المحلل يقول إن عملية التجميد في تيثر تترك نافذة للهروب

كشف دارسى، المحقق في استرداد أصول البلوك تشين والشريك المؤسس لشركة FlashRescue، أن أموالاً مستهدفة تسربت من محفظة بينما كانت تيثر في منتصف عملية تجميدها.

حتى الآن في عام 2026، واجهت سيركل انتقادات متعددة لدورها في تجميد الأموال المرفوضة أو المسروقة نادراً جداً. والآن، تتلقى تيثر، التي حظيت طويلاً بإشادة لقدرتها على تجميد الأموال، انتقادات حول مدى نظافة تنفيذ عمليات التجميد التي تقوم بها فعلياً.

ما الذي تُنتقد عليه تيثر؟

دارسى من FlashRescue، الذي ينشر على منصة X (تويتر سابقاً) باسم @DarcyAri ويعمل على تحقيقات مشتركة مع شركات شريكة، كتب في 6 أغسطس 2026، أن الأموال المرفوضة في عنوان واحد سمح بنقلها حتى أثناء تنفيذ تيثر لعملية التجميد. أدى هذا التأخير إلى تقليل المبلغ الإجمالي الذي يمكن تجميده.

لطالما أشيد بمصدر العملة المستقرة لسرعته في تجميد الأموال، خاصة مقارنة بمنافسه الرئيسي، سيركل (USDC). ومع ذلك، تشير هذه الانتقادات الجديدة إلى وجود فجوة زمنية كبيرة بين اقتراح التجميد وتنفيذه على البلوك تشين.

مشكلة سيركل كانت عدم اتخاذ إجراء. قال الرئيس التنفيذي جيريمي أليير في مؤتمر صحفي في سيول إن مصدر USDC سيقوم بتجميد محفظة "فقط بتوجيه من إنفاذ القانون أو المحاكم".

أشار المحقق على البلوك تشين ZachXBT إلى أكثر من عشرة حالات منذ عام 2022، بما في ذلك استغلال بروتوكول Drift الذي يقدر بنحو 280 مليون دولار المرتبط بكوريا الشمالية، حيث جلست سيركل على قدرتها في التجميد، وهربت حوالي 420 مليون دولار من الأموال غير المشروعة.

اتهم مدعون في ولاية ويسكونسن سيركل بشكوى جنائية بعد أن قالت إنها لا تستطيع الامتثال لقرار قضائي لاسترداد USDC لضحية احتيال.

هل هناك حقاً فجوة في تنفيذ تجميد تيثر؟ 

كشف تحليل لـ 2,955 حدث تجميد لتيثر على شبكتي إيثريوم وTRON أن متوسط الوقت بين اقتراح التجميد وتنفيذه هو ساعتان و16 دقيقة و15 ثانية.

يتم التحكم في آلية التجميد بواسطة محفظة متعددة التواقيع، وهو السبب الجذري للتأخير.

وجد التحليل أن 60 عنواناً على الأقل أفادت تماماً من ممتلكاتها قبل أن يسري التجميد، محولةً ما مجموعه 20.4 مليون دولار من USDT. بدأت هذه التحويلات، في المتوسط، بعد 14 دقيقة فقط من تقديم اقتراح التجميد، مع نقل الأموال الرئيسية خلال 15 دقيقة.

بالإضافة إلى ذلك، نجح 113 عنواناً آخر في نقل جزء من أصولهم، بمجموع يقارب 35.5 مليون دولار، قبل تنفيذ التجميد.

أوضح مثال عام على هذه الفجوة في نظام تيثر يكمن في إجراء يوليو الخاص بالشركة ضد البنك المركزي الإيراني. بعد أن فرضت OFAC عقوبات على أربع محافظ TRON تلقت أكثر من 165 مليون دولار من العملات المستقرة، قفلت تيثر 131 مليون دولار منها، لكن حوالي 34 مليون دولار كانت قد اختفت بالفعل بحلول الوقت الذي وصل فيه الكتلة.

بالتأكيد، المبلغ المفقود هو حصة صغيرة من مصادرة كبيرة، حيث تجميدات تيثر المرتبطة بإيران تصل الآن إلى حوالي 475 مليون دولار، بما في ذلك قفل منفصل بقيمة 344 مليون دولار في أبريل، لكن آلية تجميد ذات فجوة كبيرة كهذه يمكن استغلالها من قبل فاعل متطور.

قالت تيثر إنها تنسق "مباشرة مع المحققين أثناء القضايا النشطة، بدلاً من رد الفعل بعد تشتت الأموال"، وتبلغ عن عملها مع أكثر من 340 وكالة إنفاذ قانون في 65 دولة في أكثر من 2,300 قضية، مما ساعد في تجميد أكثر من 4.4 مليار دولار من الأصول.

في منشور أغسطس 4 حول سرقة منصة Gate، قال دارسى إن استرداد الأصول المفقودة يصبح شبه مستحيل بمجرد وصول الأموال المسروقة إلى عنوان واختلاطها بأموال غير ذات صلة، لأن تيثر نادراً ما تجمد مجموعة لا يمكنها نسبها بشكل نظيف.