'exchange Gate, Darcy ha dichiarato che il recupero degli asset persi diventa quasi impossibile una volta che i fondi rubati atterrano in un indirizzo e si mescolano con denaro non correlato, perché Tether congela raramente un pool che non può attribuire in modo pulito.
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Domande frequenti
Quanto USDT ha congelato Tether nel caso della banca centrale iraniana?
Tether ha bloccato 131 milioni di dollari dei oltre 165 milioni detenuti da quattro portafogli TRON sanzionati dall'OFAC, con alcuni fondi trasferiti prima del congelamento; l'azione ha portato il totale degli USDT bloccati legati all'Iran a circa 475 milioni di dollari.
Perché Circle viene criticata diversamente rispetto a Tether?
Circle congela gli USDC solo dietro ordine giudiziario o procedimento legale, attirando le critiche di ZachXBT e dei pubblici ministeri per non aver agito durante furti come quello di Drift, valutato intorno ai 280 milioni di dollari, mentre Tether blocca rapidamente in base a segnalazioni delle forze dell'ordine, talvolta senza un ordine del tribunale.
Qual è la finestra di sfruttamento nel processo di congelamento di Tether?
Si tratta del lasso di tempo tra il momento in cui un indirizzo viene segnalato e quello in cui il congelamento si stabilizza sulla blockchain, durante il quale il controllore del wallet può ancora spostare i fondi, come descritto dall'investigatore @DarcyAri e illustrato dai fondi mancanti nel congelamento di Tether in Iran.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
