Analista afirma que o processo de congelamento de fundos da Tether abre uma brecha para que os fundos escapem
- Um investigador de recuperação de ativos em blockchain afirma que é possível transferir dinheiro de uma carteira sinalizada durante o congelamento, reduzindo o montante que a Tether pode bloquear.
- Essa alegação foi corroborada pelo caso da Tether no Irã, em julho, onde cerca de US$ 34 milhões de um total de US$ 165 milhões foram perdidos antes que o bloqueio entrasse em vigor.
- O Circle é criticado por congelar com pouca frequência, enquanto o Tether agora enfrenta escrutínio sobre a precisão com que seus congelamentos são executados.
Darcy, investigadora de recuperação de ativos em blockchain e cofundadora da FlashRescue, revelou que o dinheiro alvo do ataque escapou de uma carteira enquanto a Tether estava em processo de congelamento.
Até agora, em 2026, a Circle enfrentou diversas críticas por congelar fundos sinalizados ou roubados com pouca frequência. E agora, a Tether, que há muito tempo é elogiada por congelar fundos, está sendo criticada pela forma como executa os congelamentos que de fato realiza.
Quais são as críticas que a Tether está recebendo?
Darcy, da FlashRescue, que publica no X (antigo Twitter) como @DarcyAri e trabalha em investigações conjuntas com empresas parceiras, escreveu em 6 de agosto de 2026 que, durante um caso recente, os fundos sinalizados em um endereço foram movimentados mesmo enquanto o bloqueio estava sendo realizado pela Tether. Esse atraso reduziu o valor total que eles poderiam bloquear.
A emissora de stablecoins Tether tem sido elogiada há muito tempo pela rapidez com que congela fundos, especialmente em comparação com sua principal concorrente, Circle (USDC). No entanto, essa nova crítica sugere que, durante a execução dos congelamentos da Tether, existe uma lacuna de tempo significativa entre a proposta e a finalização na blockchain.
O problema da Circle tem sido a inação. O CEO Jeremy Allaire declarou em uma coletiva de imprensa em Seul que a emissora de USDC só congelará uma carteira “sob ordem das autoridades policiais ou dos tribunais”
O investigador on-chain ZachXBT apontou mais de uma dúzia de casos desde 2022, incluindo a exploração do protocolo Drift, avaliado em cerca de US$ 280 milhões e ligado à Coreia do Norte, onde a Circle utilizou seu poder de congelamento, permitindo que cerca de US$ 420 milhões em fundos ilícitos escapassem.
Os promotores do estado de Wisconsin apresentaram uma queixa-crime contra a Circle depois que a empresa alegou não poder cumprir um mandado judicial para recuperar os dólares americanos de uma vítima de golpe.
Existe realmente uma falha na execução do congelamento do Tether?
Uma análise de 2.955 eventos de congelamento de Tether nas redes Ethereum e TRON revelou que o tempo médio entre uma proposta de congelamento e sua execução é de 2 horas, 16 minutos e 15 segundos.
O mecanismo de congelamento é controlado por uma carteira com múltiplas assinaturas, que é a causa principal do atraso.
A análise revelou que pelo menos 60 endereços esvaziaram completamente seus ativos antes que o congelamento entrasse em vigor, movimentando um total de US$ 20,4 milhões em USDT. Essas transferências começaram, em média, apenas 14 minutos após a proposta de congelamento ter sido submetida, com a maior parte dos fundos sendo movimentada em 15 minutos.
Além disso, outros 113 endereços conseguiram transferir uma parte de seus ativos, totalizando aproximadamente US$ 35,5 milhões, antes que o congelamento fosse executado.
O exemplo público mais claro dessa falha no sistema da Tether reside na ação da empresa em julho contra o banco central do Irã. Depois que o OFAC sancionou quatro carteiras TRON que haviam recebido mais de US$ 165 milhões em stablecoins, a Tether bloqueou US$ 131 milhões desse valor, mas aproximadamente US$ 34 milhões já haviam desaparecido quando o bloco foi executado.
É verdade que o valor perdido representa uma pequena parcela de uma grande apreensão, já que os bloqueios da Tether relacionados ao Irã totalizam agora cerca de US$ 475 milhões, incluindo um bloqueio separado de US$ 344 milhões em abril, mas um mecanismo de bloqueio com uma lacuna tão grande pode ser manipulado por um agente sofisticado.
A Tether afirmou que coordena suas ações "diretamente com os investigadores durante os casos em andamento, em vez de reagir após a dispersão dos fundos", e relata trabalhar com mais de 340 agências de aplicação da lei em 65 países em mais de 2.300 casos, ajudando a congelar mais de US$ 4,4 bilhões em ativos.
Em uma postagem de 4 de agosto sobre o roubo na exchange Gate, Darcy disse que recuperar ativos perdidos se torna praticamente impossível quando os fundos roubados chegam a um endereço e se misturam com dinheiro não relacionado, porque a Tether raramente congela um montante que não consegue atribuir com certeza.
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Perguntas frequentes
Qual foi o montante de USDT congelado pela Tether no caso do banco central do Irã?
A Tether bloqueou US$ 131 milhões dos mais de US$ 165 milhões que quatro carteiras TRON sancionadas pelo OFAC, detinham, com alguns fundos sendo movimentados antes do congelamento; a ação elevou o total de USDT bloqueado ligado ao Irã para aproximadamente US$ 475 milhões.
Por que o Circle é criticado de forma diferente do Tether?
A Circle só congela USDC mediante ordem judicial ou processo legal, o que gera críticas de ZachXBT e promotores por não agir durante ataques como o exploit Drift, que causou prejuízos de aproximadamente US$ 280 milhões, enquanto a Tether congela rapidamente os ativos com base em denúncias de autoridades, às vezes sem ordem judicial.
Qual é a janela de exploração no processo de congelamento do Tether?
Trata-se do intervalo entre o momento em que um endereço é sinalizado e o momento em que o congelamento é efetivado na blockchain, período durante o qual o controlador da carteira ainda pode movimentar fundos, conforme descrito pelo investigador @DarcyAri e ilustrado pelo desaparecimento dos fundos no congelamento da Tether no Irã.
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Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação para blogs e cobertura de eventos no universo das criptomoedas. No Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, reportando e analisando os últimos desenvolvimentos em DeFi, RWA, regulamentação de criptomoedas, IA e tecnologias de ponta. Ela se formou em Administração de Empresas pela Universidade Arcadia.
