Azioni, Bitcoin e mercati finanziari globali sono sulla strada per iniziare il 2025 in verde; cosa potrebbe andare storto?

I futures del mercato azionario indicano un forte inizio per il 2025, con indicatori verdi su tutta la linea. I futures S&P scambiano sopra 5900, rafforzando la fiducia degli investitori in guadagni continui per il mercato azionario statunitense. Bitcoin, d'altra parte, ha iniziato il 2025 con un momento di recupero, salendo del 2% nell'ultimo giorno.

Dopo due anni di prestazioni notevoli, gli analisti attribuiscono l'ottimismo a un'economia stabile, tassi di interesse moderati e le politiche pro-crescita del presidente entrante Donald Trump.

Su X, gli analisti di The Kobeissi Letter hanno sottolineato che il mercato dei futures ha iniziato il 2025 scambiando in verde, e sono ottimisti che la tendenza possa continuare per mesi nel nuovo anno.

I futures del mercato azionario sembrano destinati ad aprire 2025 in positivo.

I futures sono verdi ovunque, con l’S&P 500 tornato sopra 5900. pic.twitter.com/LqnZh5rxsH

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) Gennaio 2, 2025

L'economia statunitense ha dimostrato resilienza, con consumatori e imprese che si adattano ai tassi di interesse precedentemente elevati. La Federal Reserve ha iniziato ad abbassare i tassi, sebbene non con la stessa aggressività sperata da alcuni. 

Gli utili aziendali sono previsti in crescita, con gli utili per azione dell'S&P 500 che dovrebbero aumentare del 10,67% nel 2025, secondo i dati del London Stock Exchange Group (LSEG).

Gli economisti prevedono che azioni e Bitcoin prospereranno in 2025

JPMorgan Chase & Co. prevede che l'"eccezionalismo statunitense" guadagnerà slancio sotto l'amministrazione Trump. Gli Stati Uniti sono pronti a beneficiare della loro solida posizione economica e della relativa scarsa attrattiva di altri mercati principali, alcuni dei quali affrontano sfide dovute ai dazi di Trump.

Nel settore delle criptovalute, analisti prominenti hanno posto alte aspettative per Bitcoin (BTC) nel 2025. La più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato ha sperimentato un'enorme risalita dei prezzi che l'ha vista superare i $108.000 nel dicembre 2024, ma da allora si è ritirata ai livelli di $93.000 – $97.000, per Coingecko data.

Tom Lee, co-fondatore di Fundstrat Global Advisors, prevede che il BTC potrebbe raggiungere i 250.000 dollari, citando l'impatto degli ETF spot su Bitcoin e un clima politico in cambiamento negli Stati Uniti. 

Allo stesso modo, Bitwise Asset Management prevede che la criptovaluta raggiungerà i 200.000 dollari, trainata dagli investimenti istituzionali, dai progressi normativi e dai vincoli di offerta derivanti dal halving di Bitcoin. Tuttavia, l'azienda avverte anche che le vendite governative o un sottoperformance del mercato potrebbero attenuare queste proiezioni.

Nonostante queste previsioni bullish, alcuni analisti suggeriscono cautela. Gli analisti di Kobeissi hanno evidenziato un calo significativo dell'offerta di moneta, scesa di $4,1 trilioni a $104,4 trilioni, il minimo da agosto, che potrebbe segnalare una correzione dei prezzi a breve termine per BTC.

Il gioco d'equilibrio della Federal Reserve: inflazione vs crescita 

Gli analisti di mercato ritengono che la Federal Reserve continuerà a lottare con la crescita dell'inflazione tentando di allentare i tassi di interesse senza innescare una recessione. Le recenti dichiarazioni del presidente Jerome Powell hanno rispecchiato l'approccio cauto della Fed nei tagli ai tassi, dati i segnali di un'inflazione in accelerazione negli ultimi mesi.

Yuya Hasegawa, analista del mercato delle criptovalute presso Bitbank, ha avvertito che la Fed potrebbe interrompere il ciclo di riduzione dei tassi o persino rialzarli nuovamente se l'inflazione si intensifiesse ulteriormente. Un tale "stringimento" monetario potrebbe impattare negativamente i prezzi del mercato delle criptovalute, invertendo i soliti benefici del rilassamento monetario per il mercato delle criptovalute.

Tassi di interesse elevati hanno in precedenza aggravato il carico del debito del governo federale, che ha raggiunto i 34 trilioni di dollari all'inizio del 2024. Il debito crescente, attribuito alle misure di stimolo dell'era del COVID e alle pressioni inflazionistiche, continua a mettere sotto stress le finanze governative. 

Per aggiungere benzina sul fuoco, il prossimo amministrazione Trump ha proposto politiche, tra cui dazi più elevati, che potrebbero scoraggiare la fiducia degli investitori nei mercati globali.

L'IA guida l'ottimismo del mercato azionario, Wall Street raccomanda la diversificazione

Nonostante gli avvertimenti delle istituzioni contro l'aspettativa di un altro anno di rendimenti azionari del 20%, il boom dell'intelligenza artificiale (IA) rimane un importante motore dell'ottimismo del mercato azionario. 

BNY Mellon Wealth Management ha dichiarato a Bloomberg che l'impatto trasformativo dell'IA supererà quello delle precedenti rivoluzioni tecnologiche. Sebbene altre aziende siano meno bullish, molte concordano che i guadagni probabilmente si diffonderanno man mano che l'adozione dell'IA accelera.

Il mercato obbligazionario, tuttavia, presenta un prospetto misto. Sebbene gli attuali rendimenti siano solidi, persistono preoccupazioni per un eccessivo indebitamento governativo e prezzi stretti. Schroders, gestore di asset con sede nel Regno Unito, ha catturato il sentiment, affermando: “La vecchia ragione per possedere obbligazioni, generare reddito, è tornata.”

Con l'incertezza che circonda le politiche di Trump e potenziali rendimenti più bassi da attività tradizionali come le azioni, la diversificazione sta diventando una strategia critica per gli investitori. Gli esperti di Wall Street esortano gli investitori a esplorare attività alternative, inclusi i mercati privati e i fondi hedge, per limitare le perdite quando il mercato azionario subisce un calo.